JEPI ve JEPQ ETF'leri: S&P 500 ve Nasdaq 100'ün 1. çeyrekte çöküşüyle birlikte puan tablosu nasıl?

ABD hisseleri, korku ve açgözlülük endeksi 18'lik aşırı korku bölgesine düştüğünde ilk çeyrekte test edildi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 endeksi, bu yılın en yüksek noktasından %13'ten fazla düşerek bir düzeltmeye girdi. Geçtiğimiz yılın Eylül ayından bu yana en düşük noktasına geriledi.

Benzer şekilde, S&P 500 ve Dow Jones endeksleri de düzeltme evresine yaklaştı. Bu makale, bu ABD endekslerinin neden çöktüğünü ve JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ve JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) gibi boomer şekerleme ETF'lerinin bu endekslerden daha iyi performans gösterip göstermediğini açıklıyor.

S&P 500 ve Nasdaq 100 endeksleri 1. çeyrekte neden çöktü?

Nasdaq 100 ve S&P 500 gibi önde gelen endekslerin çoğunun güçlü finansal sonuçlar açıklamasına rağmen ilk çeyrekte düşüş göstermesinin iki ana nedeni var.

İlk ana sebep, Donald Trump'ın Kurtuluş Günü tarifeleri konusunda endişeler olması. Piyasa yanlısı olması beklenen bir başkan, çoğu Amerikan ithalatına kapsamlı tarifeler uyguladığında bir kabusa dönüştü.

İlk döneminde eklediklerinin üstüne Çin mallarına da gümrük vergileri ekledi. En önemlisi, bir Kara Kuğu Olayı'nda Trump, en büyük ticaret ortaklarından ikisi olan Kanada ve Meksika mallarına gümrük vergileri ekledi.

Trump ayrıca çelik ve alüminyuma gümrük vergileri ekledi ve şimdi diğer ülkelerden ithal edilen mallara karşılıklı gümrük vergileri uygulayacak. Amacı ABD'deki devasa ticaret fazlasını azaltmak, büyük vergi kesintileri için para toplamak ve ülkedeki üretimi artırmak.

S&P 500 ve Nasdaq 100 endeksleri de son birkaç yıldır piyasayı tanımlayan yapay zeka (AI) temasının azalmasına yönelik artan riskler nedeniyle çöktü. Bu, NVIDIA, SoundHound ve AMD gibi çoğu AI hissesinin neden çöktüğünü açıklıyor.

JEPI ve JEPQ ETF'leri nasıl çalışır?

JEPI ve JEPQ ETF'leri yatırımcılara Amerikan hisse senetlerine yatırım yapma ve onlara düzenli aylık gelir sağlama amacıyla oluşturuldu.

Bu fonlar üç ana yolla getiri elde etmeyi hedefler. İlk olarak, önce bir grup şirkete yatırım yaparlar. JEPQ'nun durumunda, Nasdaq 100 endeksindeki şirketlere yatırım yaparken, JEPI'nin durumunda, S&P 500 endeksinin parçası olan bir grup şirkete yatırım yapar.

Bu şirketlere yatırım yapmak, zaman içinde yükseliş trendlerinden faydalanmasına yardımcı olur. Aynı zamanda, fonlar şirketlerden temettü üretir.

JEPI ve JEPQ ETF'lerinin para kazandığı üçüncü alan opsiyon piyasasıdır. Fonun bir endekste çağrı opsiyonları sattığı ve bundan prim kazandığı yer burasıdır. JEPI'nin durumunda, S&P 500 endeksinden çağrı opsiyonları yazarken, JEPQ Nasdaq 100 endeksleri için çağrılar yazar.

Bu ETF'lerin en büyük dezavantajı, getirilerinin genellikle ilgili endeksin vade fiyatına ulaştığında sınırlanmasıdır.

JEPI ve JEPQ ETF'lerinin 1. çeyrek puan tablosu

Veriler, bu iki ETF'nin ilk çeyrekte kendi ETF'lerinden daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor çünkü çağrı opsiyon ticareti çeyrek boyunca güçlü getiriler üretmeye devam etti. JEPQ ETF'nin toplam getirisi eksi %6,6 iken, Invesco QQQ %8,15 düştü. Benzer şekilde, JEPI ETF %0,43 yükselirken, VOO ETF %4,29 düştü.

Bu nedenle, bu performans bu fonların muhtemelen zamanla iyi performans göstermeye devam edeceği anlamına gelir. Bu nedenle, S&P 500 ve Nasdaq 100 endeksinde uzun vadeliyseniz, güvenilir bir aylık getiri elde etmek için bu fonlara yatırım yapmak mantıklıdır. JEPQ'nun temettü getirisi %10,9 iken, JEPI'nin getirisi %7,5'tir.