Fiyatı artarken satın alınabilecek en iyi altın hisse senetleri ve ETF'leri

Altın fiyatı bu yıl yükselmeye devam ederek en iyi performans gösteren ana varlık haline geldi. Neredeyse %30 yükseldi ve 3.500$'daki önemli direnç noktasına yaklaşıyor. Analistler altın tahminlerini artırdı, Goldman Sachs 3.700$'a ulaşacağını tahmin ediyor. Bazı profesyoneller altının bu yıl 4.000$'a kadar yükseleceğini öngörüyor.

Altının performansı, sektördeki şirketler ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) için bir nimettir. Bu makale, yükseliş yoğunlaştıkça satın alınabilecek ve tutulabilecek en iyi altın hisse senetleri ve ETF'lerinden bazılarını ele almaktadır.

Wheaton Değerli Metaller Şirketi (WPM)

Wheaton Precious Metals, iş modeli nedeniyle satın alınabilecek en iyi altın hissesidir. Bu, hissenin bu yıl %51 ve son beş yılda %145 oranında artarak altından daha iyi performans göstermesinin nedenini açıklar.

WPM, madencilikle uğraşmasa da altın sektöründe lider bir oyuncudur. Bunun yerine, altın madenlerinin haklarına sahiptir ve hak sahiplerinden gelir elde eder. Bu, çok sayıda çalışana ihtiyaç duymadığı için yüksek marjlı bir şirket olmasını sağlar.

Örneğin, Wheaton geçen yıl yıllık 1,28 milyar doların üzerinde gelir ve 552 milyon doların üzerinde net kar elde etti. Daha sonra bu karları hissedarlarına ödeme yapmak ve altın madenlerine daha fazla hak elde etmek için kullanıyor.

Bu iş modeli, Wheaton Precious Metals'ın neden diğer şirketlere kıyasla her zaman primle işlem gördüğünü açıklıyor. NVIDIA ve Microsoft gibi popüler büyüme şirketlerinden daha yüksek olan 41'lik bir ileri P/E oranına sahip.

Fransız-Nevada (FNV)

Franco Nevada, uy ve elde tutulacak bir diğer iyi kaliteli altın hissesidir. Wheaton gibi, şirket ağır kaldırma işini yapmaz. Bunun yerine, telif hakkı karşılığında altın madenciliği şirketlerini finanse eder. Bu iyi bir iş modelidir çünkü maaşlara ve diğer işletme giderlerine çok fazla para harcamamasını sağlar.

Franco-Nevada da yüksek marjlı bir şirkettir. Geçtiğimiz yıl yıllık 1,1 milyar doların üzerinde gelir ve 552 milyon dolarlık net gelir elde etti. Bu gelirin, yükselen altın fiyatları nedeniyle artmaya devam etmesi muhtemeldir.

Franco-Nevada da primle işlem görüyor, ileriye dönük P/E oranı 40'ın üzerinde. Bu değerleme, güçlü iş performansı ve hissedarlara fon iade etme geçmişiyle haklı çıkarılıyor.

Kraliyet Altını (RGLD)

Royal Gold da bugün yatırım yapılabilecek en iyi altın hisselerinden biridir. Diğer ikisi gibi, madenleri işletmeden altına maruz kalma imkânı sunduğu streaming ve telif hakkı sektöründedir.

Royal Gold, Wheaton ve Franco-Nevada'dan biraz daha küçüktür. Geçtiğimiz yıl 712 milyon dolar gelir elde etti ve yaklaşık 350 milyon dolarlık net kar elde etti, bu da yaklaşık %50'lik bir marjla sonuçlandı.

Royal Gold'un hisse senedi fiyatı son 12 ayda %56'dan fazla arttı. Ayrıca diğer ikisinden daha ucuz çünkü P/E çarpanı 28, diğerinin %40'ından daha düşük.

Satın alınabilecek en iyi altın ETF'leri

ETF'ler ayrıca altına yatırım yapmak ve güçlü yükselişinden yararlanmak için iyi bir yaklaşımdır. En popüler iki altın ETF'si SPDR Gold Shares (GLD) 'dir ve iShares Gold Trust (IAU).

Bu ETF'ler aynı olduğundan, GLD'nin %0,40'ından daha ucuz olan %0,25'lik daha ucuz gider oranı nedeniyle IAU satın almak mantıklıdır. Bu %0,15'lik spread zamanla artabilir.

Bazı analistler, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), Sprott Gold Miners ETF (SGDM) ve iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) gibi altın madenciliği ETF'lerine yatırım yapılmasını öneriyor.