Dan Loeb 'Muhteşem 7' hisselerini sattı: Siz de satmalı mısınız?

Milyarder yatırımcı Dan Loeb, son derece popüler olan "Muhteşem 7" hisse senetlerindeki pozisyonlarının neredeyse tamamını kapattığını söylüyor.

ABD Başkanı Donald Trump'ın onlarca ülkeye önemli karşılıklı gümrük vergileri uygulamasının ardından, Muhteşem 7 grubu son haftalarda büyük baskı altında kaldı.

Uzmanlar, Trump yönetiminin yeni ticaret politikalarının ekonomiyi durgunluğa sürükleyebileceğinden endişe ediyor; bu da teknoloji devleri için pek de olumlu bir durum değil.

Böylesi bir makroekonomik tablo karşısında, “Third Point”in kurucusu ve CEO’su teknoloji devlerinden çekildiğini belirterek, 2025 yılında Mag 7’de hızlı bir toparlanma beklemediğini belirtti.

Loeb neden Magnificent 7 hisselerini sattı?

Muhteşem 7 hissesi genel olarak geri dönüşleriyle bilinirken, milyarder Dan Loeb'un bu yıl teknoloji devlerine olan yatırımını azaltmayı düşünmesi için bir dizi sağlam nedeni var.

Öncelikle, hedge fon yöneticisi Trump'ın son dönemdeki politika hamleleriyle ilgili belirsizliğin kalıcı etkilere sahip olmasını bekliyor.

CNBC'ye verdiği son röportajda, "Bazı konuların kaprisli bir şekilde ele alınması ve hukukun üstünlüğüne, beklentilerin karşılanmasına duyulan güven konusunda bir miktar endişe kalacağını düşünüyorum" dedi.

Ayrıca, yapay zekanın yavaşlamasına ilişkin endişeler de Magnificent 7 hisselerinin bundan sonraki süreçte de etkilenmesine neden olabilir.

Loeb'in 2025'te büyük bir fırsat gördüğü yer

Yüksek büyüme gösteren teknoloji hisseleri Trump yönetimi altında çökmeye devam ederken, deneyimli yatırımcılar giderek daha fazla "özel krediye" ilgi duymaya başlıyor.

Dan Loeb, elverişli piyasa koşulları nedeniyle özel kredide "muazzam" fırsatlar görüyor ve firmasının mevcut stratejilerine ek olarak özel krediye odaklanmayı planlıyor.

Milyarder hedge fon yöneticisine göre, özel kredi, artan mali stres dönemlerinde likidite sağlayıcı olarak hareket etme şansını artırıyor.

Bu durum, yakın gelecekte resesyona girileceği yönündeki endişelerin arttığı 2025 yılında özel krediyi özellikle heyecan verici kılıyor.

Mag 7 hisselerini bu yıl cazip kılmayan başka neler var?

Magificent 7 hisseleri tarihsel olarak yüksek değerlemelerle işlem görmektedir. Ancak, ekonomik belirsizlik arttıkça yatırımcılar 2025'te prim ödeme konusunda daha temkinli hale geliyor.

Ayrıca, yapay zeka ve bulut bilişim gibi temel sektörlerdeki makro belirsizlik ve yavaş büyüme korkuları, yatırımcıları bu yıl sağlık ve temel tüketim malları gibi daha savunmacı sektörlere itiyor ve bu da yüksek büyüme gösteren teknoloji hisselerine olan talebi azaltıyor.

Sonuç olarak, Beyaz Saray sadece rakiplerine değil müttefiklerine de benzeri görülmemiş vergiler uygulama konusunda kararlılığını sürdürdükçe, makro ortam tam teşekküllü bir ticaret savaşına dönüşebilir.

Ve bu durum finans piyasaları için, özellikle de yüksek büyüme gösteren teknoloji hisseleri için nadiren olumlu sonuçlar doğuruyor.