Reliance hisse senedi fiyatı: Analistler güçlü 4. çeyrekte hedefleri yükseltti, Jio IPO'sunun değer kilidini açacağını vurguladı

Reliance Industries Ltd. hisseleri, yatırımcıların şirketin Mart çeyreği sonuçlarına ve aracı kurumların hedef fiyat artışlarına olumlu tepki vermesiyle pazartesi günü %4 artarak beş aylık zirve olan 1.353 ₹'ye ulaştı.

Hisse senedindeki hareket, Reliance'ın piyasa değeri açısından ülkenin en değerli şirketi konumunu güçlendirdi.

Mukesh Ambani liderliğindeki konglomera, Ocak-Mart çeyreğinde (Q4FY24) 22.434 crore ₹ konsolide net kar bildirdi. Bu rakam, bir yıl önceki 21.143 crore ₹'den %6 fazla ve Bloomberg tarafından ankete katılan analistlerin 18.471,4 crore ₹'lik konsensüs tahmininin oldukça üzerinde.

Şirketin temel petrol-kimyasallar (O2C) segmenti zorluklarla karşı karşıya kalırken, perakende ve telekomünikasyon iş kollarındaki büyüme genel kazançları artırdı.

Perakende ve telekomünikasyon kolları güçlü performans gösteriyor

Reliance'ın tüketiciye yönelik segmentlerinin performansı çeyreğin en önemli öne çıkan özelliği oldu.

Perakende geliri ve FAVÖK yıllık bazda %16 büyüyerek konsolide sonuçlara güçlü bir destek sağladı.

Şirketin telekomünikasyon kolu olan Jio, grubun faiz ve vergi öncesi karına (FAVÖK) önemli ölçüde katkıda bulunmaya devam ederek Reliance'ın çeşitlendirilmiş portföyünü daha da istikrara kavuşturdu.

Aracı kurumlar hisse senedine ilişkin olumlu duruşlarını yineleyerek yanıt verdi.

LSEG verilerine göre, 32 aracı kurumun ortalama notu "Satın Al" olarak kalırken, medyan hedef fiyat ₹ 1.550 seviyesinde bulunuyor ve bu da Reliance'ın uzun vadeli büyüme hikayesine olan güvenin devam ettiğini gösteriyor.

Japon aracı kurumu Nomura, Reliance Industries için "Satın Al" notunu yineledi ve segmentler genelindeki güçlü performansı gerekçe göstererek hedef fiyatını 1.650 ₹'ye yükseltti.

Şirket, hisse senedi için kısa vadede üç önemli katalizör belirledi: yeni enerji işinin genişlemesi, Jio'da beklenen tarife artışları ve şirket için önemli bir değer yaratabileceğini söylediği Jio'nun potansiyel ilk halka arzı veya listelenmesi.

Güçlü gelecek beklentileri göz önüne alındığında değerlemeler cazip görülüyor

JP Morgan, perakende büyümesindeki ivmeyi önemli bir faktör olarak göstererek hedef fiyatını 1.530 ₹ olarak belirleyerek "Ağırlık Fazlası" notunu korudu.

Morgan Stanley iyimserliği yansıtarak hedef fiyatını 1.606 ₹'ye yükseltti ve Reliance'ın özellikle perakende ve O2C iş kollarında operasyonel ve kazanç beklentilerini aştığını belirtti.

Aracı kurumlar, hisse senedinin son 12 ayda yaklaşık %11'lik bir düşüş yaşamasının ardından değerlemelerinin olumlu kalmaya devam ettiğini ve bu durumun onu yatırımcılar için cazip hale getirdiğini belirtti.

Yurt içi aracılık şirketi Nuvama Institutional Equities, Reliance'ın 4. çeyrek FAVÖK'ünün 48.737 crore ₹ olarak tüm ana segmentlerde beklentileri aştığını vurgulayarak en yüksek hedef fiyatı 1.708 ₹ olarak belirledi.

Macquarie, Jio'nun grup kazançlarının önemli bir itici gücü olmaya devam ettiğini ve perakende sektörünün mali yıl boyunca büyüme ivmesinde kayda değer bir iyileşme gördüğünü belirterek, 1.500 ₹'lik hedef fiyatla "Üstün Performans" notunu korudu.

Emkay Global Financial Services, 4. çeyrek sonuçlarını "istikrarlı bir gösterge" olarak nitelendirerek, perakende çekirdek kârındaki yıllık %14'lük büyümenin özellikle sağlıklı olduğunu vurguladı.

ICICI Securities, petrokimya alanındaki genişlemeler konusunda daha fazla netlik, perakende ivmesinde gözle görülür bir toparlanma ve şirketin yeni enerji girişimlerindeki ilerlemeye işaret ederek hedef fiyatını 1.470 ₹'ye yükseltti.

Systematix ayrıca, güneş enerjisi işindeki ilerlemeler ve Reliance'ın perakende ve telekomünikasyon işletmelerinin planlanan halka arzından elde edilecek potansiyel değer göz önüne alınarak hisse senedinin yeniden derecelendirilmesini bekleyerek hedefini ₹1.541'e yükseltti.

Antique Stock Broking, yeniden yapılanma sonrası daha güçlü bir perakende segmenti ve dayanıklı bir telekom görünümü öngörerek hedef fiyatını ₹1.485'e yükseltti.

LSEG verilerine göre, 32 aracı kurumun ortalama notu "Satın Al" olarak kalırken, medyan hedef fiyat ₹ 1.550 seviyesinde bulunuyor ve bu da Reliance'ın uzun vadeli büyüme hikayesine olan güvenin devam ettiğini gösteriyor.