Analistlerin fiyat hedeflerini yükseltmesiyle Coca-Cola (KO) hissesi ekonomik belirsizliğe rağmen canlı kalmaya devam edecek

Coca-Cola'nın Salı günü beklenenden iyi gelen birinci çeyrek kazançları, piyasa oynaklığı ve ticaret endişeleri arasında yatırımcıların şirketin küresel, çeşitlendirilmiş stratejisine olan güvenini güçlendirdi.

Durgun bir kazanç sezonunda, gelir 11,22 milyar dolara ulaşarak Wall Street'in 11,14 milyar dolarlık tahmininin biraz üzerine çıktı; hisse başına kazanç ise 71 sentlik tahminin hemen üzerinde, 73 sent olarak gerçekleşti.

İçecek şirketinin performansı, makroekonomik baskıları gerekçe göstererek yıllık tahminlerini düşüren rakip şirket PepsiCo'nun performansından farklı oldu.

Coca-Cola ise 2025 yılına ilişkin öngörüsünü yineleyerek, organik gelir büyümesinin yüzde 5-6, hisse başına düşen kazancın ise yüzde 2-3 oranında artacağını öngördü.

CEO James Quincey , "Önemli gelişmiş pazarlardaki bazı baskılara rağmen, küresel ayak izimizin gücü, karmaşık bir dış ortamda başarılı bir şekilde yol almamızı sağladı" dedi.

Bu dayanıklılık, ABD'de genel tüketici güveninin zayıf olduğu bir dönemde ortaya çıkıyor.

CFRA Research'ün kıdemli hisse senedi analisti Garrett Nelson, şirketin göreceli kazanç istikrarının, daha fazla uluslararası görünürlüğünün ve yüksek temettü getirisinin mevcut ortamda fon akışını çektiğini yazdı.

Tarifeler ikinci çeyrekte yeni testlere yol açıyor

Coca-Cola, önümüzdeki çeyreğe girerken ticaret anlaşmazlıkları nedeniyle kısa vadede olası "dalgalanmalar" konusunda uyardı.

Geçtiğimiz yılın ikinci çeyreği özellikle güçlü bir dönem olarak kayıtlara geçmiş ve bir önceki yıla göre karşılaştırma yapmayı zorlaştırmış olsa da şirket ihtiyatlı bir iyimserlik içinde kalmaya devam ediyor.

Quincey, "Tarife ortamını yakından izliyoruz" dedi ve yerelleştirilmiş operasyonların bir tampon sağladığını, ancak tedarik zinciri girdilerinin küresel olarak açığa çıkmaya devam ettiğini belirtti.

Analistler herhangi bir etkinin muhtemelen geçici ve yönetilebilir olacağına inanıyor. LSEG tarafından derlenen verilere göre, 28 aracı kurumun ortalama tavsiyesi "satın al" ve ortanca fiyat hedefi 78$.

Analistler tarife kaynaklı risklere rağmen iyimserliğini koruyor

Eski Başkan Donald Trump'ın önerdiği tarifelerle tetiklenen yeni ticaret gerginliklerine rağmen Coca-Cola, alüminyum ve portakal suyu gibi bazı girdi maliyetlerinin artabileceği konusunda uyarmakla birlikte görünümünü revize etmedi.

Şirket, kazanç açıklamasında "Operasyonlarımız esas olarak yereldir" dedi ancak özellikle ABD'de önümüzdeki dönemde bir miktar oynaklık olacağını kabul etti.

Yine de analistler şirketin bu riskleri yönetme kabiliyetine genel olarak destek veriyor.

BNP Paribas Exane'de kıdemli araştırma analisti olan Kevin Grundy Salı günü şunları söyledi: "Kazanç sezonu yatırımcılara heyecan verecek pek bir şey vermedi... Buna karşılık, Coca-Cola tüm silindirlerde vurmaya devam ediyor ve grup içinde temelde öne çıkıyor."

Bir numaralı tercihinin Coca-Cola olduğunu yineledi.

RBC Capital Markets da Coca-Cola'nın, marjları korurken uygun fiyatlı ürün satmaya yardımcı olan çeşitli paket boyutları da dahil olmak üzere gelişmiş Gelir Büyüme Yönetimi (RGM) kabiliyetlerine atıfta bulunarak bu görüşü dile getirdi.

RBC, bu araçların 2025'e kadar performansı desteklemesini bekliyor. Aracı kurum, şirketi 76$'lık bir fiyat hedefiyle "üstün performans" olarak derecelendirdi. Hisse senedi şu anda 73$'dan işlem görüyor.

Piper Sandler, KO'nun güçlü sektör büyümesinden, pazar payı kazanmada rekabet avantajlarından, tüm içecek etkinlikleri için "her türlü hava koşuluna uygun" bir yaklaşımdan ve tüketicilere ve müşterilere odaklı pazarlamadan güç aldığını söyledi.

Hisse senedinin "aşırı ağırlık" notu var ve 80 dolarlık bir PT'si var.

Jefferies, Coca-Cola'nın süt markası Fairlife için yaptığı son ödemenin gelecek yıla yönelik serbest nakit akışını artıracağını ve şirketin bilançosunu daha da güçlendireceğini belirtti.

Jefferies, "Coca-Cola, zorlu faaliyet ortamında yönetimini ve uyum sağlamasını sürdürüyor" dedi ve 83 dolarlık bir fiyat hedefi ve "satın al" notu verdi.

Coca-Cola'ya yüksek maruziyete sahip ETF'ler faiz kazanıyor

Coca-Cola'nın hem emsallerinden hem de daha geniş kapsamlı endekslerden daha iyi performans göstermesiyle birlikte, analistler yatırımcılara önemli KO ağırlıklarına sahip borsa yatırım fonlarını (ETF'ler) değerlendirmelerini öneriyor.

Bunlar arasında iShares ABD Temel Tüketim Malları ETF'si (IYK), Vanguard Temel Tüketim Malları ETF'si (VDC), Fidelity Covington Trust MSCI Temel Tüketim Malları Endeksi ETF'si (FSTA) ve First Trust Nasdaq Gıda ve İçecek ETF'si (FTXG) yer alıyor.

Coca-Cola'nın bu ETF'lerin yüzde 8 ila 11'ini oluşturması, yatırımcılara içecek devinin ivmesinden yararlanmaları için çeşitlendirilmiş bir yol sunuyor.