Waymo'nun potansiyeli: Google için ne kadar büyük bir fırsat?

Waymo, ABD genelinde robotaksi operasyonlarını ticarileştirmeye devam ediyor.

Aslında ülke çapında haftalık bazda 250.000'e kadar yolculuk tamamlanıyor.

Truist Global'in küresel internet ve medya başkanı Youssef Squali, yine de Waymo'nun Alphabet Inc'in (NASDAQ: GOOGL) mevcut değerlemesinde "örtük bir değeri" olmadığını söylüyor.

Squali'nin açıklamaları , Google'ın 1. çeyrek kazançlarının Street tahminlerini aşmasının hemen ardından geldi.

Yine de teknoloji devinin hisseleri, yazının yazıldığı sıradaki yılbaşından bu yana en yüksek seviyelerine göre %20'den fazla düştü.

Waymo'nun son yatırım turundaki değerlemesi ne kadardı?

Geçtiğimiz hafta CNBC'ye konuşan Squali, yatırımcılara Waymo'nun Kasım ayındaki son yatırım turunun şirketin değerini 45 milyar dolara çıkardığını hatırlattı.

O dönemde Waymo'nun ticari faaliyeti yalnızca San Francisco'daydı.

O tarihten bu yana Google'ın otonom araç işi birkaç başka pazara daha yayıldı ve önümüzdeki 12-18 ay içerisinde düzinelerce pazara daha girmeyi hedefliyor.

Truist analisti geçen hafta CNBC'ye verdiği röportajda, "Gelirler arttıkça, birim ekonomilerinin iyileşeceğini ve değerlemenin önemli ölçüde artacağını düşünüyoruz" dedi.

Youssef Squali, Google hissesi konusunda iyimserliğini sürdürüyor çünkü şirket yönetimi, yapay zekadan kaynaklanan artan rekabete rağmen arama ve reklamcılıkta güçlü kalmaya devam ettiğini kazanç görüşmesinde doğruladı.

Waymo'nun bundan sonraki değeri ne olabilir?

Waymo, Austin ve Atlanta'daki erişimini genişletmek için Uber ile ortaklık kurdu.

Ayrıca, Alphabet'in CEO'su Sundar Pichai, kazanç görüşmesinde "araç filolarını korumak ve tüm operasyonları yürütmek için ortaklardan oluşan bir ağ kuruyoruz" açıklamasını yaptı.

Truist'ten Squali'ye göre, Uber Technologies'in değeri şu anda 160 milyar doların üzerindeyse, "Waymo'nun altyapısını inşa ettikçe zamanla en azından aynı değere ulaşmaması için hiçbir neden yok."

Şirketin analisti, CNBC'ye verdiği röportajda Waymo'yu Google'ın hikayesinde "parlak bir nokta" olarak nitelendirdi.

Alphabet hisselerinin ayrıca %0,49 oranında temettü getirisi sağladığını da belirtelim.

Google'ın 1. çeyrek kazançlarından sonra hisse senedi satın almalı mısınız?

Truist şu anda Google'da "satın al" derecesine sahip. 200$ fiyat hedefi, "Muhteşem 7" hissesinde mevcut seviyelerden %20'nin çok üzerinde potansiyel yükseliş olduğunu gösteriyor.

Nasdaq'ta listelenen firma, son bildirilen çeyreğinde YouTube reklamcılığı ve Google Cloud gelirleri için beklentileri karşılayamadı. Trafik edinme maliyetleri (TAC) de 1. çeyrekteki tahminleri aştı.

Yine de Youssef Squali, Alphabet'in ilk çeyrekte toplam gelir ve hisse başına düzeltilmiş kazanç (EPS) açısından Wall Street tahminlerinin oldukça üzerinde performans göstermesi nedeniyle şirketin çeyreğinin genel olarak iyi olduğunu belirtti.

Google'ın işletme şefi Philipp Schindler, kazanç görüşmesinde, devin "makro ortama karşı bağışık olmadığını" kabul etti, ancak Trump yönetimi altında "de minimis" muafiyetinin sona ermesinin 2025'te reklamcılık sektöründe yalnızca "hafif bir olumsuz etki" yaratacağını söyledi.