Dow Jones'un yükselişinin başlıca nedenleri ve izlenecek bir sonraki fiyat

Dow Jones Industrial Average Endeksi, yatırımcılar düşüşü satın alıp en kötüsünün şimdilik geride kaldığını tahmin ettikçe son birkaç ayda toparlandı. ABD'deki çeşitli şirketleri takip eden endeks, Nisan ayındaki 36.627 dolarlık düşük seviyeden bugün 41.317 dolara sıçradı. Peki, bu yeni bir boğa piyasasının başlangıcı mı yoksa Mayıs ayında satıp gitmek hala iyi mi?

Dow Jones Endeksi neden yükseldi?

Dow Jones ve diğer Amerikan endeksleri son zamanlarda dört ana nedenden dolayı yükseldi:

Dow Jones'un yükselmesinin ilk ana nedeni, ABD ve Çin'in yakında görüşmeye başlayacağına dair işaretler olmasıdır. Bu görüşmeler, tarifeler üç haneli rakamlarda kaldığı için ikisini sanal ambargolarını sonlandırmaya itebilir. ABD Çin'e %145 tarife uygularken, Çin %134 tarife uyguluyor.

Çin'in müzakereye açık olduğunu bildirdik ABD ile. Ve WSJ'ye göre, ülke ABD'ye fentanil ile ilgili bir anlaşma teklifinde bulunmayı düşünüyor. ABD ayrıca görüşmelerin başlangıcında tarifeleri düşürmeyi düşünüyor.

Ayrıca, Dow Jones Endeksi güçlü kurumsal büyüme nedeniyle sıçradı. Veriler, S&P 500 Endeksi'ndeki tüm şirketlerin %72'sinin mali sonuçlarını zaten yayınladığını gösteriyor. Bunlardan karma kazanç büyümesi %12,8 oldu ve bu, üst üste ikinci çeyrekte çift haneli büyüme anlamına geliyor.

Yine de analistler, büyük tarifelerin uygulandığı Kurtuluş Günü konuşmasından önce geldikleri için bu kazançların geçici olduğuna inanıyorlar. Bu nedenle, Amerikan şirketlerinin önümüzdeki aylarda zayıf sonuçlar yayınlaması riski var.

Zayıf ABD verileri ve Fed'in dönüşü

ABD'nin zayıf ekonomik verileri yayınlamasının ardından Dow Jones Endeksi toparlandı. Bu sayılar, ithalatın keskin bir şekilde artmasıyla ekonominin ilk çeyrekte biraz daraldığını ortaya koydu.

Başka bir raporda ise tüketici güveninin nisan ayında gerilediği, çekirdek PCE enflasyon rakamının ise keskin bir şekilde düştüğü belirtildi.

Bu nedenle, bu sayılar Federal Rezerv'in yakında eksen kaymasına başlayabileceği anlamına geliyor. Ekonomistler bu hafta faiz oranlarını düşüreceğini düşünmese de, Haziran ayındaki bir sonraki toplantıda bir kesintiye işaret etmesi umuluyor.

Tarihsel olarak Fed, Covid-19 salgını ve dot-com balonu gibi büyük bir kara kuğu olayı olduğunda faiz oranlarını düşürme eğilimindedir.

Dow Jones da devam eden küresel hisse senedi sıçraması nedeniyle sıçradı. Dow Jones, FTSE 100 ve CAC 40 gibi en iyi endekslerin hepsi son zamanlarda geri sıçradı.

Dow Jones teknik analizi

Dow Jones grafiği TradingView tarafından

Dow Jones Endeksi de güçlü teknik özellikleri sayesinde toparlandı. Zaten 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerine çıktı, bu da ivme kazandığının bir işareti.

5 Nisan'daki en yüksek salınım olan 40.772$'daki kritik direnç noktasının üzerine çıktı. Ayrıca Murrey Math Lines aracının önemli S/R pivot noktasının da üzerine çıktı.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Stokastik gibi osilatörler yukarıyı işaret etti. Bu nedenle, boğalar 42.000$'daki önemli direnç noktasını hedefledikçe endeks muhtemelen yükselmeye devam edecektir. 40.000$'daki desteğin altına bir düşüş, yükseliş görünümünü geçersiz kılacaktır.