USD/CHF teknik analizi: İsviçre frangındaki yükseliş neden bitmedi?

USD/CHF döviz kuru, yatırımcıların Donald Trump'ın tarifeleri arasında popüler bir güvenli liman varlığı haline gelen İsviçre frangına yönelmesiyle son birkaç ayda baskı altında kaldı. Bu yılın en yüksek noktasından %10 düşerek 0,8260'a geriledi.

USD/CHF dev bir düşüş eğilimi gösteren flama modeli oluşturuyor

USD/CHF paritesinin aşağı yönlü momentumu son birkaç günde zayıflamış olsa da, güçlü bir düşüş eğilimi göstereceğine dair işaretler var. 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar birbirini kestiğinde Nisan ayında bir ölüm kesişimi oluşturdu.

Çift, geçen yılın Eylül ayındaki en düşük salınım olan 0,8377'deki önemli noktanın altında kalmaya devam ediyor ve bu, ayıların kontrolde olduğunun bir işareti. Ayrıca, teknik analizde popüler bir ayı devam sinyali olan ayı flama deseni de oluşturdu.

Flamada uzun bir dikey çizgi ve simetrik bir üçgen deseni bulunur. Bu desen genellikle güçlü bir düşüş kırılmasına yol açar ve bu durumda, onu yılın en düşük seviyesi olan 0,8040'a itecektir. Bu seviyenin altına bir düşüş, onu bir sonraki nokta olan 0,800'e düşürecektir.

USD/CHF döviz kuru için uzun vadeli hedef 0,7632'dir. Bu hedef, bir diğer oldukça düşüş eğilimli formasyon olan ters fincan ve kulp formasyonunun derinliği olan 0,9197 ile 0,8377 arasındaki mesafenin ölçülmesinden türetilmiştir.

USD/CHF paritesinin geçen yılın eylül ayındaki en düşük salınımı olan 0,8377 seviyesindeki kilit direncin üzerine çıkması durumunda düşüş yönlü tahmin geçersiz hale gelecek.

USD/CHF grafiği TradingView tarafından

İsviçre frangının ABD dolarına karşı yükselişi

İsviçre frangının şimdilik ABD dolarından daha iyi bir para birimi olmasının birkaç nedeni var.

Öncelikle, İsviçre çoğu jeopolitik konuda tarafsız bir ülkedir, yani birçok konuda savunmasız değildir. Öte yandan ABD, çoğu jeopolitik konuda yer almaktadır ve bu da onu riske atmaktadır, bu da Donald Trump'ın korumacı politikaları nedeniyle artmıştır.

İkincisi, ABD kamu borcu gelecekte büyük bir zorluk olacak. Ülkenin kamu borcu 36,7 trilyon doların üzerinde ve bütçe açığı neredeyse 2 trilyon dolar olduğu için önümüzdeki birkaç yıl içinde de bu rakam devam edecek.

Donald Trump'ın hükümetin bazı alanlarında harcamaları azaltma eylemlerine rağmen borç yükü artmaya devam edecek. Bu iyi olsa da harcamaların çoğu, maliyetleri düşürmenin zor olduğu takdir yetkisi gerektirmeyen harcamalarda.

Bu durumda ABD, büyük bir çöküş durumunda en iyi tepkiyi verecek araçlara sahip olmayacağı için çökebilir.

Öte yandan İsviçre, küresel olarak en düşük kamu borçlarından birine sahip. Ve borcu büyük ölçüde ABD Hazine Bonoları gibi likit varlıklarla destekleniyor. Bu, ülkenin herhangi bir büyük şoka dayanabileceği anlamına geliyor.

Ayrıca, Federal Rezerv'in bu yıl faiz oranlarını düşürmeye başlayacağına dair işaretler var; bu durum, yatırımcıların elde ettiği sabit gelir getirisini azaltacak.

Daha fazlasını okuyun: USD/CHF tahmini: İsviçre frangının neden yükseldiği ve bir sonraki hedef