Buffett, Wall Street bankalarından çekilirken, Truist bu bölgesel akranlarının satın alınmaya değer olduğunu söylüyor

Efsane yatırımcı Warren Buffett, yakın zamanda Citigroup'taki hisselerinin tamamını satarak Constellation Brands gibi şirketlere yatırım yapmaya karar verdi. Bu karar, artık tüketici mallarının banka hisselerinden daha iyi bir tercih olduğunu düşündüğünü gösteriyor.

Buna rağmen David Smith liderliğindeki Truist analistleri, özellikle sağlam temettü ödemeleriyle bilinen bölgesel banka hisseleri olmak üzere finansal hizmetlerde değer görmeye devam ediyor.

Smith bu hafta müşterilerine yayınladığı bir araştırma notunda, bunlardan bazılarının "farklılaştırılmış iş modellerinin yönlendirdiği olağanüstü organik büyüme fırsatlarına" sahip olduğunu söyledi.

Bunların arasında Old National Bancorp ve Western Alliance Bancorp yer alıyor.

Eski National Bancorp (NASDAQ:ONB)

Old National Bancorp, Bremer Financial'ı satın alarak yakın zamanda Wisconsin ve Kuzey Dakota da dahil olmak üzere birçok yeni pazara açıldı.

Truist analistleri son raporlarında, "Bankanın daha önceki büyük anlaşmaların hedeflerini karşılama ve aşma konusunda iyi bir geçmişi var" dedi.

Yatırım şirketi, Bremer entegrasyonunun ONB'nin hisse başına kazancını (EPS) 2026'da %20 oranında artırmasını bekliyor.

Truist ayrıca, Old National Bancorp'a ilişkin iyimser görüşünün temelinde bölgesel bankanın Maddi Öz Sermaye Getirisi'ni (ROTE) %15'in üzerinde ve %2,53'lük sağlıklı temettü getirisini koruyabilme becerisine işaret etti.

Batı İttifakı Bancorporation (NYSE: WAL)

Western Alliance, organik büyüme açısından bölgedeki tüm rakiplerini geride bırakan, Phoenix merkezli bir bankadır ve %1,95 getiri sağlayan bir temettü hissesidir.

Son yıllarda, çeşitli niş işletmelere sahip çeşitlendirilmiş bir ticari bankaya dönüştü. David Smith'e göre:

“23 Mart Madness'inden sonra önemli bir likidite ve sermaye artışının ardından, sektör lideri getirilerinin düşmesiyle WAL bir kez daha en karlı orta ölçekli bankalar arasında yer almaya hazırlanıyor.”

Truist'in WAL hisseleri için belirlediği 92 dolarlık fiyat hedefi, buradan itibaren yaklaşık %17'lik bir potansiyel yükselişe işaret ediyor.

Webster Financial Corp (NYSE: WBS)

Stamford merkezli Webster Financial, çeyrekten çeyreğe kazançlı karlar üreten yeterince büyük bir pazar payı ve operasyonel verimlilik sunuyor.

Ayrıca, bölgesel bankanın yönetimi, 2025'in ikinci yarısında önemli ölçüde daha fazla yükseliş potansiyelinin kilidini açmaya yardımcı olabilecek organik büyümeye ve geri alımlara odaklanmış durumda.

Smith, müşterilerine bir araştırma notunda "Webster ayrıca bazı niş kredi işletmeleri ve yüksek sermaye seviyeleriyle övünüyor. WBS hisselerinin çeşitlendirme sunduğunu düşünüyoruz ve ikna edici bir değerleme görüyoruz" dedi.

Truist'in şu anda, yazının yazıldığı tarihte %3,02'lik kazançlı bir temettü getirisi sağlayan Webster Financial hissesi için 61 dolarlık bir hedef fiyatı bulunuyor.

Synovus Finansal Şirketi (NYSE:SNV)

Synovus Financial, halihazırda faaliyet alanının yaklaşık %70'inin yüksek büyüme bölgelerinde bulunması nedeniyle bölgesel bankalar için cazip bir konuma sahiptir.

Truist Securities'e göre, SNV hissesi şu anda önemli bir iskonto ile işlem görüyor ve "mevcut karlılık/franchise değeri, istikrarlı uygulama yoluyla eski algılardan kurtulma fırsatı sunuyor."

Yatırım şirketi, %3,15 temettü getirisi ve organik büyümeye ve tutarlı kredi kalitesine odaklanması nedeniyle Synovus'u beğeniyor. SNV'deki 56$ fiyat hedefi, buradan itibaren yaklaşık %15'lik potansiyel bir artışa işaret ediyor.