Palo Alto Networks'ün kazanç düşüşü sonrası: Uzun vadeli kazançlar için kısa vadeli bir gerileme mi?

Yatırımcılar, siber güvenlik firması Palo Alto Networks Inc (NASDAQ: PANW) şirketinin 3. mali çeyreğine ilişkin beklenenden iyi sonuçlar bildirmesine rağmen bu sabah şirket hakkında temkinli bir duruş sergiliyor.

Nikesh Arora'ya göre, zorlu makroekonomik ortam göz önüne alındığında PANW için üçüncü çeyrek "olağanüstü" geçti.

Şirketin üst düzey yöneticisi, Jim Cramer'a verdiği röportajda, işletmelerin yapay zekayı operasyonlarına entegre etmeye devam etmesiyle siber güvenlik sektörünün bir "dönüm noktasında" olduğunu söyledi.

Arora, Palo Alto Networks'ün yapay zeka destekli güvenlik operasyonları platformu Cortex XSIAM hakkında özellikle iyimserdi. Bu platformu sektörde "oyun değiştirici" olarak nitelendiren Arora, bunun şirket tarihindeki diğer tüm ürünlerden daha hızlı büyüdüğünü sözlerine ekledi.

Bugünkü düşüşe rağmen Palo Alto Networks hisseleri, yıl başından bu yana en düşük seviyesine göre %20'nin üzerinde değer kazandı.

Palo Alto Networks'ün hisseleri Çarşamba günü neden düştü?

İyimser sonuçlara ve olumlu yorumlara rağmen Palo Alto Networks hissesi, temel olarak iki nedenden ötürü piyasa öncesinde düşüş gösteriyor.

Birincisi, şirketin brüt kar marjı, ilk çeyrekte %76 olarak gerçekleşti ve Wall Street tahminlerinin yaklaşık 120 baz puan gerisinde kaldı.

Ayrıca çok uluslu şirket, belirsiz makroekonomik ortam nedeniyle yıllık rehberliğini değiştirmedi.

Özellikle PANW gibi daha yüksek fiyat-kazanç oranına sahip olan ABD teknoloji hisseleri, kazançların açıklanmasının ardından anlamlı bir şekilde yükselebilmek için genellikle "vurgu ve yükseltme"ye ihtiyaç duyar.

Palo Alto Networks'ün yatırımcıların ilgisini canlı tutmak için şu anda temettü ödemediğini de belirtelim.

Peki, PANW hisseleri kazanç sonrası düşüşte satın almaya değer mi?

Ünlü yatırımcı Jim Cramer, PANW hisselerinde kazanç sonrası yaşanan düşüşü, kazanç raporunda yapısal zayıflığa veya temel endişelere işaret eden hiçbir belirti olmaması nedeniyle bir alım fırsatı olarak görüyor.

Eski hedge fon yöneticisi, Yatırım Kulübü üyelerine sunduğu son raporunda, Palo Alto Networks'ü siber güvenliğe ilişkin en iyi isimlerden biri olarak nitelendirdi ve bu şirketin laik bir büyüme pazarı olduğuna inandığını söyledi.

Cramer, siber saldırıların genel ekonomide neler olup bittiğinden bağımsız olarak gerçekleştiğini belirterek siber güvenliği " hiç bitmeyen bir silahlanma yarışı " olarak niteledi.

Dolayısıyla işletmelerin savunma harcamalarını erteleme lüksü yok.

Mad Money sunucusuna göre yatırımcılar, kazanç sonrası zayıflık nedeniyle Palo Alto Networks hissesine yatırım yapmalı çünkü bu hisse, sınıfının en iyisi araçlar ve PANW'yi siber güvenlik çözümleri için tek adres haline getiren heyecan verici derecede geniş bir ürün portföyü sunuyor.

Palo Alto Networks 2025'te ne kadar yükseğe çıkabilir?

Jim Cramer, Palo Alto Networks hisselerinin bu yıl sonuna kadar 225 dolara ulaşmasını bekliyor; bunun başlıca nedeni ise şirketin "platformlaşmaya" tamamen bağlı kalması.

PANW, müşterilerin farklı çözümler için tedarikçi değiştirmek yerine ihtiyaç duydukları her şeyi Palo Alto Networks'ten satın alabilmelerini sağlayan geniş bir siber güvenlik ürünleri yelpazesi sunuyor.

Bu, Nasdaq'ta listelenen firmanın pazar payını genişletmesine, daha büyük anlaşmalar yapmasına ve müşteri başına daha yüksek yıllık tekrarlayan gelir elde etmesine yardımcı oluyor.

Cramer'ın Palo Alto Networks hisselerine ilişkin olumlu görüşüne Wall Street'in de katıldığını belirtelim.

Siber güvenlik hissesinin konsensüs notu şu anda 214 dolarlık ortalama hedefle "aşırı ağırlık" seviyesinde yer alıyor ve bu noktadan itibaren %15'ten fazla potansiyel yükseliş olduğunu gösteriyor.