Apple hissesi baskı altında: Yapay zeka gözlükleri fark yaratacak mı?

Apple hisse senedi fiyatı bu yıl düştü ve bu da onu Muhteşem 7 grubunda en çok geride kalan yaptı. Bu yılın en yüksek seviyesinden %20'den fazla düştükten sonra derin bir ayı piyasasında kalmaya devam ediyor ve ayrıca 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kestiğinden bir ölüm çaprazı deseni oluşturdu.

Yapay zeka gözlükleri Apple hisselerini kurtaracak mı?

Apple hisse senedi fiyatı, işletmesiyle ilgili endişeler devam ederken son birkaç ayda düştü. Şirketin amiral gemisi ürünü iPhone, yıllık satışları düşerek büyük ölçüde zirveye ulaştı.

Apple ayrıca yapay zeka (AI) yarışını kaybetti ve hatta yanlış tanıtım nedeniyle dava edildi. Dava, şirketin özellikleri sergilerken sunumunun tüketicileri yanılttığını iddia ediyor.

Apple, bu duruma üst düzey yöneticilerini değiştirerek ve işini büyütmek için daha fazla inovasyona yönelerek yanıt verdi.

Bu yeniliklerden biri de şirketin yıl sonunda akıllı gözlükleri piyasaya sürmeyi umması ve Google'ın Warby Parker ile ortaklığındaki stratejisini yansıtması . Ayrıca Meta Platform'un Ray-Ban ile ortaklığını taklit etmeyi amaçlıyor.

Apple ayrıca platformuna AI aramayı dahil etmeyi umuyor, bu hamle Google'ı ana arama sağlayıcısı olmaktan çıkarabilir. Böyle bir hamle, Google'a yıllık olarak ödediği 25 milyar dolardan fazla tasarruf sağlayacaktır.

Apple'ın kullanılabilir AI ürünleri yaratmada başarısız olması, bilançosunu ve yeteneğini öne süren yatırımcıları şaşırttı. Buna karşılık, Elon Musk'ın xAI'si, ChatGPT için en büyük tehdit haline gelen bir platform olan Grok'u inşa etti.

AI gözlüklerinin piyasaya sürülmesi, Vision Pro'nun yaptığı gibi muhtemelen niş bir ürün olacaktır. 2023'te ihtişam ve renklerle piyasaya sürülen gözlükler popüler olmadı.

Apple'ın yavaş büyümesi

En son finansal sonuçlar şirketin geçmişte olduğu gibi büyümediğini gösterdi. Geliri, geçen yılın aynı dönemine göre 5 milyar dolar artarak ilk çeyrekte 95,3 milyar dolara çıktı.

Bu büyüme ürün ve hizmet segmentlerine yayıldı. Ürün satışları 68 milyar dolara yükselirken, hizmetler 26 milyar dolar kazandı.

Hizmet segmenti, Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade ve Apple Fitness gibi en iyi hizmetlerden oluşuyor.

Apple, uzun zamandır hizmet segmentinin işinin önemli bir parçası haline geleceğini umuyordu. Bunu şimdiye kadar başarmış olsa da, segmentin gelecekteki büyümesini ilerletmek için net bir katalizörü yok.

Bu yavaş büyüme, 3 trilyon doları aşan piyasa değeriyle artık dünyanın en büyük ikinci şirketi olan Apple'ın değerlemesiyle ilgili endişelere yol açtı.

Apple, güçlü markası, bilançosu ve devam eden hisse geri alım programı sayesinde primle işlem görüyor. 2020'de dolaşımdaki hisselerini 17,13 milyardan bugün 14,93 milyara düşürdü, bu da hisse başına kazancını 3,3 dolardan 6 dolara çıkarmaya yardımcı olan bir hareket.

Apple'ın ileriye dönük P/E çarpanı 28'dir ve bu, sektör ortalaması olan 27'den daha yüksektir. İleriye dönük EV/EBITDA oranı da 21'dir ve bu da teknoloji sektörü ortalaması olan 14'ten daha yüksektir.

Apple hisse senedi fiyatı teknik analizi

TradingView'dan AAPL hisse senedi grafiği

Günlük grafik, AAPL hisse senedi fiyatının yıl başından bu yana en yüksek seviyesi olan 260 dolardan bugün 200 dolara düştüğünü gösteriyor. 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar birbirini kestiğinde 8 Nisan'da bir ölüm çaprazı deseni oluşturdu.

Nisan ayındaki 170 dolarlık dipten toparlanma girişimleri, çift tepe formasyonu oluşturduğu 214 dolarlık seviyede önemli bir dirençle karşılaştı.

Bu nedenle, satıcılar mevcut seviyenin yaklaşık %16 altında olan 170$'lık yıl başından bu yana en düşük seviyeyi hedefledikçe hisse senedi muhtemelen düşmeye devam edecektir. Hisse senedi 215$'ın üzerine çıkarsa düşüş görünümü geçersiz hale gelecektir.

Daha fazlasını okuyun: Cramer Apple konusunda endişeli: İşte nedeni