Intel hissesi 'ölü para' olarak adlandırıldı, analist 'INTC için uygulanabilir bir yol' açıkladı

Intel, henüz birkaç aydır görevde olan Lip-Bu Tan liderliğinde küresel personel sayısını yüzde 20'den fazla azaltmayı planladığını duyurdu.

Son bildirilen çeyreğinde, yarı iletken devi hem en üst hem de en alt satırda Street tahminlerinin önüne geçti. Yine de Intel hissesi hala perişan durumda.

Susquehanna analisti Christopher Rolland, CNBC'ye verdiği son röportajda, şirketin yeni CEO'sunun piyasaların bir süredir beklediği büyük bir değişikliği duyurmasına kadar zorlukların devam edebileceğini söyledi.

Intel hissesi bir ayrışmadan faydalanabilir

Christopher Rolland'a göre Intel, "mevcut stratejik biçimiyle ölü para."

Ancak analist, şirketin üretim bölümünü üretim biriminden ayıran stratejik bir hamle olan iş bölümünün potansiyel olarak bölünmesinin hissedarlar için önemli bir değer yaratabileceğini savundu.

Rolland, özellikle Trump yönetiminin bu yıl üretimi yerli üretime taşımaya kararlı olması nedeniyle, bunun Intel için "uygulanabilir bir yol" olduğunu düşünüyor.

Susquehanna analistine göre, firmanın son zamanlarda ilgi görmeye başlayan 18A işlem düğümü de eklendiğinde, giderek yapay zekaya odaklanan küresel pazarda alakalı kalma şansına sahip olabilecek bir yarı iletken hissesi elde edersiniz.

Intel hissesinin şu anda %2,57 oranında temettü getirisi sağladığını ve bu nedenle 2025 yılında sahip olunmasının biraz daha cazip hale geldiğini unutmayın.

18A başarısı INTC hisselerini 2025'te kurtarabilir

Intel'in söz konusu üretim sürecinin başlangıçta zorluklarla karşılaştığı bildiriliyor ancak bazı teknoloji şirketlerinin ilgisini çekmeye başladı.

Microsoft gibi şirketlerle büyük ölçekli dökümhane anlaşmaları yapılacağına dair söylentiler var ve Google ile de görüşmeler sürüyor.

Intel, 2025'in ikinci yarısında yüksek hacimli üretim hedefliyor. Bu taahhüdü başarıyla yerine getirmesi koşuluyla, ABD'de üretime yönelik federal baskı göz önüne alındığında, hiper ölçekleyiciler giderek daha fazla INTC'ye yönelebilir.

Bu, Intel hisselerindeki büyük bir fazlalığı gidermeye yardımcı olabilir - büyük bir müşterinin olmaması. Yarı iletken hissesinin şu anda yıl başından bu yana en yüksek seviyesine göre yaklaşık %30 düştüğünü unutmayın.

Bu yıl Intel'e yatırım yapmak değer mi?

Ancak Susquehanna analistine göre Intel, iki temel işinin ayrılacağını duyurana ve 18A sürecini hızlandırana kadar INTC hissesi "ölü para" gibi kalacak.

Christopher Rolland'ın şu anda Intel hisseleri için "nötr" notu olmasının bir diğer nedeni de AMD gibi şirketlerin Intel'in pazar payını çalması ve şirketin 1. çeyrek kazanç görüşmesinde bahsettiği PC talebindeki artış işaretlerinin sadece tarifeler nedeniyle öne çekilmiş olması olabilir.

Diğer Wall Street analistleri de Rolland'ın Intel hissesi için verdiği nötr nota katılıyor. Ancak, yaklaşık 24 dolarlık ortalama hedef hala buradan itibaren %20'den fazla potansiyel yükselişe işaret ediyor.