Röportaj: Stratejik konumu, Brezilya Potash'a iç gübre pazarında maliyet avantajı sağlıyor, diyor CEO Matt Simpson

Kanada merkezli Brazil Potash, ülkeyi jeopolitik risklerden ve dalgalanan uluslararası fiyatlardan korumak amacıyla üretimi artırma planıyla Brezilya gübre pazarını önemli ölçüde etkilemeye hazırlanıyor.

Şirketin Brezilya'daki Autazes projesi, tüm izinleri alarak, ülkenin devasa tarım sektörü için kritik bir besin maddesi olan ithal potasyuma olan yoğun bağımlılığını azaltmayı amaçlıyor.

Şu anda potasyum ihtiyacının %98'ini ithal eden ve önemli bir tarım ihracatçısı olan Brezilya, tedarik zincirindeki aksaklıklar ve jeopolitik gerginliklere karşı savunmasız durumda.

Brezilya'nın ithalat ihtiyacının ilk etapta %17'sini karşılamayı hedefleyen ve önümüzdeki 10 yıl içinde bu oranın %50'ye ulaşmasını planlayan Brazil Potash, İcra Kurulu Başkanı Matt Simpson'a göre, uluslararası rakiplerine kıyasla ulaşım maliyetlerini önemli ölçüde azaltan stratejik konumundan yararlanmayı amaçlıyor.

Brazil Potash ve Black Iron Inc. CEO'su Matt Simpson, Invezz'e verdiği röportajda, jeopolitik gerginlikler ve dalgalanan piyasa koşulları ortasında her iki şirkette de liderlik rollerini üstlenmenin karmaşıklıklarını ele aldı.

Ayrıca röportajda ABD-Kanada gümrük tarifelerinin potasyum üzerindeki etkisi tartışılıyor ve USMCA'nın Kanada potasyumuna uygulanan gümrük tarifelerini fiilen ortadan kaldırdığı yönündeki ilk karışıklığın ve daha sonra yaşanan farkındalığın altı çiziliyor.

Potasyuma yönelik küresel talep artmaya devam ederken, Matt'in bakış açısı tarım sektörünün geleceği ve gıda güvenliğinin sağlanmasında yerel üretimin oynayacağı kritik rol konusunda ışık tutuyor.

Düzenlenmiş alıntılar:

Autazes projesi

Invezz: Son zamanlarda, Brazil Potash'ın Autazes projesi tam izin aldı. Bu gelişme Brezilya'nın tarım sektörünü ve şirketin genel görünümünü nasıl etkiliyor?

Brezilya, bildiğiniz gibi, yılda yaklaşık 167 milyar dolar üreten dünyanın en büyük tarım ihracatçılarından biridir. Ancak, ülkenin en zayıf noktası, gıda yetiştirmek için kullanılan üç ana besinden biri olan potasyumun %98'ini ithal etmeleridir, potansiyel olarak dünyanın ikinci büyük havzası, Brezilya Potash tarafından kendi arka bahçelerinde geliştiriliyor olsa bile.

Özellikle Brezilya, dünyanın geri kalanının yaklaşık dört katı oranında büyüyen dünyanın en büyük ithalatçısıdır. Yerel bir tedarike sahip olmak, onları geçen yıl meydana gelen jeopolitik risklerden, liman grevlerinden ve demir yolu grevlerinden korur.

Invezz: 2020'deki 50 milyon dolarlık turdan bu yana şirketin fon toplama çabaları hakkında bir güncelleme sağlayabilir misiniz? Küresel üreticilerle ortaklıklar veya daha fazla satın alma için devam eden görüşmeler var mı?

Düzenlemeden bu yana, New York Borsası American'da ilk halka arzımızı tamamladık ve 30 milyon dolar daha topladık. Şu anda projenin inşasını finanse etmek için farklı gruplarla birçok görüşme yapılıyor.

Stratejiler ve maliyet avantajları

Invezz: Madencilik, tasarım ve operasyonlardaki kapsamlı deneyiminizle, özellikle Rio Tinto ve Hatch'teki zamanınızdan, Brazil Potash'ın gelişiminde hangi temel dersleri uyguluyorsunuz?

Daha büyük şirketlerin uygun yönetişimi sağlama ve yatırım kararları alma konusunda gösterdiği titizliği korurken, bir yandan da girişimci olmaya devam etmek arasında bir denge kurmaya çalışıyoruz.

Rio Tinto gibi şirketler harika organizasyonlardır, ancak bürokrasiyi çok ileri götürebilirler; bu da ek maliyetlere ve gecikmelere yol açabilir.

Öte yandan, birçok genç şirket herhangi bir titizlikten yoksundur çünkü yapılandırılmış bir ortamdan gelmezler. Yapının faydalı yönlerini alıp uygulamaya çalışıyorum ve şirketi girişimci tutmaya devam ediyorum.

Invezz: Daha önce Brezilya'daki yerel potas üretiminin maliyet avantajından bahsetmiştiniz. Şirket, küresel pazarda rekabet etmek için bu avantajı nasıl kullanacak?

Planımız, dünyanın en büyük ithalatçısı olan ve küresel pazar payının %22'sini elinde bulunduran Brezilya'ya %100 satış yapmaktır. Madencilik ve işleme maliyetimiz rakiplerimize çok benzer olacaktır.

Çıkarma, işleme ve bir çiftçiye teslim etme toplam maliyetimiz yaklaşık 130 dolardır, bu da rakiplerimizin nakliye için harcadığı 200 doların üzerindeki miktardan daha azdır. Aslında rakiplerimiz, madencilik ve işleme için harcadıklarının yaklaşık iki buçuk katı kadar nakliye için harcama yapmaktadır.

Invezz: Brezilya'nın potasyum üretiminin önümüzdeki yıllarda küresel gübre pazarını nasıl şekillendireceğini düşünüyorsunuz?

Başlangıçta, 2 milyon ton büyüyen yıllık 63 milyon tonluk bir pazarda 2,2 milyon metrik ton üreteceğiz. Üretimimizin küresel fiyatlar üzerinde önemli bir etkisi olacağını düşünmüyorum. Ancak, Brezilya'daki fiyatlandırma yapısını değiştirecek.

İthalat bağımlılığı

Invezz: Brezilya şu anda çok fazla potasyum ithal ediyor ve buna çok bağımlı. Autazes projesinin kapsayacağı ithalat yüzdesini verebilir misiniz?

Birinci aşamayla, Brezilya'nın mevcut ithalatının yaklaşık %17'sini karşılayacağız, ancak zaman içinde üretimimizi iki ve üç katına çıkarmayı düşünebiliriz. Gerçekçi olarak, Brezilya'nın mevcut tüketiminin yaklaşık yarısına yerel tedarikle ulaşabiliriz. Ancak, Brezilya asla kendi kendine yeterli olmayacaktır.

Invezz: Brezilya'nın mevcut tüketiminin yarısını karşılaması ne kadar zaman alacak?

İlk aşamamız 2,2 milyon ton, bu da Brezilya'nın ihtiyaçlarının sadece %17'si. Üretimimizi ikiye katlamak gerçekçi olarak bundan sonra beş yıl daha alacak ve muhtemelen yarıya indirmek de bundan sonra beş yıl daha alacak. Yani, epey zaman alacak.

Invezz: Brezilya bu seviyedeki yerel potasyum üretiminden ne gibi ekonomik avantajlar elde edecek?

Her şey lojistikle ilgili. Brezilya'da olmak, ithal edilen materyalin madencilik ve işleme maliyetinin yaklaşık iki buçuk katı olan ulaşım maliyetlerini büyük ölçüde ortadan kaldırmamızı sağlıyor.

Çiftçi açısından bakıldığında bu, aracıları ortadan kaldırarak doğrudan satın alma yapabilecekleri ve 100 günden fazla ithal edilen malzemeyle ilişkili işletme sermayesi maliyetlerini karşılamak zorunda kalmayarak ton başına en az 50 dolar tasarruf edebilecekleri anlamına geliyor.

Tarife etkisi

Invezz: ABD ile Kanada arasındaki tarife savaşının mevcut durumuna bakıldığında, işletmeler nasıl etkilendi? Bu ticaret savaşının arka planında Kanada'da neler yaşandığına dair bize bir fikir verebilir misiniz?

Potasyumla ilgili olarak, Başkan Trump ilk olarak tarifeleri duyurduğunda, bunun potas için %25'lik bir tarife olacağını belirtti. Amerikan tarım lobisi sert tepki gösterdi çünkü bu, en azından bir kısmı için, gıda yetiştirme maliyetlerinde %25'lik bir artış anlamına gelecekti. Trump, %25'lik tarifeyi duyurmasından sadece üç gün sonra, bu önemli tepki nedeniyle potas için tarifeyi %10'a düşürdü.

Ardından, kısa bir süre sonra ABD-Meksika-Kanada Serbest Ticaret Anlaşması'nın (USMCA) geçerli olduğunu, yani potasyuma uygulanan gümrük vergisinin aslında %0 olduğunu söyledi.

Yani, tüm bu karışıklığa rağmen, USMCA kapsamında olmayan potasyum için hala %10 olduğunu iddia ediyor. Ancak, başka bir ülkeden Kanada'ya ithal edilen ve daha sonra ABD'ye akacak potasyum yok; tüm potasyum Kanada'da üretiliyor ve ardından ABD'ye gönderiliyor

Özetle, tüm bu karışıklık, tarifelerin potas üzerinde doğrudan bir etkisi olmadığını gösteriyor. Ancak, küresel olarak fiyatlar, yılın başından ve bu tarifelerin duyurulmasından bu yana oldukça arttı. Bu artış kısmen tarifelerle ilgili korkulardan ve ayrıca Belaruslu ve Rus üreticilerin karşılaştığı üretim sorunlarından kaynaklanıyor.

Örneğin Ukrayna'daki savaşa baktığınızda, Putin ilk olarak Şubat 2022'de Ukrayna'yı işgal ettiğinde, potasyumun fiyatı işgalden haftalar sonra kelimenin tam anlamıyla iki katına çıktı - dikey bir artış gibi. Bunun büyük nedeni Rusya ve Belarus'un dünyadaki potasyumun yaklaşık %42'sini tedarik etmesidir. Fiyatlar geri düştü, bunun başlıca nedeni potasyumun hiçbir zaman yaptırıma tabi tutulmamış olmasıydı; hepimizin yemeye ihtiyacı var, bu yüzden bu yaptırımlardan hiçbir zaman etkilenmedi.

Invezz: Black Iron ve Brazil Potash'taki liderlik rollerinizi nasıl dengeliyorsunuz? Her iki şirket ve stratejileri arasında herhangi bir sinerji var mı?

Tesadüfen, Rusya Ukrayna'nın doğu kısmını işgal ettiğinde ben esas olarak Black Iron'ı yönetmeye odaklanmıştım. Ne yazık ki, bu durum Rusya'nın ülkeye ne kadar gireceğine dair belirsizlik nedeniyle 2014 civarında Black Iron'ı askıya aldı. O sırada, Brazil Potash'ı yönetmeye başlama fırsatı doğdu.

Her iki projeyi de yönetmek mümkündü çünkü Ukrayna'da belirsizlik nedeniyle işler yavaşlarken, potas fiyatları yükseliyordu. Sonra, 2017-2018 civarında bir tersine dönüş gördük ve potas fiyatları düşmeye başladı, bu da Brezilya Potas'ındaki iş yükünün bir kısmını azalttı.

İlginçtir ki, bu iki proje zaman içinde birbirlerine karşı bir tür hakem görevi gördü ve bana aralarında geçiş yapma olanağı verdi.

Ukrayna'da bir noktada, umarım yakın gelecekte barış olacağını bekliyorum. Ancak, bu gerçekleştiğinde her iki projeyi yönetmek çok daha zor olacak. Barışı ne zaman görebileceğimizi söylemek için henüz erken.