Nifty 50 Endeksi kalıpları, RBI faiz indirimi öncesinde daha fazla kazanıma işaret ediyor

Nifty 50 Endeksi, yatırımcıların son dalgalanmanın ardından kar elde etmesiyle son birkaç haftada dalgalandı. Tarife endişelerinin azalmasıyla Nisan ayındaki en düşük noktasından %15'in üzerinde artışla Mayıs ayında ₹25.110'a yükseldi. Bu makale, Reserve Bank of India (RBI) ve yılın en çok hareket edenlerinden ne beklenmesi gerektiğini açıklıyor.

RBI faiz oranı kararı önümüzdeki günlerde

Bu hafta Nifty 50 Endeksi için en önemli katalizör Cuma günü açıklanacak RBI faiz kararı olacak.

Ekonomistler, merkez bankasının bu toplantıda faiz oranı indirimlerine devam edeceğine inanıyor. Çoğu kişi bu toplantıda %0,25 oranında indirim yapacağını düşünüyor, ancak bazı analistler devasa bir indirim bekliyor.

Eğer bu gerçekleşirse, bankanın bu yıl faiz oranlarını üst üste üçüncü kez düşürmesi olacak. %0,25'lik bir faiz indirimi faiz oranlarını %6,25'e çıkaracak.

Analistler, ekonominin yavaşlaması nedeniyle bankanın faiz oranlarını düşürmek için daha fazla alana sahip olduğuna inanıyor. Son veriler, Hindistan ekonomisinin geçen mali yılda bir yıl önceki %9,2'den %6,5'e düştüğünü gösterdi. Bank of Baroda'dan bir analist bir notta şunları söyledi:

"RBI'ın çeşitli önlemleriyle oldukça rahat hale getirilen enflasyon koşulları ve likidite durumu göz önüne alındığında, MPC'nin repo oranında 25 baz puanlık bir indirime gideceğine inanıyoruz."

RBI faiz indirimi için artan umutlar, Hindistan tahvil getirilerinin bu yıl neden düştüğünü açıklıyor. On yıllık getiri, yıl başından bu yana en yüksek olan %6,86'dan %6,20'ye düşerken, 30 yıllık getiri %7,161'den %6,76'ya düştü.

Tahvil getirileri genellikle hisse senedi piyasasıyla ters orantılıdır. Çoğu durumda, düşen getiriler yatırımcıları daha fazla getiri elde edebilecekleri hisse senedi piyasasına iter ve bunun tersi de geçerlidir.

En iyi Hint hisse senedi hareket ettiricileri

Nifty 50 Endeksi'nde en aktif hisse senedi, Adalet Bakanlığı'nın İran'ın Sıvılaştırılmış Petrol (LPG) ürünleriyle ilgili işlem yaptığı gerekçesiyle hakkında soruşturma başlattığı yönündeki raporun ortaya çıkmasının ardından düşüş yaşayan Adani Enterprises oldu.

Bu, ABD hükümetinin şirkete karşı başlattığı ikinci büyük soruşturma olacak. Ayrıca Gautam Adani'nin Trump yönetiminin şirketine karşı açtığı davayı sonlandırması stratejisinin işe yaramadığı anlamına geliyor.

Yine de, bu davaların şirket üzerindeki etkilerinin ne olacağı belirsiz. Birçok firma için, Adani Enterprises'ın dahil olmadığı bir yer olan ABD pazarına erişimin sona ermesi anlamına gelecektir. Ayrıca yaptırıma tabi tutulabilir veya para cezasına çarptırılabilir.

Bu yıl Nifty 50 endeksinde en iyi performans gösteren şirketler arasında Bharat Electronics, Bajaj Finance, SBI Life Insurance, HDFC ve Tata Consumer Products gibi şirketler yer alıyor. Tüm bu hisse senetleri bu yıl %23'ün üzerinde artış gösterdi.

Öte yandan, en geride kalanlar arasında Trent, Wipro, Infosys, Tata Consultancy ve IndusInd Bank gibi firmalar yer alıyor.

Nifty 50 Endeksi teknik analizi

Günlük grafik, Nifty 50 Endeksi'nin bu yıl 7 Nisan'da Donald Trump'ın tarifelerinin piyasayı sarsmasıyla ₹21.745'te dip yaptığını gösteriyor. Daha sonra 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar birbirini kestiğinde 2 Mayıs'ta altın bir haç oluşturdu.

Endeks şu anda dikey bir çizgi ve simetrik bir üçgen olduğunda oluşan boğa flama örüntüsü oluşturma sürecindedir. Çoğu durumda, bu örüntü genellikle güçlü bir boğa kırılmasına yol açar.

Bu nedenle, boğalar mevcut seviyeden %6,3 artışla ₹26.280'deki bir sonraki önemli direnç seviyesini hedefledikçe endeks muhtemelen yükselmeye devam edecektir. ₹23.690'daki 50 günlük hareketli ortalamanın altına düşüş, yükseliş görünümünü geçersiz kılacaktır.