İşte bu hafta JEPQ ve JEPI ETF'leri için en iyi katalizörler

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) ve daha küçük emsali JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ), son birkaç ayda çift haneli rakamlarla sıçradı. 

JEPI, Nisan ayındaki en düşük noktasından %16 yükselirken, JEPQ ETF yaklaşık %27 arttı. Bu makale, bu haftanın bu boomer şeker ETF'leri için neden dikkate değer olabileceğini açıklıyor.

Yapay zeka talebi ivme kazanıyor

JEPI ve JEPQ ETF'leri için ana katalizörlerden biri, yapay zekaya (AI) yönelik devam eden taleptir. 

Bu talep, geçen hafta rekor bir seviyeye yükselen ve piyasa değerini 4 trilyon doların üzerine çıkaran NVIDIA hisse senedi fiyatının yükselmesi nedeniyle dikkate değer.

Yapay zeka hisseleri, Wall Street yatırımcılarından gelen talebin artmasıyla iyi performans göstermeye devam edebilir. Örneğin, Facebook ve Instagram'ın ana şirketi olan Meta Platforms, insan sesine benzer sesler üretmek için yapay zekayı kullanan bir şirket olan Play AI'yi satın aldı. 

Satın alma, şirketin Scale AI'yi 14,3 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın almasından birkaç hafta sonra geldi. Bu arada, X (Twitter) ve Grok'un ana şirketi olan xAI, 200 milyar dolarlık bir değerleme ile para topluyor. 

Bu nedenle, NVIDIA ve Broadcom hisse senedi fiyatlarının yükselmeye devam etme olasılığı var. JEPI ve JEPQ ETF'leri, AI hisse senetleri en büyük bileşenlerden bazıları olduğu için bu gerçekleşirse ralli yapacak. 

Önümüzde kurumsal kazançlar var

Bu iki kaldıraçlı fon ETF'si için diğer önemli katalizör, bu hafta Salı günü resmi olarak başlayacak olan kazanç sezonudur.

Tarihsel olarak, hisse senedi endeksleri ve ETF'ler sezon boyunca önemli bir oynaklığa sahiptir. Bu oynaklık, Donald Trump'ın ticaret savaşını açıklamasından kısa bir süre sonra gerçekleştiği için son kazanç sezonunda gerçekleşmedi. 

Bu nedenle, sonuçların bu tarifeler üzerinde büyük bir etkisi olmadı, bu da kazanç büyümesinin neden güçlü olduğunu açıklıyor. Bu kazanç sezonu, tarifelerin şirketler üzerinde bir miktar etkisi olacağı için farklı olabilir.

Analistler, S&P 500 Endeksi'nin kazanç büyümesinin %5'in altında olmasını bekliyor. Olumlu tarafı, burada yazdığımız gibi, zayıf sonuçlar bir dibe işaret edebilir ve bu da ETF'lerin neden yükselmeye devam edebileceğini açıklıyor.

ABD enflasyonu ve Federal Rezerv 

JEPI ve JEPQ ETF'leri için diğer potansiyel katalizör, Trump'ın tarifeleri hakkında daha fazla ayrıntı sağlayacak olan yaklaşan ABD enflasyon verileri olacak.

Ekonomistler, verilerin, şirketlerin fiyatlarını tarifelerin etkisine uyacak şekilde ayarlamasıyla manşet tüketici enflasyonunun üst üste ikinci ay yükseldiğini göstermesini bekliyor.

Beklenenden daha yüksek bir enflasyon rakamı, muhtemelen faiz oranlarıyla ilgili endişelere işaret edecektir. Analistlerin faiz indirimi tarihlerini Eylül'den Ekim'e ertelemelerine neden olabilir. 

Öte yandan, daha zayıf bir enflasyon raporu, Fed'in yakında faiz oranlarını düşürme olasılığını artıracaktır. Böyle bir hareket, daha yüksek JEPI ve JEPQ ETF hisselerine yol açacaktır. 

Ticaret savaşı

JEPI ve JEPQ fonları için diğer katalizör, ABD arasında devam eden ticaret savaşıdır. Trump, AB, Kanada ve Meksika da dahil olmak üzere en büyük ticaret ortaklarından bazılarına birkaç mektup gönderdi. 

Onları 1 Ağustos'ta gelen tarifeler konusunda uyarırken, alıcılar da kısasa kısas konusunda uyardı. Ticaret savaşının tırmanması, borsada bir miktar oynaklığa yol açacaktır. 

JEPQ ve JEPI ETF analizi

JEPI ve JEPQ ETF'leri | Kaynak: TradingView

Günlük grafikler, JEPI ve JEPQ ETF'lerinin son birkaç ayda yakın bir korelasyona sahip olduğunu gösteriyor. Hepsi Nisan ayında ticaret savaşının başlangıcında çöktü ve sonra geri döndü. Ayrıca, hepsi bu yıl en yüksek seviyelerini hedefliyor. 

En olası senaryo, bu hafta yükselmeye devam ettikleri ve YTD'nin en yüksek seviyelerini yeniden test ettikleri yerdir. Bu durumda, JEPI ETF 55 dolara, JEPQ ise 58 dolara sıçrayacak.