Goldman Sachs, rekor kıran 2. çeyrek ticaret artışıyla Wall Street tarihine geçti

Goldman Sachs, 2025'te rekor kıran bir ikinci çeyreğe imza attı ve hisse senedi alım satım birimi Wall Street'in şimdiye kadar gördüğü en yüksek geliri elde etti.

Artış, Trump yönetiminin son ticaret hamlelerinin tetiklediği vahşi piyasa dalgalanmalarının ortasında geldi.

Yatırım bankalarının tarihi çeyreği, bankanın dalgalı piyasalardan yararlanma konusundaki çevikliğinin ve hakimiyetinin altını çiziyor.

Bununla birlikte, ortam devam eden ticaret ve ekonomik belirsizlikten kaynaklanan risklerle dolu olmaya devam ettiği için yönetim dikkatli görünüyor.

Rekor hisse senedi ticareti ve kar rekoru

Hisse senedi alım satım geliri 2. çeyrekte 4,3 milyar dolara yükselerek analist beklentilerini yaklaşık 600 milyon dolar aştı ve Goldman'ın bir önceki çeyrekteki rekorunu 100 milyon dolar aştı. 

Bu, üç aylık kârda %22'lik bir artışa önemli ölçüde katkıda bulundu.

Yatırımcıların yeni tarifelere tepki göstermesi, ticaret faaliyetinin artmasına ve portföyün yeniden dengelenmesine yol açmasıyla küresel piyasalardaki türbülans tarafından körüklendi.

Tüm sektör bir artış görürken, Goldman'ın hisse senedi alım satım büyümesi, Morgan Stanley ve Bank of America'nın aynı dönemde hisse senedi alım satım gelirlerinde düşüş veya daha yavaş bir büyüme yaşaması nedeniyle emsallerini çok geride bıraktı.

Goldman'ın göze çarpan ticaret sonuçları, Morgan Stanley ve diğerleri gibi rakiplerinden gelen sert rekabetle karşı karşıya kalsa bile ticaret kolunu genişletme kararlılığının altını çiziyor.

Piyasa oynaklığı ticaret masaları için bir nimet olduğunu kanıtlarken, aynı zamanda kurumsal müşterileri daha temkinli hale getirdi ve ticaret politikasındaki belirsizlik devam ettikçe anlaşma yapma ve sermaye artırma faaliyetlerini yavaşlattı.

Goldman Sachs 2. çeyrek: Geniş tabanlı gelir artışı

Sabit Gelir, Para Birimleri ve Emtia (FICC) ticareti , hem hisse senetleri hem de FICC'deki finansman faaliyetlerinin rekor gelirler elde etmesiyle yıllık %9 artışla 3,47 milyar dolar getirdi.

Yatırım bankacılığı ücretleri , esas olarak birleşme ve satın almalardan elde edilen finansal danışmanlık gelirindeki %71'lik artışla desteklenerek 2,19 milyar dolara ulaşırken, öz sermaye yüklenimi sabit kaldı ve borç yüklenimi kaldıraçlı finans anlaşmalarındaki düşüşü yansıtacak şekilde hafifçe geriledi.

Ticaret politikası belirsizliği nedeniyle bazı anlaşmalar yavaşlasa bile, bastırılmış talebin birikmesi, Goldman'ın danışmanlık işinde bir satın alma dalgasını körükledi.

Bu arada, firmanın temel büyüme önceliklerinden biri olan varlık ve servet yönetimi, yönetim ücretlerinin bir yıl öncesine göre %11 arttığını gördü.

Yine de, bölümdeki toplam gelir, piyasa koşullarının dalgalı kalması nedeniyle hafifçe düşerek 3,78 milyar dolara geriledi.

Goldman, operasyonel verimliliği artırmaya devam etti: iş gücünü 700 azalttı ve Dallas, Varşova ve Bengaluru gibi daha düşük maliyetli yerlere daha fazla rol taşıdı.

Bu, daha geniş, çok yıllı bir maliyet düşürme girişiminin bir parçasıdır.

Güçlü ticaret kazanımları ve kilit bölümlerdeki sağlam performans sayesinde, Goldman'ın toplam net geliri ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %15 artarak 14,58 milyar dolara sıçradı.

Net kazanç 3,72 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Hissedar getirileri ve görünümü

Federal Rezerv'in stres testlerinden geçtikten sonra, firma ayrıca üç aylık temettüsünü üçte bir oranında artırarak hisse başına 4,00 dolara yükseltti.

Hissedarlar kısa süre önce CEO David Solomon ve Başkan John Waldron için liderlik istikrarını ve yüksek performansı yansıtan önemli elde tutma ikramiyelerini onayladı.

CEO David Solomon , piyasa gelişmelerinin "nadiren düz bir çizgide ortaya çıktığı" göz önüne alındığında, risk yönetimine devam eden vurguyu vurguladı ve ileride daha fazla ekonomik ve politika türbülansı olasılığını kabul etti.