Okta hisse senedi fiyatı, kazançlar öncesinde riskli bir ölüm kesişimi modeli oluşturuyor

Okta hisse senedi fiyatı, bu yılki en yüksek seviyesinden %27 düştükten sonra ayı piyasasına girdi. Cuma günü 92 dolardan işlem görüyordu ve daha fazla olumsuzluğa işaret ederek oldukça düşüş eğilimli ölüm kesişimi modelini oluşturdu. 

Okta kazanç önizlemesi

Siber güvenlik alanında üst düzey bir oyuncu olan Okta, son birkaç ayda düşüş yaşadı. Bu çöküş, şirketin "belirsiz bir ekonomik ortama" atıfta bulunarak ileriye dönük rehberliğini azalttığı üç aylık sonuçlarını yayınladığı Mart ayında başladı.

Son sonuçlar, gelirinin ilk çeyrekte %12 artarak 688 milyon dolara yükseldiğini gösterdi. Bu gelirin çoğu, 673 milyon dolara sıçrayan abonelik işinde gerçekleşti. 

En önemlisi, abonelik birikimi %21 artarak 4,08 milyar dolara yükseldi. Bu, önümüzdeki 12 ay içinde muhasebeleştirilmesi beklenen birikmiş iş miktarını gösteren önemli bir rakamdır.

Okta'nın karlılığı ilk çeyrekte artmaya devam etti ve net geliri bir önceki çeyrekte 42 milyon dolardan 62 milyon dolara yükseldi. 

Okta hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, bu hafta Salı günü yayınlanması planlanan ikinci çeyrek kazanç raporu olacak.

Şirket, kazanç rehberliğinde gelirinin 710 milyon dolar ile 712 milyon dolar arasında olduğunu ve bunun da yıllık %10'luk bir büyüme oranını temsil ettiğini belirtti. Rehberliği, GAAP dışı faaliyet gelirinin %26'lık bir marjla 183 milyon ila 185 milyon dolar arasında gelmesiydi.

Yönetim, yıllık gelirinin 2,85 milyar dolar ile 2,86 milyar dolar arasında olmasını ve serbest nakit akışı marjının %27 olmasını bekliyor.

Wall Street analistleri ise Okta'nın gelirinin 711 milyon dolar olduğunu ve EPS'sinin 85 sente yükseleceğini öngörüyor. Geçmişine bakılırsa, şirketin gelirinin ve EPS'sinin son birkaç yılda olduğu gibi beklenenden daha iyi olma ihtimali var.

Yaklaşan sonuçlar, işi ve devam eden tarife fiyaskosunun ortasında şirketlerden daha fazla talep görüp görmediği konusunda daha fazla renk sağlayacaktır. Son zamanlardaki güçlü Palo Alto Network sonuçlarına bakılırsa, güçlü rakamlar bildirmesi muhtemeldir.

Okta kazanmadan önce ucuz mu yoksa pahalı mı?

Okta ile ilgili önemli bir endişe, 16 milyar dolarlık şirketin oldukça değerli olmasıdır. Ayrıca, bu değerleme ona 106'lık bir fiyat-kazanç oranı (GAAP) ve 27'lik bir GAAP dışı katı verir. Değerleme katları sektördeki diğer firmalara göre çok daha yüksektir.

F/K katları yararlı olsa da, yatırımcılar şirketlerin düşük değerli mi yoksa aşırı değerli mi olduğunu tahmin etmek için genellikle 40 kuralını kullanır. 

40 kuralı, bir şirketin gelir artışını ve marjlarını ekler. Okta'nın durumunda, yıl için ileriye dönük gelir artışı %10 iken, GAAP dışı faaliyet geliri marjı %25'tir ve bu da ona %35'lik bir 40 kuralı oranı verir, bu da biraz fazla değerli olduğunun bir işaretidir. 

Bununla birlikte, serbest nakit akışı marjı göz önüne alındığında, 40 kuralı oranı %42'dir ve bu iyi bir orandır.

Okta hisse senedi fiyat analizi

Günlük zaman dilimi grafiği, Okta hisse fiyatının Mayıs ayında 127,46 dolardan 92 dolara düştükten sonra ayı piyasasına girdiğini gösteriyor. Daha da kötüsü, 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EM) birbirini geçtiği için bir ölüm kesişimi modeli oluşturdu. 

Aynı zamanda baş ve omuz deseni gibi görünen bir şey oluşturmuştur. Bu nedenle, Okta hisse senedi fiyatının, sonuçlarından sonra potansiyel olarak 80 $ desteğine düşmeye devam etme riski var. 96 dolardaki ölüm kesişimi noktasının üzerinde bir hareket, düşüş görünümünü geçersiz kılacaktır.