Dow 400 puan düştü; ABD ham petrol $100'ü aştı, Fed faiz artırımı ihtimalleri yükseldi

Perşembe günü ABD hisse senetleri, petrol fiyatları varil başına $100'ü aşınca düüştü; bu durum enflasyon endişelerini körükledi ve Federal Reserve'in gelecek hafta faizleri artırabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Dow Jones Industrial Average 400 puan, yani 0.76% gerilerken, S&P 500 %0.65 değer kaybetti.

Nasdaq Composite da %0.68 düştü. Bu düşüşler, süregelen ABD-İran savaşı nedeniyle enerji tedarik güzergâhlarının kesintiye uğramaya devam etmesi ve petrol fiyatlarının yükselmesinin etkisiyle gerçekleşti.

Petrol fiyatları hisseleri aşağı çekti

US West Texas Intermediate ham petrolü varil başına $102.95'tan kapandı, %7.1 yükselerek 19 Mayıs'tan bu yana en yüksek kapanışını yaptı.

WTI, İran savaşının şubat sonundaki başlamasından bu yana %52.9 arttı ve yılbaşından bu yana %78.47 yükseldi.

Brent petrol vadeli işlemleri de yükseldi ve Perşembe seansında varil başına $108'in üzerinde işlem gördü.

Hürmüz Boğazı ve Kızıldeniz'deki gemi taşımacılığı kesintileri, ilave arz sıkıntıları endişelerini artırdı.

Petrol fiyatlarındaki yükseliş ayrıca 10 yıllık Hazine getirilerini %4.945'in üzerine taşıdı; bu seviye en azından Ekim 2023'ten bu yana görülen en yüksek düzey oldu.

Yüksek getiriler hisse değerlemeleri üzerinde baskı oluşturabilir ve şirketler ile tüketiciler için borçlanma maliyetlerini artırabilir.

Piyasa rallisi sırasında en güçlü performans gösterenler arasında yer alan yüksek-beta çip hisseleri baskı altında kaldı. Intel ve Micron Technology her ikisi de %5 düştü.

Enflasyon verileri Fed'in odağında

Perşembe günü açıklanan bir ABD üretici fiyatları raporu, üretici fiyatlarının Ağustos'ta %0.4 arttığını gösterdi; bu, beklentilerle uyumluydu.

Yıllık bazda PPI %5.4 yükseldi ve Federal Reserve'in %2 enflasyon hedefine göre oldukça yüksek seyrini korudu.

Veriler, yatırımcıların Fed'in faiz kararına dair daha fazla ipucu aradığı Cuma günü yayınlanacak tüketici fiyat endeksi raporunun öncesinde geldi.

Hem PPI hem de CPI, Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçüsü olan kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksine (PCE) yansıyor.

Fed fonu vadeli işlemleri, gelecek haftaki toplantı sonrasında çeyrek puanlık bir faiz artışı için %74 olasılık fiyatlıyordu.

Ayrı veriler, traderların en az %25 baz puanlık bir artış için yaklaşık %70 olasılık fiyatladıklarını gösterdi.

Petrol fiyatları ve Hazine getirilerindeki yükseliş, enflasyonun yüksek kalabileceğine dair endişeleri artırdı; yatırımcılar aynı zamanda ekonomik büyüme ve istihdam görünümünü değerlendiriyor.

S&P 500 rekor seviyesinin altında kalmaya devam ediyor

Büyük ABD endeksleri, Perşembe gününe üç günlük düşüşün ardından girdi.

S&P 500 şu anda August 13 tarihli rekor kapanış seviyesinin yaklaşık %3 altında, ancak endeks 2026'da hâlâ %11 primli.

Son geri çekilmeye rağmen, endeks beklenen kazançların yaklaşık 19 katında işlem görüyor; bu, Nisan 2025'ten bu yana görülen en düşük değerlemeye işaret ediyor.

Düşüş, kuvvetli bir kazanç görünümüyle birlikte geldi.

Bireysel hisseler de keskin hareket etti.

Nvidia ve Micron Technology, S&P 500 üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu; buna karşın Apple yükseldi, bir gün önce $1,999'lık iPhone'unu piyasaya sürmesinin ardından.

Macy’s hisseleri düştü; buna rağmen mağaza zinciri yıllık tahminlerini yukarı çekti, öte yandan American Eagle Outfitters yıllık aynı mağaza satış beklentisini korumasının ardından Ekim ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Yatırımcılar şimdi, petrol fiyatlarının ve daha geniş enflasyon baskılarının Fed'in bir sonraki politika kararını nasıl etkileyebileceğine dair daha fazla gösterge için Cuma günkü tüketici enflasyon verilerine yöneliyor.