Apple hisseleri, analistler iPhone Duo'nun büyümeyi desteklemesini bekliyor

Apple hisseleri AAPL, şirketin son ürün etkinliğinde iPhone Duo, iPhone 18 Pro ve iPhone 18 Pro Max'yi tanıtmasının ardından Perşembe günü işlemlerde %1,1 yükseldi.

Wall Street analistleri genel olarak lansmanı olumlu gördü, ancak iPhone 18 ürün döngüsünün gücü ve artan bileşen maliyetlerinin etkisi konusunda görüşler farklılık gösterdi.

Citi, Apple için 365$ hedef fiyatla Al notunu korurken, Bank of America Al notunu sürdürdü ancak hedefini 380$'tan 370$'a düşürdü.

Morgan Stanley 360$ hedefle Ağırlıklı Al (Overweight) notunu korurken, GF Securities Tut (Hold) notunu sürdürdü.

Citi iPhone Duo'yu büyük bir donanım lansmanı olarak nitelendirdi

TheFly tarafından aktarılan yatırımcı notunda Citi, iPhone Duo'yu "Watch ve AirPods'tan bu yana Apple'ın en büyük yeni donanım kategorisi" olarak tanımladı.

Şirket, Apple'ın artan bellek bileşeni maliyetlerini dengelemek için iPhone 16 ve iPhone 17'nin fiyatlarını en az 100$ artırdığını söyledi.

Citi, iPhone 18 serisi ve katlanabilir modelin fiyatlandırmasını genel olarak beklentileriyle uyumlu gördü.

Bank of America analisti Wamsi Mohan da yapıcı bir görüş sergiledi, ancak Apple hedef fiyatını 380$'tan 370$'a indirdi.

Mohan, etkinliğin CEO John Ternus dönemindeki ilk büyük ürün lansmanı olduğunu ve Ternus'un Apple'ın temel değerlerine ve müşteriye odaklı ürün geliştirmeye verdiği önemi vurguladığını söyledi.

Mohan ayrıca yeni iPhone fiyatlarının BofA'nın tahminlerinin altında olduğunu belirtti.

Bu durum birim satışları destekleyebilirken, bellek ve diğer bileşen maliyetleri yükseldikçe brüt marjlar üzerinde baskı oluşturabileceğini söyledi.

Morgan Stanley stratejisinin merkezinde yapay zekayı görüyor

Morgan Stanley analisti Erik Woodring, Apple'ın iPhone'u akıllı kişisel bir merkez olarak konumlandırdığını; iPhone Duo ve Siri yapay zekâsının stratejinin merkezinde olduğunu söyledi.

Woodring, sürekli ürün inovasyonu, yarı iletken ve yazılım farklılaşması ile fiyatlama faktörlerinin 2027 mali yılına kadar trendin üzerinde büyümeyi destekleyebileceğini belirtti.

Ayrıca etkinliğin, liderlik değişikliği ve sunulan yeni ürün yelpazesi nedeniyle önceki lansmanlardan farklı olduğunu söyledi.

Woodring'e göre Apple'ın ilk 2nm A20 SoC'si önemli bir performans artışı sağlayabilirken, iPhone Duo premium akıllı telefon pazarını yeniden şekillendirebilir.

Ayrıca Apple'ın donanım ve yazılım entegrasyonunu ve iPhone'u merkezi bir zeka merkezi haline getirmede Siri yapay zekâsının beklenen rolünü vurguladı.

Analistler iPhone 18 döngüsünün gücü konusunda ayrışıyor

GF Securities analisti Henry Huang daha temkinli bir değerlendirme yaparak, iPhone 18 Pro'nun önceki modellere kıyasla 100$'lık fiyat artışının korkulduğu kadar kötü olmadığını söyledi.

Huang, sınırlı donanım yükseltmeleri ve potansiyel marj baskısı dahil olmak üzere iPhone 18 Pro döngüsü etrafında belirsizliklere işaret etti.

iPhone Duo'nun bu endişeleri kısmen dengeleyebileceğini, ancak iPhone 18 serisini mütevazı bir ürün döngüsü olarak nitelendirdi.

J.P. Morgan analisti Samik Chatterjee, etkinliğin büyük ölçüde kendi beklentileriyle uyumlu olduğunu söyledi. Yatırımcıların artan bellek maliyetleri nedeniyle daha büyük fiyat artışlarını beklemiş olabileceğine dikkat çekti.

Chatterjee, fiyatlama kararlarının iPhone satış hacimlerini destekleyebileceğini söyledi.

Ayrıca Apple'ın temel modelleriyle çalışan ve Eylül ortasında beta sürümü planlanan Siri yapay zekâ özelliklerinin iPhone gelir büyümesine katkı sağlamasını bekliyor.

Siparişlerin ilk haftalarından gelen tedarik zinciri geri bildirimleri, yatırımcılar yeni modeller için talebi değerlendirirken Apple hisseleri için başka bir itici güç sağlayabilir.