ABD enflasyon raporu öncesinde USD/JPY tahmini

USD/JPY döviz kuru, piyasa katılımcılarının Shigeru Ishiba'nın Japonya başbakanı olarak şok istifasına tepki göstermesi ve Federal Rezerv'in faiz indirimi ihtimalinin artmasıyla art arda beşinci günde de geriledi. Geçen ayın en yüksek seviyesinden %1,2'nin üzerinde düşüşle 147,35'e düştü.

Ishiba'nın istifası ve BoJ'un faiz kararı 

USD/JPY döviz kuru, Japonya Başbakanı Ishiba'nın hafta sonu istifa etmesinin ardından geriledi. İktidar partisi şimdi önümüzdeki aylarda onun yerini alacak potansiyel adaylar üzerinde çalışıyor. Yüzen isimlerden bazıları Sanae Takaichi, Shinjiro Koizumi, Yoshimasa Hayashi ve Takatuki Kobayashi'dir.

Bu arada piyasa katılımcıları hâlâ Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) 19 Eylül'de açıklayacağı gelecek haftaki faiz kararını bekliyor.

Mütevazı bir faiz artırımı, şahin bir eğilime sahip statüko ve sürpriz bir faiz artırımı olmak üzere üç senaryo var. En olası senaryo, bankanın faiz oranını değiştirmemesi ve gelecekteki bir artış için kapıyı açık bırakmasıdır.

Son makro veriler Japonya'da enflasyonun beklenenden yüksek kaldığını gösterdi. Manşet Tüketici Fiyatı (TÜFE) Temmuz ayında bir önceki aydaki %3,3'ten %3,1'e geriledi. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE ay boyunca %3,1'de kaldı.

Japonya'nın %6,3'lük bir ücret artışı uygulamaya hazır olması nedeniyle enflasyon önümüzdeki haftalarda yüksek kalabilir ve bu da talebi artıracaktır.

ABD enflasyon verileri

USD/JPY döviz kuru da ABD'den gelen son zayıf istihdam rakamlarına tepki veriyor. Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından hazırlanan bir rapor, ekonominin Ağustos ayında sadece 22.000 iş yarattığını ve bu rakamın 75.000 olan medyan tahminin altında olduğunu gösterdi.

Bu rapor aynı zamanda işsizlik oranının pandemiden bu yana en yüksek seviye olan %4,3'e yükseldiğini gösterdi ve bu da Donald Trump'ın politikalarının ekonomi üzerinde etkili olduğunun bir işareti.

BLS, istihdam rakamlarına ilişkin yıllık revizyonunu Salı günü ilerleyen saatlerde yayınlayacak ve analistler rakamları bir milyona kadar revize etmesini bekliyor. Bu rapor, işgücü piyasasının başlangıçta beklenenden daha kırılgan olduğu anlamına gelecektir.

En önemli veriler Perşembe günü ABD'nin resmi tüketici enflasyonu verilerini açıkladığında ortaya çıkacak. Ekonomistler, raporun, şirketlerin fiyatlarını ayarlamaya devam etmesiyle Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Temmuz'daki %2,7'den Ağustos'ta %3,0'a yükseldiğini göstermesini bekliyor.

Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyonun %3,1'de kalması bekleniyor. Bu nedenle, ekonominin stagflasyonist bir dönemde kalmasına rağmen Federal Rezerv'in bir sonraki toplantıda faiz indirimi yapması muhtemel.

USD/JPY teknik analizi 

USD/JPY grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük zaman dilimi grafiği, USD/JPY döviz kurunun son birkaç gündür baskı altında olduğunu gösteriyor. Son beş gün üst üste düştükten sonra 149'dan 137'ye yükseldi.

Parite 50 günlük ve 25 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların altına indi. Aynı zamanda Murrey Math Lines aracının önemli ana S/R seviyesi olan 146.87'nin biraz üzerinde seyrediyor.

Bu nedenle, en olası senaryo, düşmeye devam etmesi ve ardından Federal Rezerv faiz indiriminden sonra toparlanmasıdır. Bu durumda, işlem aralığının dibi olan 146,10'a düşebilir ve ardından 149'daki önemli direnç seviyesine yükselebilir.