Gemini, halka arz fiyatını yükselttikten sonra 3 milyar dolar+ değerlemeyi hedefliyor

Kripto borsası Gemini, güçlü yatırımcı ilgisinin etkisiyle hisse fiyat aralığını yükselttikten sonra halka arzı öncesinde 3 milyar doları aşan bir değerleme hedefliyor.

9 Eylül'de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunulan güncellenmiş bir izahnamede yeni ayrıntılar ortaya çıktı ve şirketin teklif fiyatını önceki 17 ila 19 dolar aralığından hisse başına 24 ila 26 dolar arasına çıkardığını belirtti.

Arz hala orijinal 16,67 milyon hisseyi oluştursa da, artan fiyatlandırma şimdi Gemini'yi başlangıçta hedeflediği 317 milyon dolardan çok daha yüksek olan yaklaşık 433 milyon dolar toplayacak şekilde konumlandırıyor.

Yatırımcı güveni, 50 milyon dolarlık özel bir yerleştirmeye katılmayı kabul eden Nasdaq Inc.'in katılımıyla desteklendi.

Hisse senedi, Nasdaq Global Select Market'te GEMİ sembolü altında işlem görecek ve işlemler 13 Eylül Cuma günü başlayacak.

Gemini, diğer ayrıntıların yanı sıra, halka arz hisselerinin %30'a kadarının perakende yatırımcılara tahsis edileceğini ve Robinhood, SoFi ve Webull gibi platformlar aracılığıyla dağıtılacağını açıkladı. 

Bağlı kuruluşlar, çalışanlar ve uzun süreli kullanıcılar için ek %10'luk bir pay ayrılıyor.

Strateji, Gemini'nin tüketiciye dönük kimliğine yaslanmak ve ilk günden itibaren hisse senedine tabandan ilgi duymak için kasıtlı bir girişim gibi görünüyor.

Kripto şirketleri talep görüyor

Kripto odaklı şirketler halka açık piyasalarda bir an yaşıyor.

Bu yılın başlarında Circle'ın halka arzı ilk günde %160'ın üzerinde artış gösterdi ve Peter Thiel tarafından desteklenen rakip borsa Bullish, ilk çıkışında %200'den fazla kazanç elde etti.

Artık bu alanda bir dayanak noktası olan Coinbase, yakın zamanda SandP 500'e eklendikten sonra manşetlere çıktı ve bu da dijital varlık firmalarının ana akım finanstaki meşruiyetini sağlamlaştırmaya yardımcı oldu.

Bu iyimserliğin büyük bir kısmı, birçok kişinin büyük pazarlarda daha olumlu bir düzenleyici ton olarak gördüğü şeyle destekleniyor.

Washington'un duruşunu yumuşatma işaretleri göstermesi ve Avrupa'nın MiCA gibi net kripto çerçeveleri uygulamasıyla birlikte, Gemini gibi uyumlu, altyapı odaklı firmaların gelişmek için daha iyi bir konumda olduğu algısı var.

Başvuruya göre Gemini şu anda 18 milyar dolardan fazla müşteri varlığını yönetiyor.

Goldman Sachs ve Citigroup halka arza liderlik ediyor ve yeni fonlar muhtemelen operasyonları desteklemek, borçları geri ödemek ve daha fazla büyümeyi desteklemek için kullanılacak. 

Bu, Gemini'nin halihazırda uygulamaya başladığı hamleler olan hem ürün paketini hem de uluslararası ayak izini genişletmeyi içeriyor.

Gemini tekliflerini genişletiyor

Avrupa'da borsa yakın zamanda MiFID II ve Kripto Varlık Piyasaları Yönetmeliği (MiCA) kapsamında onaylar aldı ve Avrupa Ekonomik Alanı genelinde spot ticaret ve staking'den USDC cinsinden türevlere kadar her şeyi sunmasına yeşil ışık yaktı.

Bu arada Gemini'nin ABD operasyonları da aynı derecede aktif.

Ağustos ayında şirket, Ripple Labs ve Mastercard ile ortaklık kurarak kullanıcılara gaz alımlarında %4'e kadar XRP iadesi ve Ripple'ın stablecoin'i RLUSD'ye bağlı bonus teşvikleri sunan bir XRP ödül kredi kartı piyasaya sürdü.

Bununla birlikte, Gemini'nin mali tabloları hala büyüme modunda olduğunu gösteriyor.

Firma, 2025'in ilk yarısında 282,5 milyon dolar net zarar açıkladı.