Cramer, Broadcom hisselerinin zamanla yalnızca 'ucuzladığını' söylüyor: burada açıklandı

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) Nisan başından bu yana %140 gibi muazzam bir artış gösterdi ancak Jim Cramer, yapay zeka (AI) hisselerinin zamanla yalnızca "ucuzladığı" konusunda ısrar ediyor.

Eski hedge fon yöneticisi, bu argümanı "Yatırım Kulübü" üyelerine yakın zamanda sunduğu bir raporda dile getirdi.

Cramer'in sözleri, gümrük yapay zeka çipleri (XPU'lar) uzmanının sağlam bir çeyrek geçirmesinden ve etkileyici bir rehberlik yayınlamasından kısa bir süre sonra geldi.

O dönemde AVGO yönetimi, 10 milyar dolarlık yeni bir uzun vadeli müşteriyi de bünyesine kattığını doğruladı.

Cramer'e göre Broadcom hisseleri şu anda Charitable Trust'ın en büyük holdingi.

Daha da önemlisi, yapay zeka silahlanma yarışındaki merkezi rolünün, 2025'teki büyük artışa rağmen yatırım hesabının AVGO hisselerindeki hissesini azaltmasının pek olası olmadığını da sözlerine ekledi.

Broadcom hisselerinin ucuzlamasının ardındaki matematik

Cramer'in AVGO hisseleri hakkındaki son açıklaması, artan kazanç beklentilerine ve yatırımcıların çip üreticisine değerini yeniden şekillendiren büyüyen yapay zeka ayak izine dayanıyor.

Broadcom hisseleri Eylül başında 306 dolardı - 8,48 dolarlık EPS tahminine göre ileriye dönük kazancın yaklaşık 37 katı seviyesinde işlem görüyordu.

Şu anda AI hissesi , bu yazının yazıldığı sırada 359 doların kuzeyinde işlem görüyor olabilir, ancak gişe rekorları kıran mali açıklamanın ardından kazanç tahminleri de son seanslarda 9,71 dolara kadar yükseldi.

Bu nedenle, şirketin 2026 fiyat-kazanç (F/K) çarpanı şu anda yaklaşık 36x seviyesinde bulunuyor.

Basitçe söylemek gerekirse, Broadcom'un hisse senedi fiyatı kazanç gücünden daha yavaş artıyor ve bu da onu ileriye dönük bazda "daha ucuz" hale getiriyor.

Yeni müşteri kazanımları ve analist yükseltmelerinin yağmasıyla AVGO hisselerinin değerlemesi, fiyat yükselirken bile daralıyor ve Cramer'in uzun vadeli yatırımcılar için nadir görülen bir "çifte kazanç" dediği şeyi sunuyor.

Oracle'ın iddialı tahmini AVGO hisseleri için iyiye işaret

Oracle kısa süre önce, bu on yılın sonuna kadar yapay zeka gelirinde 144 milyar dolara ulaşacağına dair iddialı bir tahminle piyasaları şaşırttı - yalnızca 2025'te 18 milyar dolarlık beklentilerine kıyasla yaklaşık 8 kat arttı.

Hightower'ın yatırım şefi Stephanie Link'e göre AVGO hisseleri, yatırımcıların ORCL'nin kazançlarının yeniden alevlendirdiği yapay zeka altyapısına olan ilgisinden doğrudan yararlanıyor.

Cramer gibi, Broadcom hisseleri de Link'in en büyük pozisyonudur ve bu yazının yazıldığı sırada yatırım portföyünün yaklaşık %7,0'ını oluşturmaktadır.

Yakın zamanda CNBC'ye verdiği bir röportajda, "Yapay zeka çıkarımı kesinlikle bir sonraki büyük itici güç olacak ve Broadcom kesinlikle bir numaralı oyuncu" dedi.

Link, son aylardaki büyük artışına rağmen, çeşitlendirilmiş gelir karışımı nedeniyle Broadcom hisselerinde yükselişini sürdürüyor.

Wall Street, Broadcom hisselerinin oynanmasını nasıl öneriyor?

Yatırımcılar, Wall Street analistlerinin de Cramer ve Link'in AVGO hisselerine yönelik yapıcı çağrısına katıldığını unutmamalı.

Broadcom hissesine ilişkin konsensüs notu, fiyat hedeflerinin 420 dolara kadar çıkmasıyla "satın al" seviyesinde kalıyor ve bu da mevcut seviyelerden %18'lik bir artış potansiyeline işaret ediyor.

Son olarak, %0,66'lık temettü getirisi ve 2025 yılı için 10 milyar dolarlık hisse geri alım programı, bu yarı iletken hissesine uzun vadede sahip olmayı daha da cazip hale getiriyor.