OpenAI-AMD anlaşması Broadcom hisseleri için bir felaket ancak bu tek AI hissesine fayda sağlıyor

Advanced Micro Devices In (NASDAQ: AMD), OpenAI'ye yapay zeka (AI) çipleri tedarik etmek için çok yıllı bir anlaşmayı duyurduktan sonra bu sabah yükselişini daha da artırıyor.

Anlaşma, yapay zeka altyapısı hakimiyetine yönelik küresel yarışta çok önemli bir anı işaret ediyor ve 6'da 1 GW'lık bir kullanıma sunulmasıyla başlayarak 2026 gigawatt'a kadar AMD Instinct GPU'nun dağıtımını içeriyor.

AMD, OpenAI'ye 160 milyona kadar hisse için de garanti verdi ve potansiyel olarak çip üreticisinde %10 hisse verdi.

Şirketin CEO'su Lisa Su, anlaşmayı yol haritasının "açık bir doğrulaması" olarak nitelendirdi.

Ona göre OpenAI işlemi önümüzdeki birkaç yıl içinde 100 milyar doların üzerinde kümülatif satışla sonuçlanabilir.

Duyuru, Astera Labs Inc'de (NASDAQ: ALAB) keskin bir yükselişi tetikledi ancak zaman içinde Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) için bir felaket olabilir.

OpenAI-AMD anlaşması neden Broadcom hisseleri için bir felaket olabilir?

Broadcom hisseleri için AMD'nin OpenAI ile duyurduğu anlaşma stratejik bir aksilik.  

Uzmanlar daha önce AVGO'nun Nvidia'nın ardından ikinci en büyük yapay zeka çip tedarikçisi olarak ortaya çıkacağını tahmin etmişti - özellikle OpenAI'den özel ASIC'ler için 10 milyar dolarlık bir sipariş geldiğine dair raporların ortaya çıkmasının ardından.

Ancak AMD'nin anlaşması kapsam ve ölçek açısından önemli ölçüde daha büyük ve bu da OpenAI'nin önceliklerinin daha esnek, programlanabilir GPU mimarilerine doğru kaydığını gösteriyor.

CEO Lisa Su, GPU'ların, belirli iş yüklerine göre uyarlanmış ASIC'lerin aksine, gelişen yapay zeka algoritmaları için uyarlanabilirlik sunduğunu vurguladı.

Yapay zeka modelleri daha karmaşık hale geldikçe bu esneklik giderek daha kritik hale geliyor.

AVGO'nun ASIC'lere olan bağımlılığı artık ölçeklenebilirlik ve çok yönlülüğü ödüllendiren bir pazarda çekiciliğini sınırlayabilir.

OpenAI-AMD anlaşması neden Astera Labs hisseleri için bir nimet olabilir?

Broadcom olumsuzluklarla karşı karşıya kalırken Astera Labs hisseleri AMD-OpenAI dalgasını yeni boyutlara taşıyor.

Yapay zeka ve bulut sistemleri için ağ altyapısı sağlayan Silikon Vadisi merkezli firma, AMD'nin yakında çıkacak olan Helios platformunun önemli bir tedarikçisi konumunda.

Citigroup analisti Atif Malik, ALAB hisselerini anlaşmanın en büyük yararlanıcısı olarak görüyor ve UALink gibi yapay zeka ağ ekosistemlerindeki liderliğine dikkat çekiyor.

Bu yüksek bant genişliğine sahip, düşük gecikmeli ara bağlantı teknolojisi, büyük ölçekli dağıtımlarda yapay zeka eğitimini ve çıkarımını optimize etmek için tasarlanmıştır.

Citi, Astera Labs hisseleri için Street'in en yüksek seviyesi olan 275 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi - bu, mevcut seviyelerden yaklaşık %25 artış anlamına geliyor.

Raf ölçekli sistemlerin ilgi görmesiyle ALAB, hızlandırıcı başına 1,000 dolar kazanabilir ve bu da onu AMD'nin yapay zeka hedeflerinde kritik bir kolaylaştırıcı haline getirebilir.

Yapay zekanın tedarik zinciri hiyerarşisinin yeniden düzenlenmesi

AMD-OpenAI ortaklığı, yapay zeka donanım ekosisteminde daha geniş bir yeniden düzenlemenin sinyalini veriyor.

Nvidia baskın güç olmaya devam ederken, AMD'nin çığır açan anlaşması onu zorlu bir rakip olarak konumlandırıyor. Bir zamanlar yükselen bir rakip olarak görülen Broadcom, artık genel amaçlı yapay zeka hesaplamasındaki uzun vadeli önemi konusunda sorularla karşı karşıya.

Bu arada Astera Labs, yeni nesil altyapıda temel bir oyuncu olarak rolünü sessizce güçlendiriyor.

OpenAI tedarikçi tabanını çeşitlendirdikçe, yarı iletken dünyasında dalgalanma etkileri hissediliyor ve önümüzdeki yıllarda beklentileri, değerlemeleri ve stratejik ittifakları yeniden şekillendiriyor.