Gümüş fiyat tahmini: Ortalama geri dönüşün ortasında geri çekilmeye hazır olun

Gümüş fiyatı bu hafta da güçlü yükselişini sürdürdü ve şu anda on yılların en yüksek noktasında seyrediyor. Önemli direnç seviyesi olan 50 doları geçti ve şu anda bu yıl %80'in üzerinde artış gösterdi. Bu makale, gümüş fiyatının ve SLV ETF'nin neden yakında geri çekilebileceğini araştırıyor. 

SLV ETF girişleri arttıkça gümüş fiyatı sıçradı

En değerli metallerden biri olan gümüş, bu yıl güçlü bir boğa koşusu içinde. Bu fiyat hareketi diğer önemli değerli metallerin fiyat hareketini yansıtıyor. 

Altın fiyatı 4.100 dolar gibi rekor bir seviyeye yükselirken, platin ve paladyum 1.648 dolar ve 1.462 dolara yükseldi. Bu artış aynı zamanda ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) son çöküşüyle de aynı zamana denk geldi. Dolar endeksi Pazartesi günü bu haftanın en yüksek seviyesi olan 99,55 dolardan hafif bir düşüşle 99 dolardan işlem görüyordu. 

Yatırımcıların son birkaç hafta içinde gümüş varlıklara yönelmesiyle gümüş sıçradı. Yakından izlenen iShares Silver ETF (SLV) bu yıl 1,4 milyar doların üzerinde varlık ekledi. Geçen hafta 423 milyon doların üzerinde varlık ekledi. 

Artış, azalan jeopolitik riskin geri dönmesiyle güvenli liman varlıklarına olan talebin artmasıyla da gerçekleşti. Donald Trump, Pekin'in ABD'yi hedef alan çok sayıda önlem başlatmasının ardından Çin'e gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu.

Trump, ABD'nin 130 Ekim'den itibaren Çin'den gelen mallara %1 gümrük vergisi uygulayacağını  söyledi. Pazar günkü bir X gönderisinde, iki ülkenin muhtemelen bir anlaşmaya varacağı için piyasa katılımcılarını Çin konusunda endişelenmemeye çağırdı.

Öte yandan Çin, nadir toprak malzemeleri ve mıknatısların ihracatını yasaklamak da dahil olmak üzere ABD'yi vuracak önlemler açıkladı. Ayrıca Çin'e yanaşan ABD gemilerine yeni tarifeler duyurdu. 

Sonuç olarak, borsa düşerken Korku ve Açgözlülük Endeksi korku bölgesine geçti. Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi gibi Çin endeksleri de Pazartesi günü geri çekildi.

Gümüş fiyatı da yatırımcıların Londra'da likidite eksikliği olacağını tahmin etmesiyle yükseldi. Bu likidite sorunu büyük bir zorluk haline geldi ve bazı tüccarlar artık Londra külçeleri için devam eden primden yararlanmak için gümüş külçeler için hava taşımacılığını tercih ediyor.

Aynı zamanda piyasa katılımcıları, ABD yönetiminin kritik mineraller üzerinde devam eden soruşturmasını bekliyor ve bu da ithalata daha fazla gümrük vergisi eklemesine neden olabilecek bir hamle.

Gümüş fiyatlarında devam eden artış sektördeki en iyi şirketleri destekledi. Fresnillo hisse fiyatı yükseldi ve FTSE 100 Endeksi'nde en iyi performans gösteren şirket oldu. Hecla Mining, First Majestic Silver, Fortuna Silver Mines ve Endeavor Silver gibi diğer şirketler son birkaç ayda yükselişe geçti.

Gümüş fiyatı teknik analizi 

Günlük zaman dilimi grafiği, gümüş fiyatının son birkaç aydır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu ve 23 Ekim'de Ekim ayındaki 20 dolarlık düşük seviyeden şu anki 52 dolara yükseldiğini gösteriyor. O döneme göre %150 arttı.

Gümüş fiyatlarında devam eden ralli yakın vadede potansiyel geri çekilme riskleriyle karşı karşıya. Birincisi, hisse senedinin kısa ve uzun vadeli hareketli ortalamaların önemli ölçüde üzerine çıkması nedeniyle ortalama bir geri dönüş yaşama riski var. Fiyatı 52 dolar seviyesinde, bu da sırasıyla 50 dolar ve 100 dolar olan 43 günlük ve 40 günlük Üstel Hareketli Ortalamalardan çok daha yüksek.

Gümüş fiyatının düşmesinin diğer ana nedeni ise Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) 84'te aşırı alım seviyesine yükselmesidir. Bu nedenle, gümüş fiyatının daha fazla yükselişi olsa da, yatırımcılar kar elde etmeye başladıkça önümüzdeki haftalarda veya aylarda geri çekilme riski var. Böyle bir durumda 45 dolarlık temel desteğe düşebilir.