ABD öğle piyasası özeti: Microsoft dramı vurunca yapay zeka hisseleri tökezledi, ancak Dow öne çıktı

ABD hisse senetleri Çarşamba öğle günü odayı böldü; Dow Jones Sanayi Ortalaması yükselirken yapay zeka isimleri Microsoft'un kota korkusunun ardından sallanıyordu.

Yatırımcılar şimdi, şaşırtıcı derecede zayıf bir ADP iş baskısının Federal Reserve'in Aralık ayındaki kaderini nihayet kesgitleyip kesgitlemediğini tartıyor.

Bu keskin ayrışma, yatırımcıların Cuma günkü kritik bordro verileri öncesinde yapay zeka büyüme anlatısının bir hız durgunluğuna uğrayıp durmadığını sorguladığı bir dönemde değer isimlerine dönüşürken, döngüsel güç ile teknoloji sektöründeki endişeler arasında bir çekişme yaşadığını ortaya koyuyor.

ABD öğle günü piyasa özeti: Dow, teknoloji bir nefes alırken önde

Mavi çip endeksi öğle gününe kadar 310 puan (yaklaşık +0,7%) yükselerek teknoloji ağırlıklı Nasdaq'ı (+%0,2) ve daha geniş SandP 500'ü (+0,3%) önemli ölçüde geride bıraktı.

Ticaret katı havası belirgin şekilde ikiye bölünmüştü: yatırımcılar döngüsel ve değer isimlerine yüklenirken, yüksek çoklu yazılım hisselerinde pozisyonlarını agresif şekilde azalttılar.

Teknoloji gerginliğinin tetikleyicisi, The Information'ın Microsoft'un müşteri direnci nedeniyle "Foundry" yapay zeka ajanı ürünleri için satış büyüme hedeflerini azalttığını iddia eden bir haberdi.

Microsoft sözcüsü daha sonra şirketin "satış kotalarını azaltmadığını" belirterek karşı çıktı, ancak bu başlık piyasayı korkutmaya yetti.

MSFT hisseleri gün içi yaklaşık %3 düştü ve ardından zararlarını paraltılayarak yapay zeka grubunun geri kalanını da beraberinde getirdi.

Nvidia %1 düştü, Micron ise %2 kaybetti; bu da sektörün gelir hızının yavaşlamasına karşı ne kadar hassas hale geldiğini gösteriyor.

"Bugün kazananlar ve kaybedenler arasında net bir ayrım görüyoruz," dedi bir ticaret masası stratejisti, piyasanın artık yapay zeka vaatleri için hemen yatırım getirisi olmadan körü körüne prim ödemeye istekli olmadığını ekledi.

Makro arka plan: Zayıf ADP, Fed tarafından kesilen bahisler ve kripto yükselişi

Risk varlıklarına dönüşüm, ADP'nin kötü bir istihdam raporuyla daha da desteklendi; bu rapor, özel bordroların Kasım ayında 32.000 azaldığını gösterdi; bu, +40.000 tahmininin şaşırtıcı bir kısımasıydı.

Bu, aylar sonra ilk negatif baskı oldu ve büyük ölçüde küçük işletmelerdeki bir daralma nedeniyle gerçekleşti.

Ekonomi için kötü haberler likidite için iyi haber olarak değerlendirildi: CME FedWatch'ın Aralık faiz indirimi oranları, açıklamanın hemen ardından yaklaşık %89'a yükseldi.

"İşgücü piyasası rahatlama için bağırıyor," dedi bir ekonomist, Fed'in artık gevşetmekten başka seçeneği olmadığını belirtti.

Bu likidite enjeksiyonu anlatısı diğer spekülatif köşelere de yansıdı; risk iştahı geri döndükçe Bitcoin 93.000 doların üzerine çıktı.

Yarı iletken istisnası Marvell bile bu trendi tersine çevirerek güçlü veri merkezi rehberliğine atlayarak yazılım zorlansa da, altyapı harcamalarının hâlâ parlak bir nokta olduğunu kanıtladı.

Yatırımcılar artık ADP kaçırmasının tesadüf mi yoksa bir trend mi olduğunu doğrulamak için daha fazla ekonomik verilere başvuracaklar. Bu arada, piyasa Microsoft'un açıklamasını sindirirken yapay zeka isimlerinde volatilite bekleyin.