Upwork hisseleri zayıf rehberliğin 2. çeyrek kâr sürprizini gölgelemesiyle düştü

Upwork hisseleri, serbest çalışan pazaryerinin beklenenden daha zayıf bir rehberlik açıklamasının ardından Salı günü üç ayın en sert günlük düşüşüne doğru ilerliyordu; bu durum, gelir ve kâr tahminlerini aşan ikinci çeyrek sonuçlarını gölgede bıraktı.

Upwork hisseleri işlemde yaklaşık %13 düştü.

Şirket, ikinci çeyrekte hisse başına $0.41 kazanç ve $191.7 milyon gelir bildirdi; bu, Fiscal.ai verilerine göre Wall Street beklentisi olan hisse başına $0.34 ve $190 milyon geliri aştı.

Ancak yatırımcıların odağı şirketin görünümündeydi.

Upwork, üçüncü çeyrek için hisse başına $0.31–$0.33 kazanç ve $176 milyon ile $184 milyon arasında gelir bekledi; bu, analist beklentileri olan hisse başına $0.41 ve $193.8 milyon gelirlerin altında kaldı.

Şirket ayrıca yıllık rehberliğini düşürdü; gelir tahminini önceki $760 milyon–$790 milyon aralığından $730 milyon–$750 milyon aralığına çekti. Düzeltilmiş kazanç beklentisini de hisse başına $1.50–$1.55’ten $1.38–$1.43’e indirdi.

Analistler yapay zeka ve Google arama kaynaklı zorluklara işaret ediyor

Sonuçların ardından Wall Street karışık tepkiler verirken şirketin karşılaştığı devam eden zorluklara dikkat çekildi.

RBC Capital, "Sector Perform" notunu korudu ancak fiyat hedefini $9’dan $8’e düşürdü ve çeyreği zor olarak nitelendirdi.

Brokers, müşteri edinimini etkileyen başlıca rüzgarlar olarak hem yapay zekâ kaynaklı yapısal değişiklikleri hem de Google’ın arama algoritması güncellemelerini gösterdi.

“Bilinen yapay zekâdan kaynaklı seküler zorlukların yanı sıra, Google’ın Mayıs/Haziran SEO değişiklikleri trafik üzerinde baskı yaratıyor ve bu baskı 3. çeyreğe kadar henüz istikrar kazanmadı,” firma notunda belirtti.

Goldman Sachs daha iyimser bir görüş benimsedi; "Buy" notunu korurken fiyat hedefini $17.50’dan $11.50’ye düşürdü.

Banka, şirketin "makro ve işgücü piyasası baskılarına rağmen sağlam bir yürütme sergilediğini" belirtti ve hızlanan yapay zekâ ile ilgili iş, Business Plus benimsenmesi, müşteri başına daha yüksek brüt hizmet hacmi ve kurumsal girişimleri uzun vadeli büyüme sürücüleri olarak öne çıkardı.

Gelir sürprizine rağmen Upwork işinde baskı belirtileri devam etti.

İkinci çeyrek geliri bir yıl öncesine göre %1.7 gerilerken, aktif müşteri sayısı yıllık bazda %4 düşerek 763,000’e indi. Müşteri başına brüt hizmet hacmi %5 artışla $5,230’a yükselerek müşteri sayısındaki düşüşü kısmen dengeledi.

Otomasyon serbest çalışma talebini yeniden şekillendirirken Upwork yapay zekâya yatırım yapıyor

CEO Hayden Brown, yapay zekâ kaynaklı otomasyon ve Google’ın arama değişikliklerinin üçüncü çeyreğe girilirken iş üzerinde baskı yaratmaya devam ettiğini kabul etti.

“Google’ın arama algoritmasındaki değişiklikler yeni müşteri edinimini düşürdü ve 2. çeyrekte olumsuz etki hızlandı,” Brown söyledi. Brown, Upwork’un SEO sıralamalarının iyileşmeye devam ettiğini, “ancak kanalın genel olarak daha küçük olduğunu” ekledi.

Google’a bağımlılığı azaltmak için şirket, ücretli arama, cevap motoru optimizasyonu ve büyük dil modelleri tarafından üretilen yönlendirmeler yoluyla müşteri edinimini genişletiyor.

Brown, yeni sözleşme başlangıcı başına maliyetin çeyreklik bazda %22 iyileştiğini ve bunun şirketin ücretli edinime yatırımını artırmasına izin verdiğini söyledi.

Brown ayrıca yapay zekânın bazı serbest iş kategorilerinde talebi azaltmasına rağmen yeni fırsatlar yarattığını belirtti.

“Yapay zekâ otomasyonu platformumuzdaki bazı iş türlerinin talebini küçültürken, yapay zekâ diğer alanlarda yeni talep yaratıyor,” diye konuştu.

Brown, işletmelerin başlangıçta yapay zekâ kullanılarak oluşturulan projeleri tamamlayabilecek veya düzeltebilecek profesyonelleri bulmak için giderek daha fazla Upwork’a yöneldiğini ekledi.

Şirket ayrıca Upwork işlerinin ve serbest çalışanların yapay zekâ araçları aracılığıyla erişilebilmesini sağlayan MCP Server’ı tanıttı.

“Bu kaldıraçlar, gelişen yapay zekâ ve pazarlama ortamında müşterileri edinmek için bize yeni yollar sağlıyor,” dedi.