ABD hisse senetleri yükseldi; SandP 500, Nasdaq, Dow yüksek riskli PCE okumasından önce yükseldi

ABD hisse senetleri Cuma günü mütevazı bir artış kaydetti; yatırımcılar, Fed'in faiz indirimi hesaplamasını yeniden şekillendirebilecek kritik enflasyon verileri önünde nefeslerini tuttu.

SandP 500 %0,3 yükseldi, Nasdaq Composite %0,4 yükseldi ve Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,2 puan veya %0,2 yükseldi.

Sokak stratejistleri, sabah ortasında açıklanacak gecikmiş PCE raporuna odaklanmış, faiz indirimi olasılığı zaten yaklaşık %87 olarak fiyatlandırılmış ve herhangi bir yükseliş enflasyonu sürprizi piyasanın Aralık ayındaki yumuşatma anlatısını rayından geçirme tehdidinde bulunuyor.

PCE anı: Fed bir kez daha kesinti haklı çıkarabilir mi?

Reuters ve Wall Street Journal tarafından sorgulanan ekonomistler, Eylül ayındaki başlık PCE'nin aylık %0,3 ve yıllık %2,9 yükselmesini bekliyor; bu, Ağustos oranındaki yıllık %2,7'lik oranın çok az daha üzerinde.

Temel ölçüt, dalgalı gıda ve enerji fiyatlarını çıkarıyor ve aylık sadece %0,2, yıllık %2,8 artması öngörülüyor.

Bunlar dramatik düşüşler değil, ancak Fed'in güvercin kampını cesaretlendiren dezenflasyon eğilimiyle uyumlu.

Vali Chris Waller, Aralık ayındaki gevşeme desteğini şimdiden işaret ederken, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan şüpheci kaldı ve %2,9'luk başlık PCE'nin Fed'in %2 hedefini çok büyük bir farkla kaçırdığını savundu.

Gerçek ikilidir: PCE enflasyonun soğuduğunu doğrularsa, faiz indirimi olasılıkları yükselir ve tahvil getirileri düşer, bu da hisse senetlerini destekler.

Baskı sürpriz şekilde yükselirse, satıcıların ortaya çıkmasını ve Hazine tahvillerinin getirilerinin yükselmesini bekleyin; bu da Fed'i gevşeme döngüsünü durdurmaya bir adım daha yaklaştıracak.

Piyasa öncesi ticarette olanlar: Netflix Warner Bros'u kazandı, Rubrik fırladı

Açılış öncesi piyasa önündeki hareket, veri takviminin ötesinde bir drama getirdi.

Netflix, Warner Bros.'u satın almak için özel görüşmelerde hızla ilerledi.

Discovery'nin stüdyoları ve HBO yayın bölümü, tamamen nakit veya çoğunlukla nakit olan bir anlaşmada hisse başına yaklaşık 28 dolara satıyor; bu, CEO Ted Sarandos'un Netflix'in şimdiye kadarki en büyük MandA girişimi olan tarihi bir konsolide bahisi.

Warner Bros. hisseleri, anlaşma haberlerine rağmen yaklaşık %1 düştü; bu, düzenleyici endişeler ve uygulama konusundaki belirsizliği yansıtıyor.

Netflix, rekabet denetimi ve entegrasyon riski endişeleri nedeniyle neredeyse %3 geriledi.

Başka bir yerde, bulut veri yönetimi ve siber güvenlik şirketi Rubrik, çeyrek kazançlarını ezip tam yıl yönlendirmesini yükselttikten sonra neredeyse %19 patladı.

Şirket, hisse başına 10 sentlik düzeltilmiş kâr ile 17 sentlik kayıp beklentisine karşılık 350 milyon dolar gelir elde etti; gelir beklenen 320 milyon dolara karşılık 350 milyon dolar oldu.

Ulta Beauty da, mali yıl satış tahminini 12,3 milyar dolara yükselttikten ve EPS'yi 25,20–25,50 dolara yükselttikten sonra, beklenenden daha güçlü Kara Cuma satışları ve tatil ivmesi sayesinde %6 yükseldi.

Wall Street açık: Fiyatlandırma neler?

Pazar, Cuma günü kapanışına yaklaşırken açıkça Fed'in gevşemesini ve büyümenin 2026'nın birinci çeyreğine kadar devam etmesini gösteriyor.

Küçük ölçekli şirketler şimdiden büyük ölçekli teknolojileri geride bırakmaya başladı; bu klasik bir dönüşüm olarak yatırımcıların düşük faiz oranlarına olan inancını gösteriyor ve SandP 500 tüm zamanların en yüksek seviyelerinin %1'i içinde.

Genişlik sağlam, Nasdaq son dokuz oturumundan sekizinde olumlu performans gösterdi.

Yine de, PCE baskısı içgüdüsel bir kontrol gibi. Enflasyon beklenenden daha yapışkan olursa, 10 Aralık kararından önce Fed oranlarının acımasız bir yeniden fiyatlandırması ve bir hafta boyunca dalgalanma bekleniyor.