Mavi çipli JEPQ ETF'yi seviyor musunuz? QQQI iyi bir alternatif olabilir

JPMorgan NASDAQ Hisse Sermayesi Premium Gelir ETF'si (JEPQ) geçen yıl güçlü bir performans sergileyerek rekor seviyeye yükselen 59 dolara yükseldi. Son üç yılda üst üste arttı ve yönetilen varlıkları (AUM) 32 milyar doların üzerine çıktı. 

Benzer şekilde, NEOS Nasdaq 100 Yüksek Gelirli ETF (QQQI) geçen yıl Nisan ayındaki en düşük seviyesinden neredeyse %50 artışla rekor bir seviyeye yükselerek 55 dolara yükseldi. Peki, JEPQ ile QQQQI arasında hangi ETF daha iyi satın alınabilir?

JEPQ ETF nedir?

JEPQ, 32 milyar dolardan fazla varlığa sahip ikinci en büyük kaplı çağrı ETF'sidir . Amacı, yatırımcılara mavi çip Nasdaq 100 Endeksi'ne maruz kalma sağlamak ve onlara aylık temettüler vermektir.

%0,35 gider oranı ve %9,54 temettü getirisine sahip olan bu fon, bugün ABD tahvillerinin sunduğu fiyatlardan çok daha yüksek. 

JEPQ bu hedefe, endeksteki hisseleri satın alıp ardından alım opsiyonlarını yazmayı içeren kapalı çağrı stratejisini kullanarak gerçekleştirir. Bir çağrı opsiyonu, yatırımcıya belirli bir fiyatla bir varlık satın alma hakkı ancak zorunluluğu vermez. 

Opsiyon stratejisini, hisse senetli senet (ELN) yazarak ve primi cebine koyarak uygular. Bu prim genellikle yüksek volatilite dönemlerinde artar. Maliyet oranı %0,35'tir.

NEOS Nasdaq-100 Yüksek Gelirli ETF (QQQI) nedir?

QQQI ETF, Nasdaq 100 Endeksi'ndeki şirketlere yatırım yaparak temettü ve hisse senedi getirisi sağlamayı amaçlayan JEPQ'ye benzer bir ETF'dir. Bu şirketlere yatırım yapar ve ardından Nasdaq-100 Endeksi'nde paradan çıkarılmış call opsiyonlarını satar. Getirilerini, hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettüleri ve çağrı primlerini yeniden yatırarak elde eder. 

Fon, vergi açısından daha iyi muamele gören Bölüm 1256 gibi değerlendirilen opsiyonlardan fayda sağlar. Ayrıca, hükümete ödenen son vergileri azaltmak için vergi kaybı toplama yöntemini de kullanıyor. 

QQQI vs JEPQ ETF: hangisi daha iyi bir alım?

Teftaz banknotu ETF'leri, genellikle boomer şeker fonları olarak bilinen, son birkaç yılda popüler hale geldi. Bu büyüme, yüksek temettü getirilerinden kaynaklanıyor ve Fed faiz oranlarını düşürdükçe yüksek talebin devam etmesi muhtemel.

JEPQ, QQQI'den çok daha ucuz bir fon çünkü gider oranı %0,35 olup, QQQI'nin %0,68'inden daha düşüktür. Bu oran, bu fonlara yapılan 10.000$ yatırım için yılda 35 ve 68$ ücret alacağı anlamına gelir. Bu fark zamanla birikebilir. 

DAHA FAZLA OKUYUN: Nasdaq 100 Endeksi ve QQQ ETF 2025'te en geride kalanlar açıklandı

Ancak tarih, QQQI'nin ücret farkını performansıyla dengeleyebildiğini gösteriyor. Örneğin, Seeking Alpha tarafından derlenen veriler, son 12 ayda toplam getirinin %18,6 olduğunu, bu oranın JEPQ'nin %15,1'inden daha yüksek olduğunu gösteriyor.

QQQI'nin performansı, yüksek aylık geliri hedefleyen veri odaklı opsiyon yaklaşımına odaklanan yaklaşımından kaynaklanmaktadır. Bu durum onu daha değişken yapar ama daha yüksek bir potansiyel sunar. JEPQ ise genellikle daha stabil ve daha az değişkendir. 

Açık olmak gerekirse: QQQI ETF JEPQ'den daha iyi olsa da, QQQ'ya yatırım yapmanın daha iyi bir getiri sağladığını belirtmekte fayda var. Yukarıdaki grafikin gösterdiği gibi, basit Nasdaq 100 ETF daha iyi bir performans gösteriyor. Toplam getirisi %20 idi; bu eğilim yıllardır devam ediyordu.