Atlassian hissesinin fiyatı çok aşırı satılmış durumda: dipten almak mı yoksa yükselişi satmak mı?

Atlassian hissesinin fiyatı bu ay yazılım işindeki satış baskısının devam etmesiyle yoğun baskı altında kalmaya devam ediyor.

TEAM dört hafta ardışık düşüş kaydederek Aralık 2018'den beri en düşük seviyesine indi.

Tüm zamanların en yüksek seviyesinden %83 düştü ve piyasa değeri 136 milyar dolardan mevcut 15 milyar dolara geriledi.

Atlassian hissesinin fiyatını çökmeye yol açan başlıca nedenler

Geçtiğimiz birkaç yıl içinde TEAM hissesinin fiyatının çökmeye yol açan üç ana neden vardır.

İlk olarak, daha önce yazdığımız gibi içerden kişiler son birkaç yılda hisseleri satmada en agresif olanlar oldu.

Veriler, bu kişilerinin son 12 ayda 3,8 milyon hissenin üzerinde sattığını gösteriyor. En çok satanlar CEO Michael Cannon-Brookes ve Scott Farquhar.

Bu satışlar varlık yönetiminin bir parçası olsa da, son 12 ayda hiçbir içerden kişinin hisseleri satın almadığına dikkat etmek gerekir; hatta hisse fiyatı daha ucuz hale gelmesine rağmen. İçerden satışlar çoğu zaman önemli bir kırmızı bayraktır.

İkincisi, Atlassian hissesinin mevcut fiyatı büyük ölçüde yapay zekanın yazılım endüstrisini bozacağına dair artan korkudan kaynaklanıyor. Bu, Gitlab, ServiceNow ve Adobe gibi diğer önde gelen yazılım şirketlerinin son aylarda neden düşüş yaşadığını açıklıyor.

Ayrıca yatırımcılar, gelecekteki büyüme ve güçlü zarar etmesi konusunda endişeliler.

Şirketin gelir büyümesi sürse de analistler gelecekteki eğilimin aşağı yönlü olduğuna inanıyor.

Atlassian'ın işinin iyi gittiğini gösteriyor

En son mali sonuçlar, AI bozulması konusundaki devam eden endişelere rağmen Atlassian'ın işi iyi gittiğini gösterdi.

Geliri yüzde 23 artarak 1,6 milyar doların üzerine çıktı; bulut geliri ise ilk kez 1 milyar doları aştı.

Atlassian ayrıca AI bozulması korkularını aşarak RPO'sunu %44 artışla 3,8 milyar dolara çıkardı.

Ayrıca 1 milyon doların üzerinde rekor sözleşmeler imzaladı; bu, şirketlerin hizmetlerini kullandığının bir göstergesi. Ayrıca bulut net elde tutma oranı %120'ye çıktı.

Büyüyen yapay zeka sektörü Atlassian'ın işlerini bozmak yerine operasyonlarını güçlendirdiğini gösteren işaretler var.

Örneğin Expedia, FanDuel ve Domino’s gibi daha fazla şirket, üretken yapay zeka ürünü Rovo'yu kullanıyor.

Aynı anda, şirketin ucuz bir değer haline geldiğine dair işaretler var. Bu yıl için ileriye dönük gelir büyümesi %29, operasyonel marjı %27; bu da ona %56'lık bir çarpan veriyor.

TEAM hissesinin fiyat tahmini

Hissenin ucuz olduğuna dair işaretler var. Örneğin, 82 dolar civarında işlem görüyor; ortalama tahmin olan 177 dolardan çok daha düşük.

Haftalık grafik, son birkaç ay içinde hissenin güçlü bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor; geçen yılki en yüksek seviye olan $325'dan 82 dolara geriledi.

Geçtiğimiz günlerde 113 dolar olan önemli destek seviyesini aştı; 2022'deki en düşük seviyesi oldu.

Hisse, 50 haftalık ve 100 haftalık Üssel Hareketli Ortalama (EMA) altında kalmaya devam ediyor; bu, ayıların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.

Ancak olumlu tarafta, hisse çok aşırı satılmış durumda; Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Stokastik Osilatör aşırı satış seviyesine yükseldi.

Bu nedenle en olası senaryo, hissenin bir süre baskı altında kalması ve ardından yükselişe dönmesidir.

Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki kilit seviye 113 dolar olacaktır. Bu seviyenin üzerinde bir hareket, daha fazla kazanca işaret edecek ve Ağustos 2024'teki en düşük salınım seviyesi olan 136 dolara kadar çıkabilir.