Akşam özeti: Piyasalar tarifelere kayıtsız, AMD-Meta anlaşması, Bitcoin gündemde

Piyasalar yeni bir politika ve şirketler arası çapraz akımlar dalgasıyla başa çıkıyor.

Yatırımcılar genel olarak Başkan Donald Trump'ın son tarife hamlesini önemsemedi; yenilenen ticaret belirsizliğine rağmen hisse senetleri yatay seyretti.

Teknoloji cephesinde Meta, AMD ile çok yıllı bir çip anlaşması yaparak yapay zeka altyapısı hamlesini derinleştirdi ve hesaplama kapasitesi için artan rekabeti vurguladı.

Bu arada Novo Nordisk, ABD obezite ve diyabet pazarında fiyat savaşını başlattı ve tüccarlar tarife riskleri ile değişen duyarlılığı tartarken Bitcoin yeniden baskı altında kalıyor.

Piyasalar Trump'ın son tarifelerine kayıtsız

Küresel yatırımcılar Salı günü Başkan Donald Trump'ın son tarife dramasını büyük ölçüde önemsemedi; yeni “geçici” vergiler hafta sonu Trump daha yüksek %15 oranını gündeme getirmiş olsa da %10 olarak yürürlüğe girdi.

Asya genelindeki piyasalar karışık seyrederken ABD hisseleri açılış sonrası hafifçe yükseldi; bu da yatırımcıların genellikle Trump'ın en sert tarife tehditlerinin yumuşatılacağını veya erteleneceğini varsayan sözde “TACO trade” ile devam ettiğini gösteriyor.

Analistler, asıl meselenin tam oran değil; bunun şirketler ve ticaret ortakları için yarattığı belirsizlik olduğunu, özellikle de AB geçen yılki anlaşmaları yeniden açmayı denemek isterse bunun daha büyük bir sorun olacağını söyledi.

AMD-Meta anlaşması

Meta Platforms, Nvidia taahhüdünü genişletmesinin birkaç gün ardından AI veri merkezlerinde kullanılmak üzere en fazla 6 gigawatt AMD GPU dağıtımını kapsayan çok yıllı bir anlaşma imzaladı.

MI450 çiplerinin Helios raf ölçekli sunucularda erken sevkiyatlarının bu yılın ilerleyen döneminde başlaması, eş zamanlı olarak AI için optimize edilmiş CPU'larla birlikte planlanıyor.

Anlaşma, teslimatlar 1GW'dan 6GW'a ölçeklendikçe Meta'ya çip üreticisinin yaklaşık %10'u olan 160 milyon AMD hissesini satın alma imkanı veren performansa dayalı bir varantı içeriyor.

Analistler, anlaşmanın hesaplama kapasitesinin kısıtlı olduğu bir pazarı vurguladığını ve özelleştirilmiş GPU'lara bağlı olduğunu belirtti.

Meta, yalnızca 2026 için bile 135 milyar dolara kadar sermaye harcaması (capex) öngördü.

Novo fiyat savaşını ateşliyor

Novo Nordisk, blokbaster ilaçları Wegovy ve Ozempic ile hap Rybelsus'un ABD liste fiyatlarını 1 Ocak 2027'den itibaren yüzde 50'ye kadar azaltacağını ve bu ürünler için aylık yeni liste fiyatını 675 $ olarak belirleyeceğini açıkladı.

Wegovy'nin mevcut liste fiyatı aylık yaklaşık 1.350 $, Ozempic ve Rybelsus ise yaklaşık 1.027 $ seviyesinde.

Şirket, bu hamlenin özellikle yüksek kesinti tutarlı planlardaki kişiler veya eş-ödemesi olanlar gibi, cepten ödenen maliyetleri liste fiyatlarına bağlı olan sigortalı hastalara yönelik olduğunu söyledi.

Novo bazı ticari sigortalı hastaların yalnızca 25 $ kadar az ödeyebileceğini bekliyor.

Bitcoin yeni rüzgârlara karşı

Invezz'in Salı günü yayımlanan analizine göre, yatırımcıların tedirginleşmesi, yeni tarife gerilimleri ve önemli politika kararlarındaki gecikmeler nedeniyle Bitcoin'in toparlanması risk altında.

Analiz, duygu değişiminin tüccarları geleneksel güvenli limanlara yönlendirdiğini ve risk iştahı azaldığında kriptonun savunmasız kaldığını söylüyor.

Ticaret ve düzenleme konusunda daha net sinyaller olmadan, pozisyonlar defansif kalmaya devam ettikçe rallilerin hızla durabileceğini savunuyor.

Şimdilik analiz, Bitcoin'in kısa vadede kalıcı bir momentum kazanması için daha sakin politika mesajlarına ihtiyaç duyduğunu öne sürüyor.