CoreWeave hissesi: CRWV, kazançlar öncesi büyük zorluklarla karşılaşıyor

CoreWeave hissesi fiyatı bu yıl dar bir aralıkta kaldı; veri merkezi sektöründeki Hut ve Terawulf gibi diğer şirketler hızla yükselmesine rağmen.

CRWV $100'dan işlem görüyordu; geçen yıl Aralık'taki en düşük seviyesinden %53 artmıştı. Bu makale, finansal sonuçlarını yayınlarken neler beklenebileceğini inceliyor.

CoreWeave bugün finansal sonuçlarını açıklayacak

CoreWeave, eski bir Bitcoin madenciliği şirketi olup yapay zeka sektörüne geçiş yapmış ve veri merkezi endüstrisinde önemli bir oyuncu haline gelmiştir. 

Şimdi büyük veri merkezleri işletiyor ve Microsoft, Meta Platforms ve OpenAI gibi önde gelen şirketlere hizmet veriyor. Ayrıca piyasa değeri 50 milyar doların üzerine çıktı.

CoreWeave hissesi fiyatı için bir sonraki önemli tetikleyici, işletmesi ve gelecekteki sermaye harcamaları hakkında daha fazla bilgi sağlayacak yaklaşan finansal sonuçlar olacak.

En son sonuçlar, CoreWeave'in işlerinin üçüncü çeyrekte de iyi gitmeye devam ettiğini, hesaplama gücüne olan talebin sürdüğünü gösterdi. 

Bu sonuçlar, üçüncü çeyrekte gelirinin %134 artarak 1,4 milyar doların üzerine çıktığını gösterdi.

Bekleyen işler (backlog) büyümeye devam etti ve 55,6 milyar dolara ulaştı; bunun çoğu ChatGPT'nin yaratıcısı OpenAI'dan geliyordu. Çeyrekteki sermaye harcaması 1,9 milyar dolardı.

Wall Street analistleri, CoreWeave'in işlerinin dördüncü çeyrekte de talep patlamasıyla iyi gitmeye devam ettiğini düşünüyor.

Ortalama tahmin, gelirinin 1,53 milyar dolara çıktığı yönünde; en iyimser analist ise 1,6 milyar doları bekliyor. 

Bu tahmin doğruysa yıllık gelir 5,1 milyar dolar seviyesinde olacak; bu, önceki yıldaki 1,9 milyar dolardan çok daha yüksek.

Analistlerin beklentisine göre bu büyüme bu yıl hızlanacak ve gelir 12 milyar doları aşacak.

En önemlisi, şirketin zararlarının önümüzdeki yıllarda daralmaya devam etmesi bekleniyor.

2025 için beklenen hisse başına zarar 2,58 dolar; takip eden yıl için ise 1,38 dolar olacak.

CRWV büyük zorluklarla karşı karşıya

CoreWeave'in işi bu yıl bazı ciddi engellerle karşılaşıyor. En önemlisi, veri merkezi yatırımları nedeniyle artmaya devam eden sermaye harcamaları. Şirket çeyrekte milyarlarca dolar harcıyor ve bu karlılığını etkileyebilir.

Diğer büyük risk ise sektörün son derece rekabetçi hale gelmesi; Nebius, IREN, TeraWulf, Bitfarms, Riot Blockchain ve Cipher Mining gibi şirketlerin sektöre girmesi.

Bu rekabet, daha fazla hyperscaler (dev ölçekli bulut müşterisi) çekmekte zorlanacağı anlamına geliyor.

Ayrıca en büyük müşterisi OpenAI, yakın zamanda harcama hedeflerini azalttı.

Artık 2030'a kadar yaklaşık 600 milyar dolar sermaye harcaması yapmayı bekliyor; önceki rehberlikte belirtilen 1,4 trilyon dolardan daha az. 

Diğer önemli risk, son birkaç ayda hızla yükselen değerlemesidir.

Bu durumda şirketin 50 milyar doların üzerindeki piyasa değerine karşılık 55,6 milyar doları aşan bir backlog'u bulunuyor.

CoreWeave hisse fiyatı tahmini: Teknik analiz 

12 saatlik grafik, CRWG hisse fiyatının son birkaç haftada toparlandığını gösteriyor.

Bu toparlanma, dünyanın en büyük şirketi Nvidia'dan Nvidia'dan 2 milyar dolarlık yatırım almasının ardından gerçekleşti.

Hisse, geçen yıl Eylül ayındaki en düşük seviyesi olan $84.30'daki kilit destek seviyesinin üzerine çıktı.

Supertrend göstergesinin üzerindeyken Göreceli Güç Endeksi (RSI) yükselmeye devam etti.

Bu nedenle, en olası senaryo, sonuçların ardından hissenin geri çekilmesi.

Bu olursa, izlenecek bir sonraki kilit destek seviyesi Eylül'deki en düşük seviye olan $85 olacak.

Bu seviyenin altına bir hareket, daha fazla aşağı yönü işaret eder ve potansiyel olarak 5 Şubat'taki en düşük seviye olan $74'e kadar gidebilir.

Diğer yandan, bir toparlanma hissenin 28 Ocak'taki en yüksek seviye olan $115'teki bir sonraki kilit direnç seviyesine doğru itebilir.