Dow vadeli işlemleri düştü; Orta Doğu gerilimi petrolü yükseltti, piyasaları sarstı

Pazartesi günü ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemleri, Orta Doğu'daki tırmanan çatışmaya yatırımcıların tepki vermesiyle sert düştü; yükselen petrol fiyatları, yeniden canlanan enflasyon endişeleri ve genişleyen jeopolitik risk primi küresel piyasa duyarlılığı üzerinde baskı yaptı.

Düşüş, hafta sonunda ABD ile İsrail'in İran'a düzenlediği koordineli saldırılar ve bölge genelinde devam eden misilleme saldırılarının ardından geldi; bu durum çatışmanın haftalar sürebileceği ve küresel ticaret ile enerji akışlarını bozabileceği endişelerini artırdı.

Başkan Donald Trump, operasyonların ABD hedeflerine ulaşılana kadar devam edeceğini belirtti; raporlar çatışmanın birkaç hafta daha sürebileceğini öne sürdü.

İlk işlemlerde Dow E-mini vadeli işlemleri %1,11'den fazla düştü, S&P 500 vadeli işlemleri %1,07 geriledi ve Nasdaq-100 vadeli işlemleri yaklaşık %1,43 kayıp yaşadı.

CBOE VIX volatilite endeksi üç aylık zirveye yükselerek yatırımcı kaygısının arttığını gösterdi.

Havayolları, bankalar petrol yükselişiyle geriledi

Ham petrol fiyatlarının sıçraması ve uçuş aksaklıklarının yayılmasıyla havayolu hisseleri en sert etkilenenler arasındaydı.

Bölgesel istikrarsızlık ve artan yakıt maliyetleri nedeniyle bazı taşıyıcılar güzergâhlarını durdurdu.

Delta Air Lines ve United Airlines, işlem öncesi işlemlerde her biri %5'ten fazla düştü.

Finans hisseleri de zayıfladı; Bank of America ve Citigroup yatırımcılar büyüme beklentilerini ve kredi risklerini yeniden değerlendirdikçe ikisi de %2'den fazla geriledi.

Çatışmanın tedarik güzergâhlarını, özellikle küresel ham petrol sevkiyatları için kritik bir dar boğaz olan Hürmüz Boğazı'nı tehdit edebileceği endişesiyle petrol fiyatları hızla yükseldi.

ABD ham petrolü %7'den fazla yükselirken Brent güçlü şekilde tırmandı; bu durum yenilenen enflasyon baskıları konusundaki endişeleri artırdı.

Daha yüksek petrol fiyatları ayrıca ekonomik görünümü de olumsuz etkiledi.

Piyasalar hâlihazırda özel kredilerden kaynaklanan riskler, yapay zekâ kaynaklı bozulma ve ticaret gerilimleriyle ilişkilendirilen belirsizlikle karşı karşıyaydı.

Uzun süreli bir enerji şoku bu endişeleri katlayabilir.

Güvenli limanlar ve savunma hisseleri yükseldi

Siklik sektörler düşerken yatırımcılar savunma varlıklarına geçti.

Altın vadeli işlemleri sıçradı ve ABD doları, işlemciler volatiliteden korunma arayışında güçlendi.

Madencilik hisseleri yükseldi; Gold Fields yaklaşık %1,19 kazanç sağlarken Barrick Mining %2 yükseldi.

Piyasalar artan savunma harcamalarını bekledikçe savunma yüklenicileri sert şekilde yükseldi.

Lockheed Martin ve RTX yaklaşık %6 tırmandı, Kratos %9 sıçradı ve AeroVironment %12'den fazla arttı.

Tırmanma, İran ve Hizbullah militanlarının misilleme saldırıları sonrasında bölgesel çatışmanın genişleyebileceği korkularını da derinleştirdi.

Enflasyon endişeleri ve yaklaşan ekonomik veriler

Jeopolitik şok, finansal piyasalar için hassas bir zamanda geldi.

Yatırımcılar hâlihazırda yüksek enflasyon verileri ve Fed'in faiz indirimlerini erteleyebileceği beklentisiyle başa çıkıyor.

Enerji maliyetlerindeki kalıcı bir artış, fiyat baskılarını yüksek tutarak bu görüşü daha da güçlendirebilir.

Yatırımcılar şimdi üretim PMI verileri, perakende satışlar, ADP istihdam verileri ve tarım dışı istihdam raporu dahil yoğun bir ekonomik veri haftasını izliyor.

Şimdilik piyasalar, çatışmanın enerji arzını bozup bozmayacağını, enflasyon baskılarını uzatıp uzatmayacağını ve para politikasında gevşemeyi geciktirip geciktirmeyeceğini değerlendirirken riskten kaçınma pozisyonunda kalıyor.