Bumble hisseleri, çeyrek sonuçları ve yapay zeka yenileme planlarıyla %23 yükseldi

Flört uygulaması işletmecisi Bumble'ın hisseleri, şirketin beklenenden güçlü çeyreklik sonuçlar açıklamasının ve platformunu yeniden canlandırmaya yönelik yapay zeka odaklı bir yenileme planını duyurmasının ardından Perşembe günü piyasa öncesi işlemlerde sert yükseldi.

Şirket hisseleri açılış öncesinde yaklaşık %23 artarken, yatırımcılar çevrimiçi flört sektöründeki zorlu dönemin ardından Bumble’ın toparlanma çabalarının büyüme görünümünü istikrara kavuşturmaya başlayabileceğine işaret eden işaretleri memnuniyetle karşıladı.

İcra Kurulu Başkanı Whitney Wolfe Herd, şirketin eşleştirme kalitesini iyileştirmeyi ve kullanıcı etkileşimini derinleştirmeyi amaçlayan yeni özellikleri içerecek yeniden tasarlanmış uygulama sürümü Bumble 2.0'ı tanıtmaya hazırlandığını söyledi.

Bu yenileme, çevrimiçi flört platformlarının büyümenin yavaşladığı ve geleneksel kaydırma tabanlı eşleştirmeye daha az ilgi gösteren genç kullanıcılar arasında artan "swipe yorgunluğu" şikayetleriyle karşı karşıya olduğu bir dönemde geliyor.

Product revamp aims to revive engagement

Bumble’ın planlanan yükseltmesi, şirketin son yıllardaki en önemli ürün değişikliklerinden birini temsil ediyor.

Yeniden tasarlanan uygulama, tanıdık kaydırma arayüzünün ötesinde kullanıcılara daha zengin ve ayrıntılı bir kendini tanıtma imkanı sağlamak üzere bölüm bazlı (chapter-based) bir profil formatı sunacak.

Yönetim, bazı pazarlarda kaydırma olmayan bir deneyimi denemeyi, diğerlerinde ise kaydırma formatını korumayı da test edebileceklerini belirtti.

Bu strateji, platformların daha rekabetçi ve olgun bir pazarda kullanıcı etkileşimini sürdürmek için ürünlerini yenilemeye çalıştığı çevrimiçi flört endüstrisindeki daha geniş bir kayışı yansıtıyor.

AI tools take centre stage in dating apps

Yapay zeka, şirketlerin eşleştirmeyi ve kullanıcı tutmayı iyileştirmenin yollarını aradığı çevrimiçi flört endüstrisinde kilit bir mücadele alanı olarak öne çıkıyor.

Bumble, başlangıçta uygulama içinde test edilecek yapay zeka destekli bir flört asistanı geliştirdiğini söyledi.

Bu özellik, özel konuşmalar yoluyla kullanıcı tercihlerini öğrenmeyi ve daha uyumlu eşleşmeler önermeyi amaçlayacak.

İçeride "Bee" olarak adlandırılan araç, şirketin kullanıcı deneyiminin çeşitli yönlerine yapay zekayı entegre etme planının bir parçasını oluşturuyor.

Rakip platformlar da ürün inovasyonunu hızlandırıyor.

Tinder ve Hinge sahibi Match Group, kendi ürün girişimlerinden elde edilen erken sonuçların ortaya çıkmaya başlamasıyla geçen ay beklenenden güçlü çeyreklik gelir bildirdi.

Sektör yöneticileri, yeni yapay zeka araçlarının eşleştirme kalitesini iyileştirerek ve kullanıcıların profiller arasında sonsuzca kaydırdığı süreyi kısaltarak azalan etkileşimi ele almaya yardımcı olabileceğini söylüyor.

Revenue beats estimates despite user decline

Bumble, dördüncü çeyrek gelirinin $224.2 million olduğunu ve analistlerin $221.3 million tahminini aştığını bildirdi.

Ödeyen kullanıcı başına ortalama gelir %7.9 artarak $22.20 oldu.

Ancak şirket, ödeyen kullanıcı sayısının düşmesi nedeniyle zorluklarla karşılaşmaya devam ediyor.

Mevcut çeyrek için Bumble, geliri $209 million ile $213 million arasında öngördü; bu, geçen yılın aynı dönemindeki $247.1 million ile karşılaştırılıyor.

Şirket, düzeltilmiş faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâr (düzeltilmiş FAVÖK) beklentisini $76 million ile $80 million aralığında açıkladı.

FactSet'in anketine katılan analistler, gelirin yaklaşık $211 million ve düzeltilmiş FAVÖK'ün $57.7 million olmasını bekliyor.

Yöneticiler, şirketin kullanıcı tabanını basitçe genişletmek yerine güçlendirmeye odaklanmasıyla bazı önemli işletme metriklerinin iyileşmeye başladığını söyledi.

Reset strategy weighs on short-term growth

Geçen yıl boyunca Bumble, platformdaki etkileşim kalitesini artırma çabasıyla sahte hesapları, düşük niyetli kullanıcıları ve diğer sorunlu profilleri temizlemeye odaklandı.

Bu çaba kullanıcı etkileşimi ve tutunma eğilimlerini iyileştirirken aynı zamanda şirketin finansal performansı üzerinde de baskı oluşturdu.

Gelir geçen yıl %9.9 düşerken, ödeyen kullanıcı sayısı %12 azaldı; bu, temizlik girişiminin etkisini yansıtıyor.

“Bunu doğru şekilde yapmanın kısa vadede baskı yaratacağını biliyorduk ve öyle oldu,” diye Wolfe Herd analistlere söyledi.

“Yaptığımız seçimler kasıtlıydı.”

Yönetim, şirketin üye tabanının artık yenilendiğini ve stratejinin bir sonraki aşamasının ürün inovasyonunu hızlandırmaya odaklanacağını söyledi.

Mali İşler Direktörü Kevin Cook, tutundurmada görülen iyileşmeler ve ödeyen kullanıcı başına daha yüksek gelirin finansal sonuçlara yansımaya başlamasıyla gelir üzerindeki bazı kısa vadeli baskıların hafiflemeye başlayabileceğini belirtti.

Valuation draws cautious analyst optimism

Perşembe günkü ralliye rağmen Bumble hisseleri hâlâ baskı altında.

Hisse bu yıl şimdiye kadar %20'den fazla değer kaybetti ve şu anda daha büyük rakibi Match Group'a kıyasla önemli bir iskontoyla işlem görüyor.

Bumble hisseleri, faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâra göre yaklaşık 2.5 kat seviyesinden işlem görürken, Match Group için bu oran yaklaşık 7.5 kat civarında.

Piyasa değeri yaklaşık $428 million olan ve hisseleri 52 haftalık dip seviyelerine yakın seyreden şirket için bazı analistler, toparlanma çabaları ivme kazanırsa şirketin değerinin düşük olabileceğini düşünüyor.

JP Morgan'daki analistler, Bumble’ın yeniden yapılandırma çabalarının beklenenden daha hızlı ilerliyor gibi göründüğünü belirterek bankanın hisse notunu underweight'ten neutral'e yükselttiğini söyledi.

Analistler, “Bumble'ın sürdürülebilir gelir büyümesine geri dönmesi için uzun bir yolu var, ancak önde gelen göstergelerin istikrar kazanmasıyla artık underweight notunun uygun olduğunu düşünmüyoruz” diye ekleyerek ikinci çeyrekteki Bumble 2.0 lansmanının katalizör görevi görebileceğini belirtti.

Wells Fargo ise gelir büyümesi konusundaki belirsizliğe atıfta bulunarak hedef fiyatını $5.50'dan $5'e düşürürken eş ağırlıklı (equal-weight) notunu korudu.

Banka, son güçlü sonuçların kısmen daha düşük pazarlama harcamaları ve alternatif ödeme yöntemlerinden kaynaklandığını; gelecekteki büyümenin ise başarılı ürün lansmanlarına ve önümüzdeki yıllarda artan pazarlama yatırımlarına bağlı olabileceğini söyledi.

Kurumsal sahiplik Bumble'da hâlâ yüksek seviyede; %100'ün üzerinde olması, büyük yatırımcıların şirketin toparlanma stratejisi üzerinde çalışırken bile hisseye önemli maruz kalmayı sürdürdüğünü gösteriyor.

Yöneticiler, Bumble'ın büyüme ivmesini yeniden inşa etmeye çalışırken değişen kullanıcı davranışlarına uyum sağlamak için platformunu adapte etmesinin gelecek yıl kritik olacağını söyledi.