NVIDIA hissesi risk altında: teknik ve temel göstergeler çarpışıyor

NVIDIA hisse fiyatı bu yıl geriledi ve kritik bir destek seviyesine düşmesinin ardından önümüzdeki haftalarda durum daha da kötüleşebilir.

NVDA Pazartesi günü $172 ile düşük bir seviyeye geriledi; 2025'teki en yüksek noktadan %17.65 daha düşük.

Bu yıl teknik göstergeleri ile temel göstergeleri çakıştığına dair işaretler var.

NVIDIA hisse fiyatı teknik analizi keskin bir çöküşe işaret ediyor 

Günlük zaman dilimi grafiği, NVDA hisse fiyatının tüm zamanların en yüksek seviyesi olan $212'dan mevcut $175 seviyesine düştüğünü gösteriyor.

Yakından bakıldığında hisse, teknik analizde yaygın bir düşüş dönüş işareti olan riskli baş ve omuzlar desenini oluşturmuş.

Şu anda bu desenin boyun çizgisi yakınında seyrediyor.

Hisse zaten $182 seviyesindeki %23.6 Fibonacci düzeltme seviyesinin altına indi.

Ayrıca 50 ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına geriledi.

Buna göre teknik analiz, hissenin önümüzdeki günlerde güçlü bir düşüş kırılımı yaşayacağını; potansiyel olarak $164'teki %38.2 Fibonacci düzeltme seviyesine gerileyebileceğini öne sürüyor.

O seviyenin altına bir düşüş, $150'deki %50 düzeltme seviyesine doğru daha fazla aşağı yönlü hareketin işareti olacak.

NVDA hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

NVIDIA'nın en güçlü temel göstergelerinden bazıları mevcut 

Düşüş öngörüsü, şirketin ABD'deki en güçlü temel göstergelerinden bazılarına sahip olmasına rağmen gerçekleşiyor.

En son sonuçlar, şirketin faaliyetlerinin iyi seyrine devam ettiğini; gelirinin %72 artışla $67 milyar seviyesine yükseldiğini gösterdi.

33 yıl önce kurulmuş bir şirkette böylesi bir gelir artışı nadirdir.

En önemlisi, şirketin büyüme için daha fazla alanı var. Jensen Huang son konuşmasında, Vera Rubin ve Blackwell çiplerinin katkısıyla 2027'ye dek $1 trilyonun üzerinde gelir elde edeceklerini belirtti.

Reuters'ın başka bir raporu, Amazon'un veri merkezleri için 1 milyon çip siparişi vermeyi planladığını ortaya koydu.

Bu önemli çünkü Amazon zaten kendi çiplerini geliştiriyor.

Bu nedenle yönetim, NVIDIA'nın çiplerinin şirketin dahili olarak geliştirdiği yarı iletkenlere karşı bir üstünlüğe sahip olduğuna inanıyor.

Meta Platforms, Google ve Microsoft gibi ABD'nin önde gelen teknoloji şirketleri bu yıl sermaye harcamalarına $650 milyardan fazla harcama yapmayı planlıyor.

CoreWeave, Nebius, IREN ve Bitfarms gibi birçok şirket de Capex için milyarlarca dolar harcıyor; harcamaların çoğu NVIDIA çiplerine yöneliyor.

Bu arada Başkan Donald Trump Nisan ya da Mayıs'ta Çin'i ziyaret etmeyi planlıyor.

Gündemlerden biri iki taraf arasındaki ticaret ilişkilerinin nasıl iyileştirileceği olacak ve NVIDIA gündeme gelebilir.

ABD'nin NVIDIA çiplerinin Çin'e satışına izin vermesi kararı büyük olur; çünkü GPU'lara olan talep yüksek kalıyor.

En önemlisi, NVIDIA Wall Street'te değerinin altında işlem gören şirketlerden biri haline geldi.

Seeking Alpha tarafından derlenen veriler, şirketin 20x ileriye dönük kazanca göre işlem gördüğünü; bunun S&P 500 Endeksi'nin ortalaması olan 23'ten daha düşük olduğunu gösteriyor.

İleriye dönük PEG oranı 0.50'ye geriledi; bu da sektör medyanı olan 1.24'ten daha düşük.

Şirket, %53'lük kâr marjı ve %60'ın üzerindeki ileriye dönük gelir büyümesi sayesinde en iyi Rule of 40 göstergelerinden birine sahip.

Bu, şirkete %113'lük bir Rule-of-40 katsayısı veriyor; bu da büyüme ile yüksek marjların bir kombinasyonuna sahip olduğunu gösteriyor.

Buna göre, teknik göstergelere dayanarak NVIDIA hissesi için en olası fiyat tahmini ılımlı şekilde düşüş yönlü.

Hisse, temel göstergeleri iyileştikçe yılın ilerleyen dönemlerinde geri toparlanacaktır.