Nikkei 225, kilit fiyat sonrası geriledi: nedenleri ve sonraki adımlar

Nikkei 225 Endeksi, son rallinin bir mola vermesiyle on Friday, April 17 %0,80'den fazla geriledi. IMF'nin Japonya Merkez Bankası (BoJ)'nı faiz artırmaya teşvik etmesi ve savaş riskinin sürmesiyle geri çekildi. En yüksek seviye olan ¥59,600'ün birkaç puan altında ¥58,930'a düştü. 

Bu makale, tekniklerin karışık sinyaller verdiği ortamda Nikkei Endeksi'nin neden gerilediğini ve önümüzdeki haftalarda veya aylarda neler beklenebileceğini inceliyor.

Enerji fiyatları yüksek seyretirken kâr realizasyonu ile Nikkei 225 geriliyor

Japon hisse senetlerinin düşmesinin başlıca nedenlerinden biri, yatırımcıların son rallinin ardından basitçe nefes almalarıdır. Güçlü bir boğa piyasasında bile bir varlığın geri çekilmesi yaygın bir durumdur.

Bu durumda, İran savaşı riskinin, Donald Trump'ın görüşmelerin iyi gittiği açıklamasına rağmen devam etme ihtimali bulunuyor. İran, tansiyonu yükseltecek bir hamle olarak Kızıldeniz'i kapatmaya çalışabileceği yönünde uyarıda bulundu. 

Aynı zamanda, Hürmüz Boğazı hâlâ kapalı; bu durum, ABD'nin Hürmüz Boğazı'nda bir abluka ilan etmesiyle bu hafta daha da kötüleşti. Bu abluka, son birkaç gündür Japonya'ya giden petrol miktarının önemli ölçüde azalması anlamına geliyor. 

Japonya ve diğer Asya ülkeleri, Körfez'den ithal ettikleri büyük miktardaki ham petrol nedeniyle devam eden İran savaşına karşı yüksek oranda maruz durumda. 

IMF, BoJ'dan faizleri yükseltmesini istedi

Nikkei 225 Endeksi ayrıca Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faizleri artırma ihtimalinin yükselmesiyle geriliyor. Bu hafta yaptığı açıklamada Uluslararası Para Fonu (IMF), bankanın hâlâ faizleri artırabileceğini belirtti. Ayrıca enflasyonun gelecek yılın sonunda bankanın hedefine doğru ilerlemesini bekliyor. Bir IMF yetkilisi şöyle dedi:

“Japonya'da politika faizinin, October 2025'te düşünülenden biraz daha dik bir hızla kademeli olarak artarak yaklaşık %1,5 civarındaki bir nötr düzeye yaklaşması öngörülüyor.”

BoJ, faizleri birkaç kez yükselterek diğer merkez bankalarına göre daha şahin bir tutum sergiledi. Faizler şu anda %0,75 seviyesinde olup 30 yılı aşkın süredeki en yüksek noktada bulunuyor ve analistler April ayında başka bir artış bekliyor.

Tarihsel olarak, bir merkez bankası faizleri artırırken hisse piyasası geride kalma eğilimindedir; bunun nedeni genellikle kısa vadeli devlet tahvili getirilerinin yükselmesidir.

Nikkei 225, kilit direnç seviyesini test ettikten sonra geri çekildi

NI225 Endeks grafiği | Kaynak: TradingView

Diğer yandan, Nikkei 225 Endeksi kritik bir direnç seviyesine yükseldiği için de geriliyor. Endeks, Şubat ayındaki en yüksek noktayla örtüşen temel direnç seviyesi olan ¥59,297 seviyesine hareket etti. 

Yakından bakıldığında endeksin iki olası formasyon oluşturduğu görülüyor. Olumlu tarafta, yuvarlak bir dip ve bir miktar konsolidasyondan oluşan bir cup-and-handle formasyonu oluştu; çoğu durumda bu formasyon genellikle daha fazla kazanca yol açar.

Öte yandan, bu bir double-top (çift tepe) formasyonu da olabilir; bu formasyon iki yükseliş hareketi ve bir boyun çizgisi ile karakterizedir; bu durumda boyun çizgisi 80,430 seviyesindedir ve bu yılın Mart ayındaki en düşük seviyesidir. Dolayısıyla eğer bu bir çift tepeyse, yakında bir geri çekilme olabilir. 

Aynı durum cup-and-handle formasyonu için de geçerlidir. Fincan bölümü tamamlandıktan sonra endeks, kulp bölümünü oluştururken geri çekilebilir. 

Temel direnç seviyesi olan 60,000'in üzerinde tam bir atılım, çift tepe formasyonunu geçersiz kılacağından daha fazla kazanca işaret edecektir.