Emtia özeti: Altın %3 düşüyor, gümüş %10 eriyor; petrol Hormuz endişeleriyle yükseliyor

Altın fiyatları Cuma günü %3'ün üzerinde geriledi ve gümüş %10'dan fazla değer kaybetti; kıymetli metaller piyasasındaki görünüm ciddi şekilde kötüleşti. 

Öte yandan petrol fiyatları, Hürmüz Boğazı'nda uzun sürebilecek tedarik kesintisi endişelerinin artmasıyla %2'den fazla yükseldi. 

Bu arada bakırın rekor kapanıştan geri çekilmesi iki ana faktörle devam etti: metalin uluslararası alıcılar için daha pahalı hale gelmesine neden olan daha güçlü ABD doları ve faiz indirim olasılığını azaltan hızlanan ABD enflasyonu.

Kıymetli metallerde çöküş

Altının çekiciliği azaldı, bu durum Cuma günü %2'nin üzerinde bir düşüşe yol açtı; bunu Hazine getirilerindeki sıçrama ve daha güçlü ABD doları tetikledi.

Aynı zamanda Orta Doğu'daki süregelen gerilimler ve yükselen petrol fiyatları, yüksek faizlerin kalıcı olacağı beklentilerini güçlendirdi.

Yazı yazılırken COMEX altın kontratı ons başına $4,532 seviyesindeydi, %3.3 düşüşle, gümüş ise ons başına $76.770 ile %10.1 değer kaybetmişti. 

Güçlenen dolar, ABD para biriminde fiyatlanan altını uluslararası yatırımcılar için daha maliyetli hale getirdi.

Ayrıca, 10 yıllık ABD Hazine getirilerinin neredeyse bir yılın zirvesine yükselmesi, getirisi olmayan altını elde tutmanın cazibesini azalttı.

Hürmüz Boğazı'nın kapanması Brent ham petrol fiyatlarının yükselmesine yol açtı; bu hafta %7.8 tırmanarak varil başına $109'un üzerine çıktı. 

Bu yüksek yakıt maliyetleri, üreticilerin artışı tüketicilere yansıtmasıyla enflasyonist baskılara katkıda bulunuyor.

Sonuç olarak merkez bankaları yüksek faizleri sürdürmek zorunda kalıyor; bu da getirisi olmayan altının cazibesini azaltıyor.

Son enflasyon verileri, hem tüketicilerin hem de işletmelerin savaşla bağlantılı olarak önemli fiyat baskıları yaşamaya başladığını gösteriyor. 

Buna bağlı olarak CME'nin FedWatch aracına göre yatırımcılar bu yıl ABD faiz indirimi beklentilerini büyük ölçüde ortadan kaldırdı.

“Bugün göreve başlayan yeni Fed Başkanı Warsh, bu nedenle FOMC içinde çoğunluğu faiz indirimine ikna etmekte zorlanabilir,” Commerzbank AG emtia analisti Carsten Fritsch said. 

Petrol yükseliyor

ABD Başkanı Donald Trump ve İran dışişleri bakanının Cuma günkü açıklamalarının ardından Hürmüz Boğazı yakınlarındaki gemi saldırıları ve el koymalarla ilgili çözüm umutları daha da azaldı; bu da petrol fiyatlarını yaklaşık %2 yükseltti.

Brent ham petrol kontratı son olarak varil başına $108.35 seviyesindeydi, %2.5 artışla, West Texas Intermediate ise varil başına $103.95 ile %2.8 yükseldi. 

Hafta boyunca Brent %7 tırmandı, WTI ise İran çatışmasındaki kırılgan ateşkes belirsizliği nedeniyle %9'dan fazla yükseldi.

“ABD ile İran arasındaki ton yeniden önemli ölçüde daha çatışmacı hale geldi. Ateşkes sürse de Hürmüz Boğazı'nın hızlı bir şekilde yeniden açılacağına dair beklentiler azaldı,” Commerzbank emtia analisti Barbara Lambrecht said. 

İran Dışişleri Bakanı Abbas Araqchi Cuma günü İran'ın diplomatik çözümlere hazır olduğunu ancak çatışmaya geri dönmeye de hazırlıklı olduğunu söyledi.

ABD'ye "güveninin olmadığını" vurguladı ve Washington'ın ciddiyet göstermesi halinde ancak müzakere etmeye istekli olduklarını belirtti.

İran'a yönelik sabrının azaldığını belirten Trump, kendisiyle Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in şu konuda anlaşmaya vardıklarını söyledi: İran'a nükleer silah geliştirmesine izin verilmeyecek ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını sağlaması gerektiği konusunda uzlaştıklarını belirtti.

Başkan Xi, Trump ile İran görüşmeleri hakkında kişisel bir yorum yapmazken, Çin dışişleri bakanlığı "Hiç olmaması gereken bu çatışmanın devam etmesi için hiçbir gerekçe yok" şeklinde bir açıklama yayınladı.

ABD-Çin zirvesinin beklenen sonuçlarına ilişkin olarak Trump, Çin'in ABD'den petrol satın almaya ilgi duyduğunu belirtti.

Ayrıca İran'dan petrol alan Çinli şirketlere şu anda uygulanan yaptırımları kaldırmaya istekli olabileceğini ima etti.

Bakır

Bakır fiyatları rekor seviyeden geri çekildikten sonra düşüşünü sürdürdü; bunun başlıca nedeni hızlanan ABD enflasyonu. 

Bu enflasyon faiz indirimleri olasılığını azalttı ve doları güçlendirdi, bu da metali uluslararası alıcılar için daha pahalı hale getirdi. 

Analist Gao Yin, daha güçlü dolar ile yükselen ABD Hazine getirilerinin faiz indirimleri beklentilerini düşürdüğüne işaret ettiğini ve bunun metal fiyatlarını aşağı çektiğini belirtti.

Rekor seviyelere yakın bakır fiyatlarının muhtemelen Çin'de talebi caydırmaya başladığı, imalatçıların bu ay siparişlerde zayıflama gördüğü belirtildi.

Bu arada Arjantin hükümeti, Ekonomi Bakanı Luis Caputo'nun sosyal medyadan duyurduğu üzere, Büyük Yatırım Teşvik Rejimi (RIGI) kapsamında iki yeni madencilik projesini onayladı. 

Onaylanan projeler, Mendoza Eyaleti'ndeki San Jorge bakır madeni (891 milyon $ yatırım) ve Jujuy Eyaleti'ndeki Cauchari Olaroz lityum madeninin 1.2 milyar $'lık genişletilmesi.

Bu iki projenin 8,000'den fazla yeni doğrudan ve dolaylı istihdam yaratması bekleniyor.

Yazı yazılırken Londra Metal Borsası'ndaki üç aylık bakır kontratı ton başına $13,526.30 seviyesindeydi, önceki kapanışa göre %3.2 düşüşle.