SCHD ETF, S&P 500 ve Nasdaq 100'ü geride bırakıyor: Daha fazla yükseliş mümkün mü?

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF geçen hafta rekor seviyeye fırladı ve önceki tahminlerimizi karşıladı. Haftayı $32.83'te kapattı ve yılbaşından bu yana getirisi neredeyse %20 oldu. Buna karşılık, S&P 500 ve Nasdaq 100 endeksleri bu yıl sırasıyla %9 ve %17 yükseldi. SCHD hissesi yükseliş yönlü bir grafik formasyonu oluşturduğundan ve AI'ye karşı iyi bir korunma aracı haline geldiğinden bu eğilim devam edebilir.

SCHD hissesi yükseliş yönlü bir grafik formasyonu oluşturdu

Günlük grafik, SCHD ETF fiyatının son beş ardışık günde yükseldiğini ve şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesinde olduğunu gösteriyor. Fon, teknik analizde yaygın bir devam işareti olan klasik bir kupa ve kulp (cup-and-handle) formasyonu oluşturduğundan bu yükseliş devam edebilir.

Bu durumda kupanın üst kenarı $32 idi, alt kenarı ise $30.21 idi; derinliği $1.72 oldu. Bu desende kar hedefi, bu yüksekliği kupanın üst kenarına ekleyerek tahmin edilir. Bu örnekte $1.72'yi $31.93'e eklemek kar hedefini $33.65 olarak verir.

Diğer teknik göstergeler ETF'nin daha fazla yukarı yön potansiyeli olduğunu gösteriyor. Fiyat tüm hareketli ortalamaların ve Supertrend göstergesinin üzerinde kaldı. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Ortalama Yön Endeksi (RSI) yükselmeye devam etti.

Dolayısıyla SCHD hissesi için en kolay yol yukarı yönlüdür. Bu görüş, $31.93'teki önemli desteğin altına düşülürse geçersizleşir. 

Schwab US Dividend Equity ETF için başlıca tetikleyiciler

Bu yıl SCHD hissesi fiyatı için birkaç potansiyel tetikleyici var. En önemlisi, bileşen şirketlerinin çoğu enerji, finansal sektör ve temel tüketim malları gibi geleneksel sektörlerde olduğundan, devam eden AI patlamasına karşı en iyi korunmalardan biri haline gelmiş olmasıdır. 

Birçok AI hissesinin boğa piyasasında olması nedeniyle zamanla büyümeden değere bir rotasyon olma ihtimali yüksek. SCHD ETF, AI hisseleri gerilerken ilk çeyrekte rekor seviyeye yükselmesiyle deneyimlediğimiz gibi, bu rotasyondan iyi fayda sağlayabilir.

SCHD ETF ayrıca güçlü kârların desteklediği geniş çaplı hisse senedi rallisinden de fayda sağlayabilir. Veriler ilk çeyrek kâr büyümesinin %28,6 olduğunu; bunun 2021 dördüncü çeyreğinden bu yana en yüksek seviye olduğunu gösteriyor. SCHD bileşenleri dahil olmak üzere çoğu şirket güçlü sonuçlar açıkladı.

Ayrıca SCHD'de az sayıda AI şirketi olmasına rağmen, bileşenlerinin birçoğunun zaman içinde maliyetleri düşürmek ve kârlılığı artırmak için teknolojiden yararlanması muhtemeldir. Örneğin, bazı şirketler bu yıl AI kaynaklı iş kesintilerini duyurdu ve birçokları çalışanlarının artık gereksiz hale geldiğini belirtti. 

SCHD ETF ayrıca diğer önde gelen fonlara kıyasla fldukça değersiz durumda. Fiyat/kazanç oranı 18; bu, Nasdaq 100’ün 35’ine ve S&P 500 Endeksi’nin 22’sine kıyasla çok daha düşük. 

Açıklık getirmek gerekirse: Schwab US Dividend Equity ETF temettüleri ve büyümesiyle bilinse de, gerçekte yatırımcılara çok az ödeme yapıyor. Temettü verimi sadece %3; bu bugünkü ABD devlet tahvillerinin ödediğinden çok daha düşük. En büyük faydası ise hissenin bu yıl da büyümeye devam etmesi.