HPE hisselerinde daha fazla yükseliş mümkün mü? Loop Capital açıklıyor

Hewlett Packard Enterprise HPE hisseleri bu sabah, rekor bir 2. çeyrek bildiriminden sonra %25'ten fazla prim yaptı ve tüm yıl için etkileyici bir rehberlik sundu.

Şubat sonundaki yılbaşından bu yana kaydedilen en düşük seviyeye kıyasla HPE hisseleri şimdiden neredeyse üçe katlandı – ancak üst düzey bir Loop Capital analisti hâlâ önemli bir yukarı potansiyel olduğuna inanıyor.

Ananda Baruah, yapay zeka (AI) sunucu uzmanını Salı günü “al” seviyesine yükseltti ve hedef fiyatı $75'e çıkardı; bu, mevcut seviyelerden yaklaşık %30 daha yukarı potansiyel gösteriyor.

Loop Capital'ın HPE hisselerinde neden daha fazla yükseliş gördüğü

Araştırma notunda Baruah, Hewlett Packard’ın ikinci çeyrek finansallarının kurumsal talepte temel bir değişimi işaret ettiğini — sadece tek seferlik bir gelir sürprizi olmadığını — söyledi.

“Nisan çeyreği tarihi bir patlama çeyreğiydi; Agentic ve Inferencing benimsenmesi yalnızca gelir büyümesini artırmakla kalmıyor, aynı zamanda [faaliyet marjı] genişlemesini de tetikliyor,” diye müşterilere iletti.

Loop Capital’e göre, ticari inferencing yatırımı hâlâ erken aşamalarda ve bu HPE’nin sunucu işinin birkaç yıl boyunca yüksek büyümeyi sürdürebileceğini gösteriyor.

Teknik açıdan bakıldığında da HPE hissesi şu anda kilit hareketli ortalamalarının (MA'ların) açıkça üzerinde ve RSI değerinin 90'ların başında olması olağanüstü alım baskısını gösteriyor.

%0,97 temettü verimi, Hewlett Packard’ı uzun vadeli bir pozisyon olarak daha da cazip kılıyor.

Hewlett Packard hisseleri Dell'e göre daha cazip fiyatlanıyor

Mali 2026 yılı genelinde HPE artık gelirlerinin en az %29 artacağını öngörüyor; bunun arkasındaki itici güç ise ağ gelirlerinde %72'lik bir artış.

“Mevcut ... ağ patlaması, döngüsel bir sıçrama yerine kalıcı çok yıllı bir mimari revizyonuna dönüşürse, sonraki yılların tahminleri de yukarı doğru revize edilmeye devam edecektir,” diye yazdı Baruah.

Yatırımcıların ayrıca dikkat etmesi gereken bir nokta: Hewlett Packard hisseleri şu anda neredeyse 22x ileriye dönük kazançlara göre işlem görüyor — bu değerleme çarpanı, onları muadili Dell'in 35x'ine kıyasla sahip olmak açısından önemli ölçüde daha ucuz kılıyor.

Ayrıca HPE tarihsel olarak hem Haziran'ı hem Temmuz'u pozitif kapatmıştır — bu mevsimsellik, kısa vadede yatırım çekiciliğini pekiştiriyor.

Juniper anlaşması HPE hisselerini devam eden kazanımlar için konumlandırıyor

Anında sunucu talebinin ötesinde, HPE’nin orta vadeli büyüme motoru, Juniper Networks’ün başarılı entegrasyonu sayesinde hızlanacak.

Bu uzun zamandır beklenen konsolidasyon, Hewlett Packard Enterprise’ın mimarisini yeniden şekillendirerek yüksek marjlı kurumsal AI altyapısını derin cloud-native ağ yetenekleriyle harmanlıyor.

Juniper’ın gelişmiş Mist AI’sini ürün portföyüne entegre ederek HPE, hibrit bulut ortamları ve uç bilişimde toplam adreslenebilir pazarını anlamlı biçimde genişletiyor.

Bu sinerji, büyük ve sadık bir kurumsal müşteri tabanına çapraz satış fırsatlarını optimize etmekle kalmıyor; aynı zamanda son derece kazançlı, tekrarlayan yazılım olarak hizmet (SaaS) gelir akışını da beraberinde getiriyor.

Bu entegrasyon verimlilikleri önümüzdeki çeyreklerde gerçekleşmeye başlayınca, güçlü uzun vadeli marj savunması ve sürekli yapısal olumlu etkiler sağlayacak ve HPE hisselerini daha da yukarı taşıyacaktır.

Not: Yazının hazırlandığı sırada Wall Street genelinde Hewlett Packard Enterprise için konsensüs derecesi “ılımlı al” yönünde.