TSMC, CEO'ye göre talep güçlü kalarak yapay zekâ büyümesine ağırlık veriyor

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., yapay zekânın önümüzdeki birkaç yıl boyunca en gelişmiş çiplerine olan talebi sürdürmesini bekliyor; yine de artan maliyetler ve ABD üretim kapasitesinin uzun sürede inşa edilmesi, dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi için zorluklar yaratıyor.

İcra Kurulu Başkanı C.C. Wei Perşembe günü Hsinchu'da hissedarlara, müşterilerin yapay zekâ ile ilgili talep görünümü konusunda olumlu kalmayı sürdürdüğünü söyledi.

Wei, TSMC'nin tüketici, kurumsal ve egemen uygulamalarda yapay zekâ modellerinin giderek daha fazla benimsendiğini görmeye devam ettiğini söyledi.

Bu eğilim, daha fazla hesaplama gücü ihtiyacını doğuruyor ve gelişmiş yarı iletken çiplere olan güçlü talebi destekliyor.

Bu açıklamalar, yapay zekânın TSMC'nin büyüme öyküsünde ne kadar merkezi hale geldiğini vurguluyor.

Şirket, Nvidia ve diğer büyük çip tasarımcılarının önemli bir tedarikçisi olup, veri merkezleri, yapay zekâ altyapısı ve yeni nesil hesaplama sistemlerinin küresel kurulumunun merkezinde yer alıyor.

Yapay zekâ talebi çok yıllı büyüme görünümünü destekliyor

Müşterilerin yapay zekâ uygulamalarına yatırım yapmaya devam etmesiyle TSMC, önümüzdeki birkaç yıl için büyüme konusunda iyimser kalıyor.

Şirketin en gelişmiş üretim süreçleri, veri merkezlerini, yüksek performanslı hesaplamayı ve yapay zekâ eğitim ile çıkarım süreçlerini güçlendiren çiplerde kullanılıyor.

Hesaplama gücüne yönelik talep arttıkça, çip tasarımcıları ölçeklenebilir şekilde öncü üretim gerçekleştirebilen dökümhanelere giderek daha fazla bağımlı hale geliyor.

Wei'nin açıklamaları, bileşen maliyetlerindeki artış ve teknoloji tedarik zincirindeki genel belirsizliklere rağmen TSMC'nin müşterilerden hâlâ güçlü bir talep görünürlüğü gördüğünü gösteriyor.

Şirket Nisan ayında yıllık gelir tahminini yükseltti ve güçlü talebi karşılamak için bu yıl sermaye harcamalarını artırdığını açıkladı.

Bu da yatırımcıların yapay zekânın çip üreticisi için ana büyüme motoru olmaya devam edeceği beklentilerini güçlendirdi.

ABD üretimi zaman alacak

TSMC Tayvan dışında genişlerken, Wei ABD merkezli üretimle Amerikan müşterilerin ihtiyaçlarını karşılamanın "çok uzun süreceği" konusunda uyardı.

Belirli bir zaman çizelgesi vermedi ancak bu yorum, hükümetler ve müşterilerin coğrafi olarak daha çeşitlendirilmiş tedarik zincirleri talep etmesi karşısında küresel çip üreticilerinin karşılaştığı zorluğun büyüklüğünü ortaya koyuyor.

ABD, kısmen Asya'ya bağımlılığı azaltmak ve yerel tedarik güvenliğini güçlendirmek amacıyla daha fazla yarı iletken üretimini ülke içine çekmeye çalışıyor.

Ancak TSMC için Tayvan'ın gelişmiş üretim ekosistemini ABD'de yeniden oluşturmak karmaşık ve sermaye yoğun bir süreç.

Şirketin yalnızca fablar inşa etmesi değil, aynı zamanda ekipman, eğitimli işgücü, tedarikçiler ve destek altyapısını da güvence altına alması gerekiyor.

Bu da ABD kapasitesinin istikrarlı şekilde artabileceği anlamına geliyor, ancak Amerikan talebini kısa sürede tamamen karşılaması muhtemel değil.

Wei, TSMC'nin tüm müşteri ihtiyaçlarını karşılamak için yoğun çalıştığını ve aynı zamanda artan bileşen maliyetlerini izlediğini söyledi.

Hisse fiyatı rallisi yapay zekâ iyimserliğini yansıtıyor

Wei, geçen yılı şirket için dikkat çekici olarak nitelendirdi ve TSMC hisselerindeki keskin yükselişe işaret etti.

Hisse, Çarşamba gününe kadar T$2.425'e yükseldi; geçen yıl 3 Haziran'da T$950 seviyesindeydi.

Ralli, yapay zekâ talebine ve TSMC'nin yarı iletken tedarik zincirindeki merkezi rolüne yönelik yatırımcıların olumlu bakışını yansıtıyor.

Şirketin performansı aynı zamanda çalışanlara verilen ödüllerde de artışa dönüştü.

Wei, çalışan kâr payının 2023'ten 2024'e yaklaşık %30, 2024'ten 2025'e ise yeniden yaklaşık %30 arttığını söyledi.

“2026'da bunun bir kez daha %30 artacağına eminiz,” dedi Wei. “Bunun çalışanlarımız için güçlü bir tazminat olduğunu düşünüyoruz.”

Çalışan kâr payında yıllık %30 artış için “bir üst sınır olmadığını” da ekleyerek bunun büyümeye devam edeceğini söyledi.

Otonom araçlar ve robotlar uzun vadeli büyüme fırsatı sunuyor

Yapay zekâ veri merkezleri ve gelişmiş hesaplamanın ötesinde, Wei uzun vadeli bir büyüme itici gücü olarak otonom araçlara işaret etti.

Ayrıca TSMC'nin robotların başarılı olmasını sağlamak için yoğun çaba göstereceğini belirtti; bu, yapay zekâ daha fazla fiziksel ve endüstriyel uygulamaya kaydıkça gelişmiş çip talebinin genişleyeceği görüşünü yansıtıyor.

Otonom araçlar, robotik ve egemen yapay zekâ projelerinin tümü güçlü yarı iletkenler gerektiriyor.

Bu, TSMC'ye tüketici elektroniği ve akıllı telefonlar gibi tarihsel olarak çip talebinde daha büyük rol oynayan alanların ötesinde daha geniş potansiyel büyüme pazarları sunuyor.

Açıklamalar, küresel çip liderlerinin adanın teknoloji tedarik zincirlerindeki merkezi rolünü vurguladığı Tayvan'da düzenlenen Computex haftası sırasında yapıldı.

Jeopolitik riskler gündemde kalmaya devam ediyor

TSMC'nin büyüme görünümü, Tayvan'ın yarı iletken endüstrisindeki stratejik önemiyle yakından bağlantılı olmaya devam ediyor.

Çin, Tayvan'a yönelik askeri baskıyı artırdı ve bu durum yatırımcılar ile müşteriler için jeopolitik riski ön planda tutuyor.

Adanın gelişmiş çip üretimindeki rolü, herhangi bir kesintiyi küresel teknoloji şirketleri için büyük bir endişe kaynağı haline getiriyor.

Nvidia CEO'su Jensen Huang da Computex için Tayvan'daydı. Kendisi yakın zamanda bir şirket heyetinin parçası olarak ABD Başkanı Donald Trump'a eşlik ederek Pekin'e gitti.

Etkinlikte Huang, Nvidia'nın CPU ve GPU'lardaki güçlü büyümeyi karşılayacak yeterli tedarike sahip olduğunu, ancak kısıtların hâlâ endişe yarattığını söyledi.