Bitcoin $79,000'ın altına düştü: Ağustos rallisi çatlıyor mu?

Bitcoin son 24 saatte değer kaybetti; 27 Ağustos'ta $78,700 civarında işlem görüyor. $81,000 üzerindeki reddi ikinci güne taşıyan satışlar sürdü.

CoinGecko verileri, yazım sırasında Bitcoin'in yaklaşık $78,747 seviyesinde işlem gördüğünü gösteriyor; 24 saatte yaklaşık %0,4 düşüş yaşandı, yedi günlük getirisi ise yaklaşık %13,8 civarında kaldı. 

BTC, intraday $77,600 civarına yapılan düşüşten toparlandı ancak şu ana kadar $79,000'ı geri alamadı.

Geri çekilme, Bitcoin'in 25 Ağustos'ta $81,265 intraday zirvesine ulaştıktan sonra 50 haftalık hareketli ortalamasına ($81,085 civarı) takılmasının ardından başladı, CoinDesk'e göre. 

Bu reddi, BTC'yi Mayıs dönüm yüksekliği civarına ($82,800 yakınları) uzanan bir direnç bölgesinin altına yerleştirdi.

Bu seviyelerdeki satışlar, Bitcoin'i bir haftada %23'ten fazla yükselten hızlı ralliyi takip etti. 

$80,000 üzerindeki hareket, zayıflayan bir ABD doları ve para birimi değer kaybı endişelerine bağlı talep tarafından desteklenmişti; rallide ayrıca tüccarlar kısa vadeli kayda değer kârlar elde etti.

Yükselişin bir kısmı türev piyasalardaki zorunlu alımlardan kaynaklandı. 

Glassnode verileri, 19 Ağustos'ta 2019'dan bu yana görülen en büyük tek günlük Bitcoin short tasfiye olayını gösterdi; tasfiyelerin yaklaşık %85'i kısa pozisyonlardan oluştu. 

Bu pozisyonlar temizlendikçe, rallinin arkasındaki bir alım kaynağı azaldı.

Kaldıraç, tırmanış sırasında açılan long pozisyonlarla zıt yönde işlemeye başladı. 

Bitcoin $80,000'ı tutamayınca, long tasfiyeleri spot satışlara eklendi; tek bir tasfiye penceresinde yaklaşık $324 milyonluk kripto pozisyonu silindi ve bunun içinde yaklaşık $270 milyon long pozisyonlardı.

26 Ağustos itibarıyla türev pozisyonlaması daha da zayıfladı; shortlar alıcı hacminin yaklaşık %51,6'sını oluşturdu ve Bitcoin vadeli işlem açık pozisyonu 700.000 BTC'nin altına geriledi. 

CryptoQuant, rallinin ardından gerçekleşmemiş yüksek karlar ve artan borsa girişleri tespit etti; bu durum, holder'ların kâr alması halinde piyasada satılabilecek daha fazla coin bırakıyor. 

Aynı zamanda firma, Bitcoin Bull Score'un bir haftada 30'dan 80'e yükseldiğini; takip ettiği 10 metrikten sekizinin boğa sinyali verdiğini ve spot talebin aylık bazda Aralık sonundan bu yana en hızlı genişlemesini kaydettiğini belirtti.

Buna karşın spot ETF talebi satışlara karşı bir denge unsuru olarak kaldı. 

SoSoValue verilerine göre, ABD spot Bitcoin ETF'leri 25 Ağustos'ta net $314,37 milyon giriş kaydetti ve bu, yedi gün üst üste süren giriş serisini uzattı.

BlackRock'un IBIT fonu gün içindeki toplamın $284,42 milyonunu oluşturdu; hiçbir fon net çıkış kaydetmedi.

Tüccarlar şimdi 28 Ağustos'a bakıyor; yaklaşık 81.700 Bitcoin tutarında ve $6,44 milyar değerinde opsiyonun Deribit'te 08:00 UTC'de vadesi dolması planlanıyor. 

Piyasa raporlarına göre $75,000 kullanım fiyatında $236 milyonluk call açık pozisyonu bulunuyor; başka bir $157 milyon ise $80,000 seviyesinde yer alıyor. 

Notional değerin $500 milyondan fazlası BTC'nin mevcut fiyatına %5 içinde konumlanmış durumda; Deribit risk şefi Shaun Fernando, bunun vade öncesi gamma hedge'lerini artırabileceğini söyledi.

BTC fiyat hareketi

Bitcoin'in günlük grafiği, iki günlük geri çekilmeye rağmen hâlâ boğa trend yapısı taşıyor; ancak momentum göstergeleri, orta-$60,000 aralığından gelen hızlı hareketin ardından rallinin gerildiğini gösteriyor.

BTC $78,650 civarında işlem görüyor ve günlük grafikte izlenen dört üssel hareketli ortalamanın (EMA) hepsinin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor.

20 günlük EMA yaklaşık $71,865, 200 günlük EMA yaklaşık $71,974 seviyesinde, 50 ve 100 günlük EMA'lar ise sırasıyla yaklaşık $68,147 ve $68,057 civarında bulunuyor. Aşağıya bakınız.

BTC/USD 1 günlük fiyat grafiği. Kaynak: TradingView.

Fiyat ile hareketli ortalamalar arasındaki mesafe, BTC'nin Ağustos kırılımı sırasında ne kadar hızlı yükseldiğini gösteriyor. 

$71,800–$72,000 bölgesi, mevcut geri çekilme daha derin bir düzeltmeye evrilirse en yakın ana EMA kümesini oluşturuyor; 50 ve 100 günlük ortalamalar ise teknik olarak yaklaşık $68,000 civarında başka bir bölge yaratıyor.

Momentum oldukça gerilmiş durumda. Günlük Göreli Güç Endeksi (RSI) 78,67 seviyesinde; kırılma sırasında yaklaşık 50 civarından yükselerek geleneksel %70 aşırı alım eşiğinin üzerinde kaldı. 

Bu gösterge tek başına Bitcoin'in zirve yaptığı doğrulamaz, ancak RSI yüksek seviyelerde olduğu sürece fiyatı kâr realizasyonlarına daha açık bırakıyor.

MACD alıcıları lehine olmaya devam ediyor; MACD hattı yaklaşık 4.030, sinyal hattı ise yaklaşık 2.820 seviyesinde ve histogram hâlâ olumlu, yaklaşık 1.210 civarında. 

BTC/USD 1 günlük fiyat grafiği. Kaynak: TradingView.

Bununla birlikte, son histogram çubukları ilk sıçramanın ardından daralmaya başladı; bu, boğa momentumu bir miktar güç kaybediyor olsa da henüz ayı yönlü bir kesişme oluşmadığını gösteriyor.

Hacim profili verileri, önceki işlem aktivitesinin büyük bir yoğunlaşmasını orta-$60,000'lerden üst-$60,000 aralığına kadar gösteriyor; bu aralıkta $67,500 civarında belirgin bir yüksek hacimli bölge bulunuyor. 

Bitcoin, Ağustos kırılımı sırasında bu bölgenin üzerindeki daha düşük hacimli alanı hızlıca geçti ve mevcut fiyat ile önceki konsolidasyon bölgesi arasında daha az tarihsel işlem aktivitesi bıraktı.

Bu arada 24 saatlik tasfiye ısı haritası bir sonraki hareket için çok daha sıkı seviyeler gösteriyor. 

Yakın $79,200–$79,500 civarında yoğun bir tasfiye kaldıraç havuzu bulunuyor; ilave likidite $80,000–$80,500 yönünde uzanıyor. 

Bitcoin 24 saatlik likidasyon ısı haritası. Kaynak: Coinglass.

İlk kümeyi aşmak, $80,000 seviyesini tekrar oyuna sokabilir; ardından BTC yeniden en son ralliyi durduran $81,000–$83,000 direnç bölgesiyle karşılaşacak.

Piyasanın altında, başka bir yoğun tasfiye bölgesi $77,900–$78,100 civarında yer alıyor. BTC, son düşüş sırasında bu bölgeye yakın işlem gördü; ek likidite ise yaklaşık $77,000–$77,700 aralığına dağılıyor.

Alt kümenin altına kalıcı bir kırılma, $75,000'ı yeniden odak noktası yapar; bu seviye aynı zamanda Cuma opsiyon vadesi öncesinde en büyük call açık pozisyonunu taşıyor. 

Bunun altında, günlük EMA yapısı bir sonraki ana teknik bölgeyi yaklaşık $71,800–$72,000 civarına; ardından yüksek hacimli bölge olan $67,500–$68,000 aralığına işaret ediyor.

Boğa senaryosu için BTC'nin önce $79,200–$80,000'a toparlanması; ardından $81,000–$83,000'a yeniden bir atak denemesi gerekiyor. 

Günlük MACD pozitif kalmaya devam ediyor ve fiyat hâlâ takip edilen dört EMA'nın üzerinde; ancak RSI yaklaşık 79 seviyesinde ve MACD histogramındaki yavaşlama, alıcılar üst dirençleri geri alamazsa ralliyi daha fazla konsolidasyon veya yeni bir geri çekilmeye açık bırakıyor.