Kaldıraçlı işlemciler ralliyi tehlikeli hâle getirince XRP 1,45$ düştü

XRP, 25 Ağu'ta 1,50$ civarında işlem görmesinin ardından yaklaşık 1,41$ seviyelerine geriledi; bu, tokenın geçen haftaki 1,70$ zirvesinden devam eden geri çekilmesini uzatırken yedi günde %27'nin üzerinde prim yapmış durumda.

CryptoQuant verilerine göre, Binance'deki tahmini kaldıraç oranı bu hafta yaklaşık 0.21'e yükseldi; bu, Ağustos ortasında ~1$ seviyesinden başlayan rallide yatırımcıların kaldıraçlı pozisyonlarını artırmasıyla Ocak ayından bu yana en yüksek seviye.

Bu pozisyonların büyük kısmı, XRP son zirvesinden geri çekilmeye başladıktan sonra bile yerinde kaldı. 

Vadeli işlemlerde açık pozisyon hacmi (open interest) yaklaşık 3,45 milyar $ seviyesindeydi; 24 saatlik vadeli işlem hacmi ise yaklaşık 6,4 milyar $'a ulaştı ve bu, spot işlemlerde kaydedilen yaklaşık 1,2 milyar $'ın beş katından fazlaydı.

Risk, yatırımcıların daha fazla kazanç bekleyerek ağırlıklı olarak uzun pozisyonlara yönelmesiyle daha da arttı.

CoinGlass verileri, Binance'de her kısa hesaba karşı yaklaşık iki uzun hesap olduğunu; önde gelen traderlar arasında oranın yaklaşık üçe bire yaklaştığını gösterdi. OKX'te de benzer bir dengesizlik görüldü; yaklaşık iki uzun pozisyon başına bir kısa pozisyon vardı.

XRP düştükçe, sıkışmış uzun pozisyonlardan bazıları çözülmeye başladı.

Düzeltme sırasında bir 24 saatlik dönemde yaklaşık 18,9 milyon $ değerinde XRP pozisyonu tasfiye edildi; bunun yaklaşık 15 milyon $'ı uzun pozisyonlardı ve bu da zaten zayıflayan piyasaya zorunlu satış baskısı ekledi.

Geri çekilme, XRP'nin Ağustos ortasında ~1$ seviyesinden neredeyse 1,70$'a çıkmasının ardından geldi ve kısa vadeli traderlara önemli kar kapama fırsatları sundu. 

Alıcılar, zirve sonrasında fiyatı 1,50$–1,55$ aralığının üzerinde tutmakta zorlandı; XRP bunun ardından 1,45$'ın altına indi, 27 Ağu'ta kısa süreliğine 1,37$'a yaklaşmasının ardından 1,41$ civarına toparlandı.

Türev ürünler piyasasındaki stresin işaretleri birkaç gün öncesinden ortaya çıkmıştı.

22 Ağu'taki piyasa geneli likidasyon olayında, XRP 1,67$–1,70$ civarında işlem yaptıktan sonra keskin volatilite yaşadı; Bitstamp kısa süreli yaklaşık %37'lik bir fitil (wick) kaydetti.

Kraken ve OKX'te düşüş daha sınırlı kaldı, ancak olay sonrası açık pozisyon hacmi yaklaşık 3,66 milyar $ civarında seyrederek kaldıraçlı maruziyetin büyük bir kısmının piyasada kaldığını gösterdi.

Kaldıraç ve kar realizasyonları fiyat üzerinde baskı yaparken, ABD spot XRP ETF'leri aracılığıyla talep devam etti. 

SoSoValue verilerine göre, ürünler 26 Ağu'ta 28,14 milyon $ net giriş kaydetti ve kümülatif net girişleri yaklaşık 1,62 milyar $ seviyesine taşıdı. Bitwise oturumu 13,12 milyon $ ile önderlik etti; Franklin Templeton 9,02 milyon $ ile onu izledi.

Son girişler birkaç olumlu oturumu takip etti; kümülatif net girişler 24 Ağu itibarıyla zaten 1,57 milyar $ seviyesindeydi. 

XRP'nin ilk rallisi, ABD Hazine Bakanlığı'nın tahvil geri alım programını genişletmesinin ardından kripto piyasasında görülen güçlenme ile birlikte gelişti; bu da uzun vadeli getirileri aşağı çekmeye yardımcı oldu. 

Aynı dönemde Bitcoin 68.000$'ın altından 80.000$'a doğru hareket ederken, XRP çok daha yüksek bir yüzde kazancı kaydetti.

Rally sırasında Ripple ile ilgili gelişmeler de XRP'yi destekledi. Ripple, XRP Ledger üzerinden RLUSD stablecoin cinsinden kredi verecek yeni kurumsal bir kredi fonunu destekledi.

Ayrı olarak, XRP Ledger verileri, likiditenin genellikle daha yüksek olduğu Londra ve New York işlem saatlerinin örtüştüğü dönemde ağ aktivitesinin arttığını gösterdi.

XRP fiyat analizi

Günlük grafik, XRP'nin yaklaşık 1,41$ civarında işlem gördüğünü gösteriyor; bu, ~1$ seviyesinden başlayan rallinin 1,70$'a doğru keskin bir sıçrama üretmesinin ardından meydana geldi. 

Takip eden mumlar daha düşük tepeler oluşturdu; alıcılar 1,50$ bölgesini geri kazanmakta başarısız oldu ve ilk işlem hacmi artışı yatıştı. Aşağıya bakın.

XRP/USDT 1 günlük fiyat grafiği. Kaynak: TradingView.

Günlük Choppiness Endeksi 27,86'ya düştü; bu seviye, güçlü yönlü bir piyasa ile ilişkilendirilen 38,2 seviyesinin çok altında.

XRP şu anda 1,70$ zirvesinden aşağı hareket ederken, gösterge geri çekilmenin yatay seyretmek yerine yönlü bir hareket olarak geliştiğini gösteriyor.

Para akışı hâlâ önemli ölçüde güçlü. Günlük Money Flow Index (Para Akışı Endeksi) 59,72 seviyesinde; başlangıçtaki fiyat sıçramasında kısa süreliğine 80'in üzerine çıkmıştı. 

Aşırı alım bölgesinden düşüş, rallinin arkasındaki alım baskısının bir kısmının azaldığını gösteriyor; ancak gösterge yaklaşık 60 civarında kalarak aşırı satım seviyelerinin çok üzerinde bulunuyor.

4 saatlik grafikte, XRP Donchian Kanalı orta noktasının 1,4539$ seviyesinin altına indi; böylece alt sınav 1,3574$ odak haline geliyor.

XRP/USDT 4 saatlik fiyat grafiği. Kaynak: TradingView.

Fiyat, son düşüş sırasında bu bölgeye yaklaştıktan sonra 1,40$'a doğru toparlandı.

1,35$–1,36$ aralığının altında kalıcı bir kırılma, XRP'yi mevcut 4 saatlik aralığın alt ucunun altına itebilir. 

Bir sonraki görünür fiyat bölgesi yaklaşık 1,30$ civarında yer alıyor; satış hızlanır ve kaldıraçlı uzun pozisyonlar çözülmeye devam ederse önceki breakout bölgesi olan 1,20$–1,25$ yeniden gündeme gelebilir.

4 saatlik Aroon göstergesi henüz tam bir trend dönüşünü teyit etmedi.

Aroon Up %71,43 seviyesinde, Aroon Down ise %7,14; bu durum, son rallide oluşan güçlü tepelerin göstergeye ait geriye dönük dönemde hâlâ daha fazla ağırlık taşıdığını gösteriyor.

Alıcılar için ilk toparlanma seviyesi Donchian orta noktası çevresinde 1,45$–1,46$ civarında bulunuyor.

Bu bölgenin geri alınması 1,50$'yi tekrar oynama sokar; üst Donchian sınavı yakınındaki 1,55$ ise bir sonraki teknik engeli temsil ediyor.

1,55$'ın üzerinde bir hareket, yakın zamandaki 1,67$–1,70$ zirvesini bir sonraki ana direnç alanı olarak bırakır. 

Aşağı tarafta, XRP'nin türevler piyasası 3,45 milyar $ açık pozisyon taşırken ve uzun hesaplar kısa hesaplardan fazla olmaya devam ederken 1,35$–1,36$ bölgesi izlenecek ilk seviye olarak kalıyor.