Dell hisseleri, yapay zeka talebiyle 52 haftalık zirveye çıktı

Dell Technologies hisseleri DELL, Çarşamba sabahı işlemlerinde %4,3 tırmanarak $556.85'e ulaştı ve CEO Michael Dell'in Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference'daki görünümü öncesinde $562.99 ile yeni bir 52 haftalık zirve kaydetti.

Sunum, Dell'in rekor mali ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayıp yıl sonu beklentisini yükseltmesinin ardından geliyor ve yatırımcıların şirketin büyüyen yapay zeka (AI) altyapısı işine odaklanmasını güçlendiriyor.

Dell’in yapay zeka işi rekor sonuçlara taşıdı

Dell, 2027 mali yılı ikinci çeyrek gelirini $46.97 milyar olarak bildirdi; bu, bir yıl öncesine göre %58 artışa tekabül ediyor.

Şirket ayrıca çeyrekte $60.9 billion tutarında yapay zeka ile ilişkili sipariş, $16.4 billion yapay zeka geliri ve $95 billion tutarında bir yapay zeka sipariş birikimi (backlog) bildirdi.

Yapay zeka sipariş hattının gücü, Dell'in yıl sonu tahminini yükseltmesine neden oldu.

Şirket şimdi satışların %69 artmasını ve düzeltilmiş hisse başına kazancın %148 artmasını bekliyor; düzeltilmiş EPS ise $25.50 olarak öngörülüyor.

Sonuçlar Morgan Stanley, Goldman Sachs ve Citigroup dahil olmak üzere firmalardan bir dizi analist yükseltmesine ve hedef fiyat artışına yol açtı.

Dell'in yapay zeka sunucu işi de önemli ölçüde genişledi.

Kümülatif yapay zeka sunucu geliri yaklaşık $74 billion seviyesine yaklaşmış durumda; bu, önceki yılın seviyesinin yaklaşık üç katı.

Bu arada, Dell'in ticari işi büyümeye devam etti; ticari gelirler %22 artış göstererek sekizinci çeyrektir üst üste büyüme kaydetti.

Evercore, Dell için hedef fiyatı $650'ye yükseltti

Evercore, Dell için hedef fiyatını $575'ten $650'ye yükseltti ve hissenin son kazançlarına rağmen şirketi öncelikli seçim olarak korudu.

Analist Amit Daryanani, Dell'in neocloud dağıtımlarının ortaya çıkmasından, kurumsal yapay zeka benimsemesinin artmasından ve devam eden tedarik zinciri zorluklarından fayda sağlayabileceğini belirtti.

Ayrıca potansiyel marj genişlemesine ve şirketin sermaye tahsisine de dikkat çekti; bunlar görünümü destekleyen ilave faktörler olarak öne çıkıyor.

Daryanani, yatırımcıların BT donanımı pazarındaki değişikliklerin potansiyel etkisini hafife alıyor olabileceğini söyledi.

Sektörü, hem gelir hem de kazanç büyümesi yoluyla Dell'e fayda sağlayabilecek bir de-commoditization (emtiadan çıkma) dönemine yaklaşırken olarak tanımladı.

Evercore, mevcut 2027 mali yılı konsensüs kazanç tahmini olan yaklaşık $25.88 hisse başına gelir için yukarı yön potansiyeli görüyor.

Şirketin iyimser senaryosu kazançları $30'un üzerine koyarken, ilave AI sunucu büyümesi, daha yüksek AI benimsemesi, depolama marjı genişlemesi, operasyonel kaldıraç ve ek sermaye iadesi 2028 mali yılı EPS'ini $40'ın üzerine taşıyabilir.

Daryanani ayrıca uzun vadeli bir senaryoyu çizdi: 25 kat kazanç çarpanına ve $40 EPS'e dayalı olarak Dell hisselerinin $1,000'a ulaşabileceğini belirtti.

Dell, S&P 100'e dahil olmaya hazırlanıyor

Dell'in yapay zeka altyapısını genişletmesi, şirketin geleneksel bir kişisel bilgisayar üreticisinden büyük bir bilgi işlem altyapısı tedarikçisine dönüşümünü sürdürdüğü bir döneme denk geliyor.

Hisse, yatırımcıların şirketin yapay zeka hattı ve sipariş birikimine tepki vermesiyle birden fazla 52 haftalık zirveye ulaştı. Dell ayrıca 21 Eylül'de S&P 100'e katılacak şekilde programlandı.

Bu dahil olma, endeksi takip eden fonlar ve diğer yatırım araçlarından kaynaklanan talebi artırarak yatırımcı ilgisi için ilave bir kaynak oluşturabilir.

Şirketin yaklaşan konferans görünümü, güçlü çeyrek sonuçlarının ardından yapay zeka altyapısı hattının gelişimini değerlendirmek için yatırımcılara bir fırsat daha sunuyor.

Önemli bir yapay zeka sipariş birikimi, artan siparişler ve büyüyen sunucu gelirleriyle Dell, yapay zeka hesaplama altyapısının devam eden genişlemesine giderek daha fazla maruz kalıyor; analistler ise bu büyümenin ne kadarının fiyatlamaya zaten yansıtıldığını tartışmaya devam ediyor.

Michael Dell'in Goldman konferansındaki görünümü öncesinde, hisse muhtemelen alım satım platformları kullanan trader'lar arasında yakından izlenen bir isim olmaya devam edecek.