يرتفع سعر سهم ZIM وسط آمال في توزيع الأرباح ولكن هناك خطر رئيسي

شهد سعر سهم ZIM Integrated (NYSE: ZIM) ضغطًا قصيرًا يوم الجمعة حيث واصل المتداولون التركيز على الأزمة المستمرة في الشرق الأوسط. وقد ارتفع بأكثر من 15% يوم الجمعة، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 14 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ الأول من فبراير. وقد ارتفع بأكثر من 45% من أدنى مستوى له هذا العام.

تكاليف الشحن تنخفض

استمر سعر سهم ZIM المتكامل في الارتفاع حتى مع استمرار تكاليف الشحن في التحرك نحو الأسفل مع انحسار الأزمة في الشرق الأوسط. تظهر بيانات Drewry أن متوسط تكلفة الشحن انخفض إلى 2706 دولارًا في الأسبوع الماضي، بانخفاض عن 3965 دولارًا في وقت سابق من هذا العام.

تكاليف شحن الحاويات العالمية

ولا تزال تكاليف الشحن أعلى بكثير من أدنى مستوى سجلته في ديسمبر الماضي عند 1380 دولارًا. وهناك دلائل تشير إلى أنها ستستمر في الانخفاض إذا انحسرت أزمة الحرب الكلامية بين إيران وإسرائيل.

تعمل شركة ZIM Integrated، مثل شركات الشحن الأخرى، بشكل جيد عندما ترتفع أسعار الشحن. على سبيل المثال، ارتفعت إيراداتها السنوية من أكثر من 10.7 مليار دولار في عام 2021 إلى أكثر من 12 مليار دولار مع ارتفاع تكاليف الشحن. ثم انخفضت الإيرادات إلى 5.16 مليار دولار في عام 2023.

من المتوقع أن تمر صناعة الشحن برياح معاكسة كبيرة هذا العام. وبينما لا تزال تكاليف الشحن مرتفعة، ستحتاج الشركات إلى دفع المزيد مقابل الطاقة منذ أن قفز سعر النفط الخام مؤخرًا.

كما تتنافس هذه الشركات مع المسارات الأطول بسبب المشكلات في قناة بنما والبحر الأحمر. والأهم من ذلك، أن عدد السفن الجديدة القادمة عبر الإنترنت هذا العام سيكون له تأثير على الأسعار.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات ZIM للربع الأول 1.58 مليار دولار، بزيادة من 1.38 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وحققت 1.2 مليار دولار في الربع الرابع. وبالنسبة لهذا العام، يتوقع المحللون أن تبلغ إيراداتها 5.7 مليار دولار، ارتفاعًا من 5.1 مليار دولار في العام الماضي.

يعتقد بعض المحللين أن ZIM ستعيد بعض الأموال إلى مساهميها من خلال توزيعات الأرباح إذا حققت ربحًا في الربع الأول. ستكون مثل هذه الخطوة قصيرة الأجل حيث يتوقع المحللون أن تبلغ خسارتها السنوية حوالي 1.3 دولار للسهم الواحد. ويتوقع المحللون أيضًا أن تنخفض إيراداتها بنسبة 78٪ في السنوات الخمس المقبلة.

ZIM توقعات أسعار الأسهم المتكاملة

مخطط ZIM بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم ZIM قد ارتفع بشكل مكافئ يوم الجمعة حيث وصل إلى أعلى مستوى له عند 14 دولارًا. لقد تحرك فوق خط الاتجاه الصعودي الذي يربط أدنى التقلبات منذ نوفمبر.

قام المتوسطان المتحركان الأسيان لمدة 25 يومًا و50 يومًا (EMA) بتقاطع صعودي بينما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد (MACD) إلى الأعلى.

ولذلك، فإن التوقعات قصيرة المدى للسهم صعودية إلى حد ما، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 15.57 دولارًا، وهو أعلى تأرجح له في يناير. ومع ذلك، قد تكون هذه المكاسب محدودة مع انخفاض تكاليف الشحن.