توقعات سهم Carvana (CVNA): غادر القطار المحطة منذ فترة طويلة

ارتفع سعر سهم Carvana (NYSE: CVNA) من تحت الرماد، ليصبح واحدًا من أفضل الشركات أداءً في وول ستريت. وقفز بأكثر من 30% في جلسة ما قبل السوق، ليصل إلى أعلى مستوى عند 121.7 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل 2022. وقد ارتفع بأكثر من 3600% من أدنى مستوى له في عام 2022.

العودة المذهلة مستمرة

حققت Carvana عودة مذهلة في الأشهر الـ 14 الماضية، مما أدى إلى ضغط قصير كلف البائعين على المكشوف أكثر من 4 مليارات دولار من خسائر الورق. لا تزال واحدة من أكثر الشركات التي تم بيعها على المكشوف في الولايات المتحدة بفائدة قصيرة تزيد عن 30٪.

لقد فاجأ تعافي كارفانا الكثيرين، وأنا منهم، الذين توقعوا إفلاس الشركة مع ارتفاع ديونها. كانت الأشهر القليلة الماضية مكثفة بالنسبة للإدارة، التي أعادت وضع الشركة لتحقيق نمو مربح. لقد ولت أيام النمو بأي ثمن.

ونتيجة لذلك، كان نمو إيرادات Carvana كبيرًا بينما عملت الإدارة على حل مشكلات ديونها. وقالت الشركة يوم الأربعاء إن إيراداتها ارتفعت بنسبة 17٪ في الربع الأول إلى 3.06 مليار دولار. باعت 91,878 مركبة، بزيادة قدرها 16% على أساس سنوي.

انتقلت كارفانا أيضًا من كونها محرقة نقدية إلى محرقة تحقق الأرباح. ارتفع صافي دخلها في الربع إلى 49 مليون دولار بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 235 مليون دولار. والأهم من ذلك أن الشركة تحقق الآن أرباحًا مقابل كل مركبة تبيعها. وارتفع إجمالي الربح لكل وحدة إلى 6,432 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بخسارة تزيد عن 7,000 دولار أمريكي في عام 2022.

ولذلك، هناك احتمال أن تستمر الشركة في إطلاق النار على جميع الأسطوانات حيث تركز الإدارة على الربحية. وعلى هذا النحو، ستستمر في اكتساب حصة سوقية ضد الشركات التقليدية مثل AutoNation، وPenske Automotive، وLithia Motors.

كما تحسن تقييم كارفانا مؤخرًا. تبلغ القيمة السوقية للشركة أكثر من 18 مليار دولار، مقارنة بإيرادات كارفانا المقدرة لعام 2024 البالغة 11 مليار دولار. ويتوقع المحللون أن تحقق الشركة أكثر من 12 مليار دولار في عام 2025.

كما تعمل الشركة على زيادة أرباحها. لقد حققت أرباحًا صافية لـ TTM تزيد عن 450 مليون دولار وتتوقع الشركة أن تستمر هوامشها في السنوات القادمة.

علاوة على ذلك، لا يزال لدى كارفانا مجال لزيادة حصتها في السوق. على سبيل المثال، يتم بيع أكثر من 40 مليون سيارة في الولايات المتحدة كل عام وتمتلك كارفانا حصة سوقية تبلغ حوالي 1٪ فقط. أعتقد أنها يمكن أن تزيد حصتها في السوق إلى حوالي 5٪ في السنوات القليلة المقبلة.

توقعات سعر سهم كارفانا

مخطط CVNA بواسطة TradingView

وبالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم CVNA شكل نمط التقاطع الذهبي في نوفمبر من العام الماضي. في معظم الحالات، يعد هذا أحد أكثر الأنماط الصعودية في السوق. وقد ظل فوق المتوسطين المتحركين لمدة 200 يوم و50 يومًا منذ ذلك الحين.

ارتفعت أسهم Carvana فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% بعد الأرباح. لقد تحرك فوق خط الاتجاه الصاعد الموضح باللون الأسود. وقد تحرك السهم فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 93.1 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في أبريل.

ولذلك، فإن النظرة المستقبلية للسهم صعودية للغاية، والنقطة التالية التي يجب مراقبتها هي نقطة الارتداد بنسبة 50٪ عند 190 دولارًا. وهذا السعر أعلى بنحو 57% من سعر افتتاح يوم الخميس البالغ 121 دولارًا.