توقعات سعر سهم رولز رويس: سيكون يوم 23 مايو حاسمًا

ظل سعر سهم Rolls-Royce (LON: RR) في نطاق ضيق منذ أبريل حيث يقوم المستثمرون بتقييم موسم الأرباح المستمر. تم تداوله عند 418 بنس يوم الجمعة، حيث كان عالقًا منذ 21 مارس. وقد ارتفع بأكثر من 1,080% من أدنى مستوى له هذا العام.

يستمر التحول

تشهد شركة Rolls-Royce Holdings تحولًا ملحوظًا في السنوات القليلة الماضية. أصبحت الشركة التي لم يكن من المتوقع أن تنجو من عمليات إغلاق Covid-19 الآن واحدة من أفضل الشركات في مؤشر FTSE 100.

وقد حدث هذا الانتعاش السريع بسبب عوامل داخلية وخارجية. وعلى الصعيد الخارجي، انتعشت معظم الشركات الصناعية مثل BAE Systems، وEmmerson Electric ، وIllinois Tool Works جميعها هذا العام.

واستفادت رولز-رويس أيضاً من الأحداث الخارجية المستمرة في صناعاتها الرئيسية. وفي مجال الدفاع، انضمت المملكة المتحدة إلى الولايات المتحدة وأستراليا لتشكيل تحالف عسكري كبير. وتدرس اليابان أيضًا الانضمام أيضًا.

وفي الوقت نفسه، دفعت القضايا الجيوسياسية المتزايدة المزيد من الدول إلى استثمار المزيد من الأموال في الدفاع وسيستمر هذا الاتجاه.

وفي الوقت نفسه، في مجال الطيران المدني، قدمت معظم شركات الطيران طلبات شراء من بوينغ وإيرباص. وفي تقرير أرباحها الأخير، قالت GE Aerospace أن إجمالي طلبياتها في الربع الأول ارتفع بنسبة 14% ليصل إلى 20.1 مليار دولار. وهذا أمر مهم لأن شركة جنرال إلكتريك هي أكبر منافس لرولز رويس.

كما استعادت العديد من شركات الطيران الآن عوامل الحمولة الخاصة بها من الانخفاض خلال الوباء. تجني شركة رولز رويس معظم أموالها من شركات الطيران مثل طيران الإمارات والاتحاد للطيران من خلال خدمة محركاتها.

وعلى الصعيد الداخلي، عززت شركة Rolls-Royce Holdings أهدافها الربحية. وتهدف إلى أن ترتفع أرباحها التشغيلية إلى ما بين 2.5 مليار جنيه إسترليني و2.8 مليار جنيه إسترليني في المدى المتوسط، وهي زيادة كبيرة عن 1.6 مليار جنيه إسترليني في عام 2023.

وتهدف الشركة إلى القيام بذلك من خلال زيادة هامش التشغيل لديها إلى ما بين 13% و15% بحلول عام 2027. وبلغت هوامش التشغيل 10.3% في عام 2023. وأحد الأساليب لتحقيق هذه الأهداف هو الخروج أو إبطاء أهدافها الأكثر طموحًا. على سبيل المثال، أعلنت أنها ستقلص مصانعها النووية في المملكة المتحدة.

ومع ذلك، لا تزال هناك مخاوف بشأن تقييم الشركة. ارتفعت قيمتها السوقية إلى أكثر من 44 مليار جنيه إسترليني، وهو أعلى بالنظر إلى أن أرباحها بعد الضرائب ارتفعت إلى 1.1 مليار جنيه إسترليني في عام 2023.

مع احتساب أرباحها التشغيلية البالغة 2.8 مليار جنيه إسترليني في عام 2027، فهذا يعني أن الشركة لديها ربح تشغيلي مضاعف يبلغ حوالي 15.7، وهي ليست رخيصة.

وبالنظر إلى المستقبل، سيكون المحفز المهم التالي لشركة Rolls-Royce Holdings هو اجتماعها العام السنوي المقرر عقده في 25 مايو. من المحتمل أن تستخدم الشركة هذا الاجتماع لتقديم تحديث حول أدائها منذ بداية العام حتى الآن.

توقعات سعر سهم رولز رويس

مخطط RR من TradingView

بالانتقال إلى الرسم البياني الأسبوعي، نرى أن سعر سهم RR كان في اتجاه صعودي قوي بعد أن وصل إلى قاع عند 35.60 نقطة في عام 2020. وقد ارتفع الآن فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 378.7، وهو أعلى تأرجح له في يوليو 2018.

ظل السهم باستمرار فوق جميع المتوسطات المتحركة بعد أن شكل تقاطعًا ذهبيًا في أغسطس 2023. وفي الوقت نفسه، ظل مؤشر سعر النسبة المئوية (PPO) أيضًا فوق المستوى المحايد.

حدث التراجع الأخير بعد أن انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى مستوى ذروة الشراء عند 93 نقطة.

ولذلك، فإن النظرة المستقبلية للسهم لا تزال صعودية طالما أن المشترين يمكنهم دفعه فوق أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 434.3 نقطة. إذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مشاهدتها ستكون عند 450 بكسل. سيؤدي التحرك فوق هذا المستوى إلى إبطال نموذج القمة المزدوجة الذي تم تشكيله.