يمكن أن تشهد أسهم GE Aviation اضطرابًا مع تشكل نجمة المساء

حقق سعر سهم GE Aviation ( NYSE:GE ) أداءً جيدًا هذا العام، مما جعله واحدًا من أفضل الأسهم أداءً في مؤشر S&P 500. وقد قفزت بأكثر من 55%، مما منحها قيمة سوقية تزيد عن 178 مليار دولار. كما ارتفع بنسبة تزيد عن 500% من أدنى مستوى له في عام 2020.

أداء قوي ولكن مخاوف بشأن التقييم

ارتفع سعر سهم GE Aviation إلى مستوى قياسي، بفضل الأداء القوي لصناعة الطيران المدني والإصلاح الشامل للشركة.

ارتفعت طلبيات الطائرات بعد جائحة كوفيد - 19، بقيادة القطاع الفرعي ضيق البدن. قدمت معظم الشركات مثل EasyJet وRyanair وUnited Airlines طلبات شراء كبيرة من شركات مثل Boeing وAirbus. وقفز حجم الأعمال المتراكمة إلى أكثر من 150 مليار دولار.

بالإضافة إلى ذلك، تعافت معظم شركات الطيران تمامًا من جائحة كوفيد-19، حيث أبلغت معظمها عن ارتفاع عامل الحمولة بنسبة تزيد عن 90٪. وهذا أمر مهم نظرًا لأن GE Aviation تحقق ما يزيد عن 70% من إيراداتها من خدمة ما بعد البيع.

قفز السهم أيضًا بسبب انتقال الشركة من شركة AC إلى شركة بسيطة تركز على الطائرات. في معظم الحالات، تجتذب المؤسسات الأبسط مقياس تقييم أعلى مقارنة بالتكتلات.

كما أن أداء شركة GE Aviation جيد أيضًا. وكشفت أحدث النتائج المالية أن إجمالي الطلبيات ارتفع بنسبة تزيد عن 34% ليصل إلى 11 مليار دولار، في حين ارتفعت الإيرادات المعدلة بنسبة 15% لتصل إلى 8.1 مليار دولار. وبلغت أرباحها التشغيلية 1.5 مليار دولار وتدفق نقدي حر قدره 1.5 مليار دولار.

وتتوقع الإدارة أن تتراوح الأرباح التشغيلية لشركة GE Aerospace بين 6.2 مليار دولار و6.6 مليار دولار. سيكون التدفق النقدي الحر حوالي 5 مليارات دولار.

هناك مخاوف من أن الشركة الآن مبالغ فيها إلى حد ما. مع قيمة سوقية تزيد عن 178 مليار دولار، تمتلك الشركة نسبة سعر إلى أرباح آجلة تبلغ 26 ضعفًا، وهو أعلى من مضاعف S&P 500 الآجل البالغ 20.4.

ومع ذلك، فإن هذا الرقم ليس سيئًا للغاية نظرًا لأن الشركة تحقق نموًا مزدوج الرقم بينما ينمو مؤشر S&P 500 بنسبة 5.4٪. وجد نموذج التدفق النقدي الحر المخصوم (DCF) أن قيمته العادلة تبلغ 205.6 دولارًا، وهو أعلى من القيمة الحالية البالغة 161 دولارًا.

توقعات سعر سهم شركة جنرال إلكتريك للطيران

مخطط GE بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم GE كان جيدًا في السنوات القليلة الماضية. حدث هذا الانتعاش بعد أن شكلت الشركة نموذج رأس وكتفين معكوس بين عامي 2019 و2023.

لقد انتعش فوق مستوى المقاومة الحاسم عند 142.72 دولارًا، وهو أعلى تأرجح له في يوليو 2026. وظل السهم فوق جميع المتوسطات المتحركة، وهي علامة إيجابية. أشارت مؤشرات التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر Stochastic Oscillator إلى الأعلى.

شكلت الأسهم نمط شمعدان نجمة المساء، وهو علامة هبوطية شائعة. إذا حدث ذلك، فقد ينخفض ويعيد اختبار الدعم الحاسم عند 150 دولارًا يليه 142.72 دولارًا.