هل يعتبر سهم Micron Technology "شراء" بعد الترقيات الأخيرة؟

في يوم الاثنين الموافق 20 مايو، قام Morgan Stanley بترقية Micron Technology (NASDAQ:MU) إلى الوزن المتساوي من Underweight ورفع السعر المستهدف بشكل كبير من 98 دولارًا إلى 130 دولارًا. وتعكس هذه الخطوة إعادة تقييم الشركة لإمكانات ميكرون، لا سيما في سياق ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) وسوق ذاكرة الذكاء الاصطناعي الأوسع. على الرغم من المخاوف بشأن التقييم بناءً على مقاييس التدفق النقدي المخصوم طويل الأجل (DCF)، يعترف مورجان ستانلي بأن مشاركة ميكرون في روايات الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا الذاكرة أصبحت ذات أهمية متزايدة.

وأشار محللو الشركة إلى أنه على الرغم من أنهم ما زالوا يعتبرون قيمة ميكرون مبالغ فيها على المدى الطويل، فإن الديناميكيات على المدى القريب التي تقودها أسواق الذاكرة HBM وNAND قد دفعت إلى نظرة أكثر تفاؤلاً. تأتي هذه الترقية في أعقاب إجراءات إيجابية أخرى للمحللين في الأيام الأخيرة، حيث قام المحللون في باركليز بتعزيز السعر المستهدف للسهم إلى 145 دولارًا أمريكيًا من 120 دولارًا أمريكيًا في 13 مايو، مع الحفاظ على تصنيف الوزن الزائد، وقام المحللون في ميزوهو بزيادة السعر المستهدف على ميكرون إلى 150 دولارًا أمريكيًا من 130 دولارًا أمريكيًا في 13 مايو. 17 مايو مع تكرار تصنيف الشراء.

تسلط هذه الترقيات الضوء على الثقة المتزايدة في أساسيات أعمال ميكرون وموقعها الاستراتيجي داخل أسواق الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات سريعة التطور. استفادت شركة Micron Technology، الشركة الرائدة في مجال توفير منتجات ذاكرة DRAM وNAND، من الارتفاع الكبير في الطلب على تطبيقات الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. وشهدت الشركة مكاسب كبيرة في سعر أسهمها، حيث تضاعفت تقريبًا خلال العام الماضي، مدفوعة بالطلب القوي على حلول الذاكرة المتقدمة.

وأشار المحللون إلى أن عرض Micron's HBM3E، مع كفاءته الفائقة في استخدام الطاقة، من المرجح أن يستحوذ على حصة سوقية متزايدة مع تزايد انتشار تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، فإن تنويع الشركة في محركات الأقراص ذات الحالة الثابتة (SSD) وحلول التخزين الأخرى يجعلها في وضع جيد للاستفادة من النمو في قطاعات متعددة.

في الأساس، يبدو أن ميكرون في وضع قوي. على الرغم من الفترة الصعبة التي تميزت بانخفاض الإيرادات، أظهرت الشركة القدرة على التكيف. وتتعزز صحتها المالية بميزانية عمومية قوية، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات القصيرة الأجل ومستوى معتدل من الديون. علاوة على ذلك، فإن التزام ميكرون بإعادة القيمة إلى المساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم والزيادات المستمرة في الأرباح يعكس الثقة في آفاقها على المدى الطويل.

من ناحية التقييم، يبدو سعر ميكرون جذابًا نظرًا لآفاق نموها. في حين أن نسب السعر إلى الربحية الآجلة للشركة قد تبدو مرتفعة بسبب الانكماش الأخير، تشير التوقعات إلى أن هذه النسب سوف تتقلص بشكل كبير مع تحسن الأرباح. يشير هذا إلى أن السوق قد يقلل حاليًا من قيمة Micron، خاصة بالنظر إلى موقعها الاستراتيجي في أسواق الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.

الآن، دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية. يمكن أن يوفر فحص الجوانب الفنية لسهم Micron مزيدًا من الأفكار حول أدائها المستقبلي المحتمل. يمكن أن يساعدنا التحليل الفني أيضًا في فهم تحركات أسعار السهم الأخيرة، وتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، وتقييم زخم السهم.

لا يظهر الزخم الصعودي أي علامات على التباطؤ

لقد كانت شركة Micron واحدة من أفضل أسهم التكنولوجيا أداءً على مدار السنوات القليلة الماضية. بين منتصف عام 2016 ومنتصف عام 2018، ارتفع السهم من مستويات 10 دولارات إلى أكثر من 60 دولارًا. بعد قضاء العامين التاليين في التداول في نطاق يتراوح بين 30 و60 دولارًا، شهد السهم مرة أخرى اتجاهًا صعوديًا جعله يقترب من 100 دولار بحلول أبريل 2021. وقد حاول مرتين اختراق المقاومة البالغة 98.5 دولارًا في عام 2021 وأوائل عام 2022 لكنه فشل وانهار إلى مستويات 50 دولارًا بحلول عام 2021. نهاية عام 2022.

سهم MU من TradingView
ومع ذلك، منذ ذلك الحين ساد الزخم الصعودي. شهد السهم زخمًا صعوديًا قويًا منذ نوفمبر من العام الماضي مما أدى إلى تضاعفه تقريبًا من مستويات 65 دولارًا إلى 130 دولارًا حاليًا. وطالما استمر في التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، نتوقع أن يستمر في الصعود. يمكن للمستثمرين الذين اشتروا السهم خلال الأشهر القليلة الماضية الاستمرار في الاحتفاظ به مع وقف الخسارة عند 97.8 دولارًا. إذا اخترق هذا المستوى وبدأ التداول تحته، فستكون الحركة الهبوطية هي المسيطرة.

يمكن للمتداولين المتفائلين بالسهم على المدى القصير بدء صفقة شراء بمجرد أن يعطي إغلاقًا يوميًا فوق 130.8 دولارًا أمريكيًا مع وقف الخسارة عند 117.2 دولارًا أمريكيًا وهدف ربح قدره 164.6 دولارًا أمريكيًا. يجب على المتداولين الذين يميلون إلى الانخفاض على السهم تجنب البيع على المكشوف عند المستويات الحالية حيث أن المضاربين على الصعود هم المسيطرون بشكل كامل في الوقت الحالي. يجب عليهم البدء بمركز قصير فقط عندما ينخفض السهم إلى أقل من 117 دولارًا.