Nasdaq 100 المكالمة المغطاة ETF (QYLD) تنتج 11.8٪ ولكن هل هي عملية شراء؟

استمر إجمالي العائد الإجمالي لصندوق Global X NASDAQ 100 المغطاة (QYLD) ETF في التخلف عن مؤشر Nasdaq 100 هذا العام. لقد عادت بنسبة 0.98٪ فقط بينما ارتفع مؤشر Invesco QQQ وSPDR S&P 500 ETF (SPY) بأكثر من 11٪.

يستمر QYLD ETF في تتبع مؤشر Nasdaq 100

يعود أداءها الضعيف منذ أيامها الأولى. تُظهر بيانات Yahoo Finance أن أفضل عائد سنوي لها كان في عام 2019 عندما ارتفعت بمقدار 22.685، يليه عام 2017 عندما أضافت 18.7٪. وكان أسوأ عام له هو عام 2022 عندما خسر الصندوق 19٪.

في المقابل، كان أفضل أداء سنوي لشركة Invesco QQQ مؤخرًا في عام 2023 عندما قفزت بنسبة 54%، تليها الأعوام 2020 و2019 و2017 عندما أضافت أكثر من 32%.

لقد حدث هذا الأداء على الرغم من أن QYLD عبارة عن صندوق استثمار متداول مكلف للاحتفاظ به. تبلغ نسبة النفقات 0.61٪ بينما يتقاضى صندوق QQQ 0.20٪ فقط. تعتبر الرسوم الأعلى مفهومة نظرًا لأن QYLD عبارة عن صندوق استثمار متداول مُدار بشكل نشط.

بالنسبة للمبتدئين، يهدف صندوق QYLD ETF إلى تزويد المستثمرين بارتفاع الأسعار وأرباح منتظمة. تشير البيانات إلى أن عائد الأرباح يبلغ حوالي 11.79٪، وهو أعلى من معظم صناديق الاستثمار المتداولة السلبية. عائد QQQ وSPY أقل من 1%.

QYLD ETF مقابل QQQ مقابل SPY ETF أداء لمدة خمس سنوات

يهدف QYLD إلى تحقيق النمو والدخل

تحقق QYLD النمو والدخل من خلال الاستثمار في مؤشر Nasdaq 100، الذي يتتبع مؤشر Nasdaq 100 ذو التقنية العالية. كما أنها تفعل ذلك من خلال الاستفادة من مفهوم المكالمات المغطاة، مما يمنحها أقساط شهرية.

يعمل QYLD بشكل جيد عندما يرتفع مؤشر Nasdaq 100 أو عندما يتحرك بشكل جانبي. ومع ذلك، فإن استخدام الخيارات يمكن أن يحد من الاتجاه الصعودي إذا استمر المؤشر في الارتفاع. أظن أن مؤشر ناسداك 100 سيستمر في الارتفاع هذا العام.

QYLD ليست مؤسسة ETF الوحيدة المغطاة التي تتخلف عن معيارها القياسي. كما كتبت سابقًا، فإن صندوق TSLY ETF الشهير لقد تأخرت باستمرار عن أسهم Tesla بينما تأخرت NVDY عن Nvidia. تخلفت JEPI وJEPQ عن مؤشرات S&P 500 وNasdaq 100.

من الناحية الفنية، تجاوز المؤشر مؤخرًا نقطة المقاومة الحاسمة عند 18465 دولارًا، مما أدى إلى إبطال نمط القمة المزدوجة الذي كان يتشكل. كما ظل فوق كل المتوسطات المتحركة، مما يعني أن المضاربين على الارتفاع لا يزالون مسيطرين.

الرسم البياني لناسداك 100

من الناحية الأساسية، هناك احتمالات بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. ومن المرجح أن تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية إلى التحول من السندات الحكومية قصيرة الأجل إلى الأسهم. كما واصلت الأسهم الأمريكية نشر أرباح قوية، حيث بلغ متوسط نمو الإيرادات في الربع الأول 5.4%.

لذلك، أعتقد أن QYLD، على الرغم من عائد أرباحها القوي، ليس استثمارًا أفضل من QQQ العام.