ETH vs ETHA vs ETHV vs FETH: أفضل صندوق استثماري Ethereum للشراء؟

سيكون يوم الثلاثاء يومًا كبيرًا بالنسبة لصناعة العملات المشفرة، حيث وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) أخيرًا على صناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم. ومن المتوقع أن تبدأ هذه الأموال في التداول، وهي خطوة قد تؤدي إلى تدفق مبالغ كبيرة من الأموال إلى إيثريوم.

صناديق الاستثمار المتداولة التي سيتم إطلاقها هي Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)، وFranklin Ethereum ETF (EZET)، وVanEck Ethereum ETF (ETHV)، وBitwise Ethereum ETF (ETHW)، و21Shares Core Ethereum ETF (CETH).

صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى في Ethereum هي Fidelity (FETH)، وBlackrock (ETHA)، وGrayscale Ethereum Trust (ETHE). ستكون ETHE عبارة عن تحويل من التنسيق الحالي للصندوق الائتماني إلى صندوق استثمار متداول متداول (ETF) فوري.

تمت الموافقة على صندوق Spot Ethereum ETF

تعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum بمثابة فوز آخر لشركة Polymarket ، حيث أثبت المتداولون دقتهم. وكما كتبت يوم الاثنين، كانت أغلب الرهانات تشير إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة ستتم الموافقة عليها بحلول السادس والعشرين من يوليو/تموز.

تعتبر هذه الموافقة مهمة بالنسبة لصناعة العملات المشفرة لأن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) كانت قلقة بشأن الإيثريوم بسبب ميزات التحصيص الخاصة بها.

التوقيع المساحي هو عملية يقوم فيها المستخدمون بتفويض الرموز المميزة الخاصة بهم لتأمين شبكة blockchain. ثم يحقق هؤلاء المستخدمون عائدًا شهريًا يبلغ 3.35٪. لطالما اعتقدت هيئة الأوراق المالية والبورصة أن المستثمرين يجب أن يتمتعوا بحماية أكبر من خلال التأكد من أن إيثريوم هو أحد الأصول الخاضعة للتنظيم.

ولذلك، فإن الموافقة تفتح الباب أمام المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة للعملات البديلة. بعض أبرز العملات المشفرة التي يمكن أن تشهد تطبيقات ETF هي أمثال Cardano وSolana وBinance Coin وRipple (XRP).

حالة Ethereum وصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة به

من المرجح أن تحظى صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم بطلب كبير من المستثمرين كما يتضح من المبالغ الهائلة من المال في Grayscale Ethereum Trust (ETHE). وقد جمع الصندوق ما يقرب من 9.9 مليار دولار من الأصول على الرغم من رسومه البالغة 2.50٪. على هذا النحو، في هذه الحالة، يجذب استثمار بقيمة 10000 دولار رسومًا سنوية قدرها 220 دولارًا.

وستشهد هذه الصناديق المزيد من التدفقات من المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط، وصناديق الأسهم الخاصة، والمعاشات التقاعدية. أظهرت البيانات الأخيرة أن بعض أفضل اللاعبين في صناعة الخدمات المالية قاموا بتجميع صناديق Bitcoin ETFs.

ومن بين هذه الشركات ميلينيوم مانجمنت، وهو صندوق تحوط بقيمة 67 مليار دولار، وسسكويهانا، وأبولو جلوبال مانجمنت، ومورجان ستانلي، وجين ستريت.

تفضل هذه الصناديق الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة بسبب صعوبة شراء وتخزين العملات المشفرة. هذا التخزين، عندما لا يتم من خلال الوصي، يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر بسبب المفاتيح المعنية. صناديق الاستثمار المتداولة هي أسهم، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين شراء وبيع مراكزهم بمجرد النقر على زر.

في بيان هذا الأسبوع، قدم جاي جاكوبس من شركة Blackrock الحجة لصالح Ethereum. على سبيل المثال، أشار إلى أن إيثريوم لديها تاريخ طويل في التغلب على بيتكوين من حيث الأداء. ارتفع سعر Ethereum بنسبة 1500% في السنوات الخمس الماضية بينما ارتفع سعر Bitcoin بنسبة 586% في نفس الفترة.

وأشار أيضًا إلى أن الإيثريوم تتمتع بأداة مساعدة قوية، كونها سلسلة الكتل الرئيسية لصناعات مثل التمويل اللامركزي، والترميز، والعملات المستقرة، والرموز غير القابلة للاستبدال. وقال إن عملة البيتكوين اجتذبت المستخدمين بسبب ندرتها.

أفضل Ethereum ETF للشراء

كما كتبت من قبل، سيحقق متداولو التجزئة نتائج جيدة بمجرد الاستثمار في Ethereum من خلال بورصة واحدة أو أكثر وإيداعها. من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هذه، فإنك توافق على دفع رسوم سنوية والتخلي عن مكافآت الرهان التي تأتي معها. تشير البيانات إلى أن عائدات إيثريوم تبلغ حوالي 3.40%، مما يعني أن استثمار 10000 دولار سيجلب رسومًا بقيمة 340 دولارًا.

إذًا، ما هو أفضل صندوق استثماري متداول في Ethereum يمكن شراؤه عند بدء التداول يوم الثلاثاء؟ تشير البيانات إلى أن معظم صناديق الاستثمار المتداولة هذه سيكون لها رسوم، مما يعني أن المستخدمين لن يحتاجوا إلى دفع أي شيء لفترة من الوقت.

سيكون للصناديق المقدمة من Grayscale وFranklin Templeton وVanEck وBitwise و21Shares وFidelity تردد كامل. لدى Blackrock تردد، حيث سيدفع المستخدمون نسبة نفقات تبلغ 0.12٪ بينما لن يتردد صندوق Invesco.

في هذه الحالة، فإن أفضل صندوق استثمار متداول للإيثريوم يمكن شراؤه من حيث الترددات هو صندوق ETHV ETF الخاص بشركة VanEck والذي سيكون له فترة رسوم تبلغ 12 شهرًا بنسبة 0٪. بعد ذلك، سيفرض الصندوق نسبة نفقات معقولة تبلغ 0.19٪.

سيكون لدى EZET التابعة لشركة Franklin Templeton فترة تنازل تنتهي في 31 يناير من العام المقبل، ثم تبلغ نسبة النفقات 0.19%.

لذلك، استنادًا إلى الرسوم، أعتقد أن أفضل صندوق استثمار متداول في Ethereum يمكن شراؤه هو Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) الذي سيحصل على تنازل لمدة 6 أشهر يتبعه رسم بنسبة 0.15٪.

في حين أن صندوق iShares Ethereum Trust (ETHA) من المرجح أن يجذب المزيد من التدفقات، فهو ليس الصندوق الأفضل لأنه سيتقاضى نسبة 0.12٪ على الفور تليها نسبة 0.25٪. لذلك، إذا استثمرت 100000 دولار في ETHA بعد التنازل، فستبلغ الرسوم السنوية 250 دولارًا.

سيجذب استثمار مماثل في Grayscale’s Mini Trust رسومًا قدرها 150 دولارًا. لذا، نظرًا لأن هذه الأصول متشابهة، فمن المنطقي الاستثمار في الأصول الأرخص. أفضل صناديق ETH الأخرى هي EZET من Franklin، وETHW من VanEck، وETHW من Bitwise.