ستبدأ صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum في التداول بحلول 26 يوليو – تتوقع Polymarket

من المتوقع أن يبدأ تداول صناديق الاستثمار المتداولة في سوق إيثريوم الفورية هذا الأسبوع، وهو حدث كبير منذ شهر يناير عندما وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على أموال بيتكوين.

هل تبحث عن إشارات وتنبيهات من متداولين محترفين؟ اشترك في Invezz Signals™ مجانًا. يستغرق 2 دقيقة.

راهن المشاركون في منصة المراهنة Polymarket بمبلغ 250 ألف دولار، مع احتمالية الإدراج بنسبة 99%. يعد هذا حدثًا مهمًا نظرًا لأن Polymarket كانت دقيقة للغاية بشأن القضايا الرئيسية في الأشهر القليلة الماضية.

لماذا يعتبر اكتشاف Ethereum ETF أمرًا مهمًا

هناك دلائل تشير إلى أن هيئة الأوراق المالية والبورصة ستوافق على صناديق الاستثمار المتداولة من قبل شركات مثل بلاك روك، وإنفيسكو، وفرانكلين تمبلتون. لقد قام معظم هؤلاء المصدرين بالفعل بنشر ملفاتهم النهائية ويعتقد المحللون أن الأمر مجرد مسألة وقت.

تعد ETF مهمة لثلاثة أسباب رئيسية. أولاً، في عهد غاري جينسلر، قالت هيئة الأوراق المالية والبورصة باستمرار أن إيثريوم هي ورقة مالية بعد حدث الدمج في عام 2022. وقد جمع حدث الدمج هذا بين إيثريوم السابق وسلسلة المنارات، التي قدمت مفهوم التوقيع المساحي.

الستاكينغ هي عملية يقوم فيها المستثمرون بتخصيص عملاتهم المعدنية للمفوضين ومن ثم الحصول على عائد، غالبًا شهريًا. تشير البيانات إلى أن المستثمرين لديهم رموز بقيمة تزيد عن 116 مليار دولار، مما يمنحها نسبة حصص تبلغ 27٪. عوائد ETH حوالي 3.12٪.

صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى للعملات البديلة

ثانيًا، ستفتح هذه الموافقة الباب على مصراعيه في صناعة العملات المشفرة حيث ستقدم المزيد من الشركات أموالًا للعملات البديلة. قدمت VanEck بالفعل مكانًا لصندوق Solana ETF الأوراق، وهي خطوة ستكررها شركات أخرى.

تعد Solana خيارًا واضحًا لأنها نمت لتصبح أكبر سلسلة في العالم بعد Ethereum. اكتسبت منصات DEX الخاصة بها حصة سوقية كبيرة وتتعامل مع معظم الحجم في الصناعة.

وبالمثل، اكتسبت عملات Solana meme مثل Book of Meme، Popcat، وDogwifhat حصة كبيرة في السوق. كما أصبحت Solana أكبر سلسلة بلوكتشين لشبكات البنية التحتية العامة اللامركزية (DePIN).

سلاسل الكتل الأخرى المحتملة التي يمكنها رؤية تطبيقات ETF هي أمثال Chainlink وPolkadot وCardano وBNB.

المعروض من الإيثريوم آخذ في الانخفاض

ثالثًا، تعتبر موافقة مؤسسة التدريب الأوروبية أمرًا مهمًا بسبب ديناميكيات العرض المستمرة للإيثيريوم. كما هو موضح أدناه، فإن حجم عملات الأثير في البورصات يحوم عند مستوى قياسي منخفض. على هذا النحو، فإن انخفاض العرض وارتفاع الطلب من صناديق الاستثمار المتداولة يعني أن سعر الرمز المميز قد يرتفع.

وخير مثال على ذلك هو ما حدث مع صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. وتشير البيانات إلى أن هذه الأموال جمعت تدفقات تزيد عن 17 مليار دولار في الأشهر القليلة الماضية. على هذا النحو، يعتقد المحللون أن صناديق الإيثريوم يمكنها تجميع صناديق الاستثمار المتداولة للإيثر أيضًا.

بالإضافة إلى ذلك، لدى الأثير بعض الأساسيات الصلبة. إنها ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، وأكبر سلسلة في مجالات مثل DeFi، والأكثر ربحية. تشير البيانات إلى أن شبكة Ethereum حققت إيرادات تزيد عن 1.8 مليار دولار هذا العام.

ما هي أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثريوم؟

كما كتبت من قبل ، لا أوصي بالاستثمار في أي صندوق استثمار متداول في Ethereum لسبب بسيط. هذه الأموال، كما رأينا مع البيتكوين، سوف تتبع سعر البيتكوين على المدى الطويل.

ستقوم صناديق الاستثمار المتداولة في Spot Ethereum بتتبع Ethereum أيضًا، مما يعني أن الاستثمار في ETH سيؤدي إلى عوائد أفضل من هذه الصناديق.

كمستثمر في ETF، سوف تحتاج إلى دفع رسوم سنوية للمصدر. تظهر الإيداعات الأخيرة أن معظم الأموال سيكون لها تنازل، حيث لن يتم فرض رسوم على المستخدمين. سيتم تطبيق هذه الرسوم بعد بضعة أشهر.

ولكن على المدى الطويل، لا يمكن تجنب هذه الرسوم. أغلى صندوق استثمار متداول هو Grayscale Ethereum Trust (ETHE)، والذي سيتقاضى 2.50٪. هذه رسوم مرتفعة للغاية لأي مؤسسة استثمارية متداولة.

بعد التنازل، سيكون أرخص صندوق استثمار متداول في الإيثريوم هو Franklin Ethereum ETF (EZET)، والذي سيكون له رسوم قدرها 0.129٪. وسيتبعها صناديق VanEck (ETHV) وBitwise (ETHW) Ethereum ETFs، والتي ستتقاضى رسومًا بنسبة 0.20٪.

أما الصناديق الأخرى من Fidelity (FETH)، وBlackrock (ETHA)، وGrayscale Mini Trust (ETH)، وInvesco Galaxy ETF (QETH) فستتقاضى رسومًا بنسبة 0.25%.

Okay everyone. Here are the details for the #Ethereum ETFs that we expect to launch next week. We are only missing details for Proshares's ETF. 7 of the 10 funds have fee waivers. pic.twitter.com/5v3QnHOeub

— James Seyffart (@JSeyff) July 17, 2024

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هذه يعني أيضًا أن المستخدمين لن يستفيدوا من مكافآت التوقيع المساحي. تظهر بيانات StakeRewards أن الرمز المميز له عائد بنسبة 3.30٪. تعني هذه المكافأة أن استثمار 100000 دولار سيولد مكافأة سنوية قدرها 330 دولارًا. وفي غضون عقد من الزمن، ستتجاوز هذه المكافأة 3300 دولار، وهو ما سيتخلى عنه مستثمرو صناديق الاستثمار المتداولة.

لذلك، في المجمل، يمكنك خسارة ما يزيد عن 3.35% من حيث الرسوم ومكافآت الرهان بمجرد الاستثمار في صناديق ETFs المتداولة في Ethereum.

توقعات سعر الإيثريوم

سيكون للموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم تأثير إيجابي على سعر الرمز المميز، وهو ما يفسر سبب قفزه بأكثر من 24٪ من أدنى نقطة له هذا الشهر. كما انتقل إلى أعلى نقطة له منذ 22 يونيو.

من الناحية النظرية، يجب أن يرتفع سعر الإيثريوم بعد موافقة ETF الفورية بسبب ارتفاع الطلب وتناقص العرض. في هذه الحالة، يمكن أن يرتفع الرمز إلى حوالي 3800 دولار. ومع ذلك، في الواقع، قد ينخفض الرمز المميز مع قيام المستثمرين ببيع الأخبار. علاوة على ذلك، فقد تم بالفعل تسعير موافقة مؤسسة التدريب الأوروبية من قبل المشاركين في السوق.